El cambio de imagen industrial del Pentágono: una nueva era para la innovación en defensa y las oportunidades de inversión

El reciente candidato del Pentágono para la política de bases industriales, Mike Cadenazzi, se ha convertido en un arquitecto clave de reformas radicales destinadas a transformar el complejo industrial de defensa de EE. UU. en una fuerza más ágil, rápida y ágil. Respaldados por la Orden Ejecutiva del presidente Trump de abril de 2025 sobre la Reforma de Adquisiciones de Defensa, estos cambios prometen remodelar la forma en que el Departamento de Defensa (DOD) desarrolla e implementa tecnología, con profundas implicaciones para los inversores en los sectores aeroespacial, de ciberseguridad y de tecnología emergente.

Un plan para la velocidad y la agilidad

La orden ejecutiva exige una revisión radical del sistema de adquisición del DOD, que actualmente toma de 7 a 10 años para desplegar los principales sistemas, una línea de tiempo considerada obsoleta en una era de rápida competencia tecnológica con China. Las reformas clave incluyen:
-Priorización de soluciones comerciales y otras autoridades de transacciones (OTA) eludir la burocracia tradicional de adquisiciones.
-Cancelación de Programas de Adquisición de Defensa Importante (MDAP) de bajo rendimiento que excedan el 15% de sobrecostos presupuestarios o de cronograma.
-Capacitar a una fuerza laboral que asuma riesgos para adoptar marcos de adquisición adaptativos.

Estos cambios están diseñados para acelerar el acceso a tecnologías de vanguardia como los sistemas de comando impulsados por IA y los enjambres de drones, que han demostrado ser críticos en conflictos como el de Ucrania.

Inversores: dónde buscar ahora

Las reformas crean oportunidades claras para los inversores en tres áreas clave:

1.Contratistas de Defensa Tradicionales con Agilidad

Grandes empresas como Lockheed Martin (LMT) y Raytheon Technologies (RTX) ya se están adaptando para optimizar los procesos y aprovechar las OTA.

Si bien las acciones de LMT se han quedado rezagadas en el mercado en general en los últimos años, sus asociaciones recientes con nuevas empresas a través de OTA, como su colaboración de drones con Anduril, sugieren un giro estratégico. Raytheon, de manera similar, ha invertido mucho en inteligencia artificial y ciberseguridad, áreas centrales para el impulso de modernización del Departamento de Defensa.

2.Proveedores tecnológicos emergentes y no tradicionales

El énfasis del Departamento de Defensa en la participación de pequeñas empresas y nuevas empresas abre las puertas a empresas como Anduril (un desarrollador de drones) o Palantir Technologies (análisis de datos). Si bien muchas de estas empresas son privadas, los inversores pueden acceder al sector a través de ETF como Global X Robotics & Automation ETF (BOTZ) o fondos específicos del sector.

Las entradas de capital de riesgo en las nuevas empresas de tecnología de defensa han aumentado, alcanzando los 2100 millones de dólares en 2024, un aumento del 60% con respecto a 2020, según PitchBook, lo que indica la confianza de los inversores en este nicho.

3.Infraestructura de IA y Ciberseguridad

El impulso del DOD para integrar la IA en los procesos de adquisición y defenderse de las amenazas cibernéticas ha creado una mina de oro para empresas como NVIDIA (NVDA), cuyos chips de IA potencian el análisis de defensa, y gigantes de la ciberseguridad como CrowdStrike (CRWD).

Los ingresos de defensa de NVIDIA crecieron un 45% en 2024, impulsados por contratos para impulsar la logística impulsada por IA y los sistemas de toma de decisiones en el campo de batalla.

Riesgos y desafíos

A pesar de las ventajas, los inversores deben sortear obstáculos como la inercia burocrática y la incertidumbre regulatoria. Más del 30% de los programas del DOD enfrentan cancelaciones bajo la nueva revisión MDAP, lo que podría interrumpir las cadenas de suministro para los contratistas más pequeños. Además, los retrasos en la aprobación del presupuesto de 18 a 20 meses del DOD siguen siendo una barrera para la innovación rápida.

Conclusión: un cambio estratégico con rendimientos tangibles

Las reformas del Pentágono no son simplemente ajustes administrativos: representan un cambio estructural hacia un ecosistema de defensa capaz de competir con el ejército impulsado por la tecnología de China. Dado que se proyecta que el presupuesto del DOD crezca un 5% anual hasta 2028 (según la Oficina de Presupuesto del Congreso), los inversores en empresas de tecnología de defensa ágil y los contratistas heredados que adoptan la innovación se beneficiarán.

Los datos subrayan esto:
-OTA representó solo el 12% de los contratos de defensa en 2020, pero ahora representa el 28% de las adquisiciones de nuevas tecnologías.
- Las empresas emergentes que utilizan OTA han reducido los plazos de desarrollo en 40%en comparación con los programas tradicionales.
- Las acciones de defensa en el S&P 500 han superado al índice más amplio en 8%desde el anuncio de la orden ejecutiva.

Para los inversores, el mensaje es claro: la base industrial de EE. UU. está experimentando una transformación. Aquellos que apuestan por la velocidad, la asunción de riesgos y la innovación, y las empresas que lo permiten, estarán posicionados para capitalizar esta realineación estratégica.