Palo Alto Networks: ¿La subida de viento en la burbuja de mercado es una oportunidad táctica?

Las acciones de Palo Alto Networks subieronEl 4.4% equivale a aproximadamente 194.el miércoles, con un volumen de 12% superior al promedio. La operación dio a la compañía una capitalización de mercado cercana a los $135.2 mil millones. El catalizador fue un aumento de precio, aunque modesto, en un mercado en aumento. La pregunta fundamental para los inversores es si este impulso indica una transformación fundamental en la trayectoria de la acción o simplemente una poca valorización.

En ese contexto, esta decisión llamó la atención, dado que se producía en un mercado ligeramente débil. Ese mismo día…El S&P 500 perdió 0.19%Es decir, la ganancia de Palo Alto fue una mejoría relativa en el rendimiento de las acciones. Esto crea un problema táctico: las acciones están en alza, mientras que el índice general está disminuyendo. Esto sugiere que tal vez haya noticias o sentimientos positivos que estén impulsando este movimiento. Un posible catalizador para el sector de ciberseguridad podría ser la especulación sobre la continuación de las actividades de fusiones y adquisiciones. TD Cowen recientemente señaló que…No prevemos una desaceleración en el futuroEn los negocios relacionados con la ciberseguridad, esta perspectiva podría ser un factor que contribuye al optimismo general entre el grupo de personas involucradas. Para Palo Alto, esto plantea la pregunta de si este aumento en el volumen de transacciones refleja una actitud positiva en todo el sector, o si se trata de noticias relacionadas con una sola empresa. Ahora, lo que hay que hacer es determinar si este movimiento está basado en eventos concretos, o si se trata simplemente de un movimiento aislado.

¿Volúmenes altos versus movimiento de base?

El aumento en el volumen de negociación presenta un dilema táctico clásico. ¿Se trata de un rebote especulativo motivado por la posición en el mercado, o de una reevaluación real, impulsada por el impulso del negocio? Los datos son contradictorios. Por un lado, las acciones han estado bajo mucha presión.depreciating by 6.77% over the past monthMientras que el mercado en general ha mejorado, esa debilidad reciente sugiere que el aumento en el volumen de negociaciones podría ser un evento técnico a corto plazo, una reacción de alivio después de un período de presión de venta.

Por otra parte, la estructura fundamental está fortaleciéndose. La compañía se encuentra listo para reportar un EPS en el cuarto trimestre de $0.93, un incremento del 14.8% con respecto a lo de los 2018. Ese es un sólido impulso de crecimiento hacia los resultados. Lo más importante, el catalizador para el movimiento reciente puede estar vinculado a un lanzamiento principal de producto, no solo financieras.La empresa acaba de anunciar…Prisma AIRS 2.0Se trata de una actualización de la plataforma, cuyo objetivo es garantizar la seguridad de las soluciones de inteligencia artificial en el ámbito empresarial. Se trata de una respuesta directa a una necesidad de mercado muy importante y urgente: el 78% de las organizaciones están transformándose con la ayuda de la inteligencia artificial, pero solo el 6% cuenta con medidas de seguridad adecuadas. Este lanzamiento aborda un desafío crítico en el mundo empresarial, posicionando a Palo Alto como un pionero en este campo de la seguridad informática.

El punto es que el movimiento impulsado por eventos probablemente tenga ambos componentes. El impulso volátil de volumen podría reflejar a traders apostando a que la narrativa de seguridad de AI está ganando tracción. Sin embargo, el negocio subyacente también está mejorando, con proyecciones de crecimiento de ganancias y un lanzamiento estratégico de producto que está enfocado en un mercado con alto crecimiento y alta demanda. Para un inversor táctico, esto crea una configuración en la que la empresa sube en noticias que se alinean con su trayectoria fundamental, lo que hace que el movimiento sea más que un simple impulso.

La valoración y el análisis de riesgos y recompensas

La cuestión táctica ahora se reduce a si el reciente alza ha dejado el stock completamente valorado o si sigue existiendo un malprecio. Los números indican que el stock se está negociando a un precio de parcialidad, pero aún así tiene un incremento significativo desde los niveles actuales.Razón P/E forward de 49.17es de 53,12, lo que sugiere que se ya esté incluido algún tipo de alza. No obstante, el precio objetivo promedio de Wall Street es de$227.06Implica aproximadamente una subida del 19% desde los precios recientes, una brecha que solo se cerrará si la compañía cumple o supera su pronóstico de crecimiento.

El catalizador inmediato es el informe de resultados del cuarto trimestre que se presentará próximamente. El mercado anticipa un fuerte aumento en los ingresos, con los analistas proyectando un incremento del 14.33% en los ingresos año tras año, hasta los 258 millones de dólares. La evolución de los precios de las acciones muestra que ya se está por encima del mercado general; el precio de las acciones ha subido un 1.04%, hasta los 190.85 dólares, en un día en el que el índice S&P 500 cayó. Esta fortaleza relativa establece un alto nivel para la llamada de resultados, donde la dirección de la empresa debe poder justificar esa trayectoria de crecimiento del 14-15%, para así justificar el precio premium de las acciones.

El arcoíris de riesgo/compensación ahora es binario. Una realización de resultados que supera la proyección podría desencadenar una revalorización, cerrando la brecha de valoración con respecto al sector y acercando el valor de la acción a su objetivo de precio. Una realización inferior o un pronóstico cauteloso, por el contrario, podría desacelerar el impulso reciente rápidamente. El repunte del volumen indica una mayor sensibilidad a esta noticia, convirtiendo a la presentación de resultados en un evento cercano y claro que determinará si el alza fue una oportunidad táctica o un rally temporal.