ORCL: Eso está en 170 dólares. Se trata de oportunidades impulsadas por la volatilidad, consideradas como técnicas bajistas.

• ORCL está a 142.86, lo que representa una disminución del 1.84% hoy en día.
• El interés abierto en las operaciones de compra-venta supera los 170 dólares.
• El RSI en 38.1 indica condiciones de sobrevendido.
• Potencial de salida alcista frente a tendencia bajista a largo plazo

Si hay alguna acción que está recibiendo atención en el mercado de opciones esta semana, esa es Oracle (ORCL). Con un precio actual de 142.86 dólares, lo cual representa una disminución de casi el 2% con respecto al precio anterior, la situación a corto plazo es mixta. Pero las operaciones relacionadas con las opciones indican que la situación es más positiva. Y no se trata simplemente de un comentario insignificante en el mercado; se trata de una señal clara de los operadores de opciones, quienes consideran que el precio de ejercicio de 170 dólares podría ser un potencial catalizador para el precio de la acción.

El sesgo en las llamadas y las posiciones abiertas cuenta una historia clara.

La actitud del mercado de opciones está orientada hacia el lado positivo, especialmente en los contratos a corto plazo. En esta cadena de opciones de este viernes, la opción con strike de $170 es la opción más barata, con 8,360 contratos en circulación. Eso representa más del doble que el strike de $150, donde hay 4,839 contratos. En cuanto a las opciones negativas, la opción con strike más bajo es de $122, con 4,993 contratos en circulación. Pero eso no se compara en absoluto con las opciones positivas. Si miramos hacia el próximo viernes, la opción con strike de $170 sigue siendo la más importante, con 16,560 contratos en circulación, más que todas las opciones negativas juntas.

Este llamado sugiere que los participantes del mercado consideran que existe una posibilidad de un movimiento alcista importante. La relación entre el número total de opciones “put” y las opciones “open” es de 0.899, lo que indica que las opciones “call” tienen ventaja. Esto es señal de que los operadores están intentando proteger sus posiciones o simplemente son optimistas sobre el futuro del mercado. Pero no debemos ignorar completamente las opciones “put”. Un retroceso repentino o algún escenario regulatorio inesperado (como la reciente investigación antimonopolio de la FTC) podría hacer que el precio de ORCL disminuya. Por lo tanto, la opción “put” por 125 dólares, con un número de contratos de 8,010, podría ser una buena opción de cobertura para aquellos que prefieren apostar por un movimiento alcista.

Hoy, las transacciones se realizan de forma tranquila; por lo tanto, no hay actividad significativa por parte de los grandes inversores. Pero cuando el mercado ya está inclinado hacia un lado determinado, la ausencia de una fuerza contraria suele ser una señal de que el mercado sigue manteniendo su dinamismo.

Fundamentos alcistas y técnicas bajistas… ¿Pueden coexistir?

Los fundamentos de Oracle siguen funcionando de manera óptima. Los resultados del primer trimestre, el crecimiento de la infraestructura en la nube y las adquisiciones estratégicas como LogiCorp y AstraLogic indican que la empresa está en una fase de desarrollo. La recompra de acciones por valor de 3 mil millones de dólares y la nueva oferta de servicios de bases de datos adicionales respaldan aún más la idea de que esta es una empresa con un gran potencial. Además, con JPMorgan elevando su recomendación de “Mercado sobresaliente”, es evidente que los inversores del lado de ventas están convencidos de que la empresa tiene un futuro prometedor.

Pero los indicadores técnicos cuentan una historia diferente. El RSI se encuentra en 38.1, lo que indica que la acción está sobrevendida. Sin embargo, la tendencia a largo plazo sigue siendo bajista. La acción cotiza por debajo de las medias móviles de 30 días, 100 días y 200 días. Además, cota mucho más bajo que el valor de la media móvil de 200 días, que es de 217.90 dólares. El MACD está apenas positivo; el histograma se encuentra en un valor muy bajo, de 0.0015. Eso significa que el impulso del mercado sigue siendo débil, y podría haber una inversión de tendencia… pero no sin volatilidad.

Configuraciones de negociación: llamadas a la salida del mercado; puts para el retiro del mercado.

Para aquellos que estén cómodos con las apuestas direccionales…ORCL20260417C170El call (con vencimiento el próximo viernes a $170) es un candidato muy sólido. Con 16,560 contratos en situación de “open interest”, se puede esperar que el mercado esté dispuesto a pagar un precio significativo por este contrato. Además, dado que ORCL actualmente cotiza a $142.86, no está fuera de discusión que la narrativa de crecimiento de la empresa continúe siendo factible.

Otra opción más conservadora sería realizar una operación de tipo “short strangle”.ORCL20260417C170Y…ORCL20260417P125Con ORCL cerca de su nivel de soporte de 30 días, y las bandas de Bollinger indicando un mínimo de aproximadamente $137.25, el precio del papel se encuentra en un rango bastante estrecho. Una estrategia de “strangle” podría ser rentable si el precio rompe cualquiera de los límites de este rango. Esto es especialmente importante teniendo en cuenta que se avecina la conferencia virtual y el lanzamiento del nuevo conjunto de herramientas de IA está en proceso.

Para los operadores de bolsa, una entrada sólida podría estar cerca.$140Este nivel está cerca del mínimo de la banda de Bollinger, que es de $137.25. También se encuentra cerca del nivel de soporte a 30 días, que es de $145.12. Si el precio de las acciones permanece en este rango, podría experimentar un rebote hacia los $145–$150. En ese caso, el nivel de $149.65 sería un objetivo viable. Si el precio baja por debajo de $139.94 (mínimo intradiario), esto indicaría una mayor tendencia a la baja, posiblemente hasta los $130–$135. En ese nivel, los próximos activos put podrían representar un riesgo significativo.

Volatilidad en el horizonte: Una inversión basada en la volatilidad, con una visión clariva.

Oracle se encuentra en una encrucijada. Los fundamentos son sólidos, pero las aspectos técnicos están a la zaga. El mercado de opciones indica que podría producirse un salto significativo en los precios. Aunque nada está garantizado, la opción a $170 es el punto donde más presión se ejerce. Un cierre por encima de los $145 podría ser el estímulo necesario para que esto se convierta en una operación alcista. O, al menos, podría ser una semana volátil que ofrezca múltiples oportunidades de trading.

Para los operadores, esta es una situación que merece ser observada. Ya sea que opten por comprar, vender o realizar operaciones de tipo “strangle”, lo importante es actuar antes de que se produzca algún cambio significativo en el mercado, justo antes del lanzamiento del conjunto de herramientas relacionadas con la inteligencia artificial en junio. El mercado ya está en movimiento; lo único que queda es decidir en qué bando quieren estar.

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