Las opciones PEP indican que es importante comprar acciones de la empresa por un valor de $175. Pero si los operadores utilizan coberturas para proteger sus posiciones, podría ocurrir que el precio baje por debajo de los $152.50. Hay que estar atentos a esto esta semana.

La cotización de PEP actualmente es de 157.24 dólares, lo que representa una disminución del 0.31% con respecto al precio inicial. La media móvil de los últimos 30 días se sitúa en 164.44 dólares, lo que constituye un posible techo a corto plazo para el precio de PEP.

El mercado de opciones muestra una posición bajista muy pronunciada. Las opciones de tipo “put” por un valor de $152.50 están a la vanguardia en cuanto al número de operaciones abiertas; su fecha vencimiento es el 20 de marzo. El número total de operaciones con estas opciones asciende a 6,306.

Mientras tanto, el dinero entusiasta se está acumulando en las opciones de call con un strike de 175 dólares. En particular, hay 9,759 puestos abiertos relacionados con estas opciones para la fecha de vencimiento de esta semana.

El RSI se encuentra en 23.6, lo que indica una posible recuperación cerca del nivel de soporte de la banda de Bollinger, que es de $156.04.

PEP se encuentra en una situación delicada, entre las posiciones de opciones bajistas y una tendencia alcista a largo plazo. El mercado parece estar preparándose para un movimiento en alguna dirección: ya sea hacia arriba, hasta el nivel de 175 dólares, o hacia abajo, hacia el nivel de 152.50 dólares.

Dónde está el dinero: Desequilibrio entre call y put, y actividad en posiciones OTM.

En este momento, el interés en realizar llamadas para el strike de $175 (PEP20260320C175) es casi tres veces mayor que el del strike de $165. Esto no es casualidad; es una señal importante.

Miren el lado de los “put”. El contrato con un precio de 152.50 dólares (PEP20260320P15250) está dominando, con 6,306 contratos en estado abierto. Ese es un nivel psicológicamente importante que los “bear” podrían apuntar como objetivo antes de que expire el viernes.

El desequilibrio es evidente: la relación entre las posiciones abiertas de “put” y “call” es de 0.7388. Esto significa que hay más personas que apuestan por un rebote del precio del stock, en lugar de una caída. Pero la presencia de posiciones bajistas sigue siendo suficiente como para impedir que el precio del stock se eleve libremente.

No se mueve ninguna ballena… Pero el mercado está observando todo.

Hoy no se han reportado operaciones de gran magnitud en el mercado de opciones. Eso es extraño, teniendo en cuenta el volumen de acciones de PEP. Pero eso no significa que no haya estrategias en juego. Simplemente, los grandes actores del mercado de opciones están permitiendo que el mercado de opciones tome el control.

Sin noticias, solo números: ¿Qué está impulsando este sentimiento?

No hay noticias recientes sobre PEP en los titulares de los periódicos. La falta de noticias podría explicar la reacción silenciosa de los mercados bursátiles. Pero eso también significa que el mercado de opciones opera basándose únicamente en factores técnicos y sentimentales.

Eso es tanto algo bueno como algo malo. Significa que hay menos ruido por procesar, pero también significa que las acciones podrían reaccionar de manera exagerada si se presentan datos o informes sobre resultados financieros de menor importancia más adelante esta semana.

¿Qué hacer? Configuraciones de acciones y opciones para esta semana.

Para los operadores de opciones, las posiciones más interesantes son las relacionadas con los niveles de 175 dólares para las llamadas y 152.50 dólares para las puts.

• Jugada alcista:Compre el PEP20260320C175 para el viernes, o opte por el PEP20260327C175 para la próxima semana. Si el precio de PEP supera los 160 dólares y se mantiene en ese nivel, este call podría experimentar un gran aumento en su valor. Punto de entrada: 168 dólares. Objetivo: 175 dólares.

• Juego bajista:Compre el PEP20260320P15250 para el viernes, o el PEP20260327P15250 para la próxima semana. Si el precio del PEP cae por debajo de los 157 dólares, eso podría ser una buena oportunidad de inversión. Precio objetivo: 152,50 dólares.

• Simulación:Compre las acciones si su precio supera los 160 dólares y se mantiene por encima del promedio móvil de 30 días, que es de 164,44 dólares. Si el precio cae por debajo de los 156,50 dólares, debe detenerse en ese nivel. Un movimiento del precio desde 160 dólares hasta 170 dólares sería una gran ganancia a corto plazo.

Tendencia alcista en el futuro: observando las operaciones con vencimiento el 20 de marzo.

Si PEP logra superar los 160 dólares y mantener esa cotización, podría provocar un aumento de precios hacia la zona donde predomina el mercado de llamadas a 175 dólares. Eso significaría que los analistas que esperan una caída a 152,50 dólares están equivocados; por otro lado, los que esperan un aumento de precios a 175 dólares tienen mucho potencial para ganar más dinero.

Pero si, hasta el viernes, el precio de las acciones cae por debajo de los 156.50 dólares, el sentimiento bajista ganará fuerza. En ese caso, la posición de venta de opciones con un precio de ejercicio de 152.50 dólares se convierte en una verdadera amenaza.

De cualquier manera, las salidas de posiciones de esta semana nos darán muchas informaciones útiles. Y para aquellos operadores que logren detectar el desequilibrio entre las opciones call y put a tiempo, tienen la oportunidad de estar en el lado correcto del movimiento, antes de que el mercado decida realmente qué hacer.