El 77% de las llamadas de “upside” de Palantir se relacionan con el análisis del flujo de datos, en comparación con la realidad de los precios.

Palantir logró un rendimiento excepcional en el último trimestre.Ingresos de 1.41 mil millones de dólaresEl EPS ajustado fue de 25 centavos, superando las expectativas. Lo más importante es que la tasa de crecimiento fue impresionante: los ingresos aumentaron un 70% en comparación con el año anterior. La empresa prevé que el crecimiento seguirá siendo acelerado en los próximos trimestres. Esto no fue algo único; se trata del décimo trimestre consecutivo en el que se registra un crecimiento constante de los ingresos. Es una señal clara de que hay una demanda sólida en el mercado.

Sin embargo, la reacción de las acciones es otra cosa. A pesar de este alboroto financiero, las acciones han estado bajo una gran presión. Las acciones…Se ha caído un 27% en comparación con el mismo período del año anterior.Y cayeron.El 10.8% en la última semanaEsta desconexión entre los fundamentos de las empresas y las acciones con comportamiento inestable es el verdadero enigma para los inversores.

En este vacío, aparece un contraponto audaz. El analista de Wedbush, Daniel Ives, mantiene una previsión de precio de 230 dólares, lo que implica un potencial de aumento del precio del 77%. Considera que la actual caída en los precios es algo “extraño”, ya que las preocupaciones sobre cómo la inteligencia artificial podría desafiar los modelos de software son exageradas. La situación es clara: Palantir opera a un nivel de excelencia, pero la atención del mercado se centra más en la valoración y la sostenibilidad del crecimiento, en lugar del flujo real de ingresos y ganancias.

Valoración y liquidez: la trampa de los altos múltiplos

La opinión del mercado está clara en los datos numéricos. Palantir cotiza con un ratio P/E de…236.51Se trata de una valoración que considera que la ejecución del negocio será casi perfecta durante los próximos años. Este múltiplo extremo no permite ningún tipo de error, y hace que la acción sea muy sensible a cualquier cambio en la trayectoria de crecimiento del negocio.

Esa sensibilidad se refleja en el flujo de dinero. Las acciones han bajado.El 48.7% está por debajo del nivel más alto alcanzado en las últimas 52 semanas.Con un valor de 207.52, este nivel fue alcanzado recién en noviembre pasado. Este gran retracción desde el pico máximo es un comportamiento típico de toma de ganancias por parte de los inversores y operadores que han tenido participación en el mercado durante un largo período.

La situación de liquidez es una de continuas salidas de capital. A pesar de los resultados ejemplares, las acciones siguen perdiendo valor.Ha disminuido un 27% en comparación con el mismo período del año anterior.Esta desconexión entre el flujo de ingresos y el precio de las acciones es precisamente lo que constituye la “trampa del crecimiento excesivo”: el mercado vende las promesas de crecimiento futuro a un precio inflado hoy en día. Esto crea un entorno volátil, donde las opiniones de los inversores pueden prevalecer sobre los fundamentos reales del negocio.

Catalizadores y riesgos: Lo que impulsa el flujo hacia adelante

El catalizador inmediato para un cambio en la dirección del flujo de negocios es el enorme volumen de demanda generado por la tecnología de inteligencia artificial. La plataforma de inteligencia artificial de Palantir está cerrando negociaciones a un ritmo sin precedentes.Se han cerrado 180 negocios, por un valor mínimo de 1 millón de dólares.Este flujo constante de negociaciones, especialmente en el segmento comercial de Estados Unidos, es lo que podría validar la teoría del “camino dorado” y justificar la valoración de los productos de alta calidad.

El principal riesgo a corto plazo es una mayor caída en los precios de las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial. El analista de Jefferies, Brent Thill, mantiene una evaluación negativa para Palantir, advirtiendo que esto podría tener consecuencias negativas para la empresa.La evaluación de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial las hace vulnerables a las fluctuaciones en los precios de dichas acciones.Su opinión sugiere que la reciente caída del 10.8% semanal no es un evento aislado, sino que forma parte de una tendencia que podría continuar si el sentimiento en el sector empeora.

Los inversores deben prestar atención a dos indicadores que reflejan una perspectiva a futuro, para poder confirmar la situación actual del mercado. En primer lugar, las directrices que se emiten…El crecimiento de los ingresos en el año 2026 será del 61%, a medida que pasa el tiempo.El camino hacia un flujo de efectivo libre ajustado de 3.925 a 4.125 mil millones de dólares indicará si la empresa puede mantener su trayectoria de crecimiento excepcional, al mismo tiempo que expande sus márgenes de beneficio. En segundo lugar, la cantidad de nuevos negocios relacionados con AIP indicará si el aumento actual en la demanda es sostenible o si se trata de un pico temporal.