Oracle vs. Palantir: ¿Cuál es la mejor oportunidad de crecimiento a largo plazo para las acciones de IA?

El sector de la inteligencia artificial (IA) se ha convertido en un campo de batalla para gigantes tecnológicos y disruptores a partes iguales, con inversores que buscan una exposición a empresas que puedan implementar la infraestructura de IA manteniendo la disciplina financiera. Dos nombres que dominan este paisaje son Oracle Corporation (ORCL) y Palantir Technologies (PLTR). Mientras que ambas empresas están en una posición para sacar provecho de la vorágine de IA, sus distintas métricas de valoración y estrategias de escalabilidad pintan un marcado contraste en el potencial de crecimiento ajustado al riesgo.

Realismo de valoración: el alto P / E de Palantir vs. el precio pragmático de Oracle

La relación precio/ingresos (P/E) de Palantir es de 423,21 a partir de diciembre de 2025Según FinanceChartses un caso extraviado llamativo en comparación con el 35,95 de la Oraclede acuerdo a WiseSheetsEsta disparidad de 11,7 veces refleja las expectativas de mercado para el explosivo crecimiento de Palantir, pero también plantea dudas acerca de la sostenibilidad. El P/E de Palantir ha ido de un extremo a otro.alcanzando el máximo de 551,58 en septiembre de 2025y alcanzó una mínima negativa en diciembre de 2021, resaltando su volatilidad. Una valoración tan alta implica que los inversores pagan un prémio por ganancias futuras, lo que podría justificarse solo si Palantir logra un crecimiento consistente acorde con el mercado.

Oracle, por el contrario, opera con un P/E que se alinea con su crecimiento impulsado por los ingresos. Su negocio de infraestructura en la nube cuenta con看到了粗略利润率上升到30%-40%yLa rentabilidad neta aumentó del 21,2 % al 25,3 % año a año.Estas métricas indican que Oracle está generando un flujo de efectivo eficaz, incluso mientras invierte fuertemente en infraestructura de IA. Conun objetivo de ingresos con perspectiva a futuro de $144 mil millones en infraestructura de nube para 2030La valoración de Oracle parece basarse en progresos financieros tangibles más que en rumores especulativos.

Especificidad de inteligencia artificial: la infraestructura de Oracle y el modelo antes de software de Palantir

La escalabilidad de IA de Oracle está solidamente anclada en su infraestructura de nube. La Infraestructura en Nube de Oracle (OCI) de la compañía ahorasoporta cargas de trabajo de IA a escala zettabytes a través de superclústeres con hasta 131 072 GPUs, lo posibilita para manejar las tareas de IA más exigentes. Las alianzas estratégicas con AMD y OpenAI refuerzan sus capacidades,Incluye una iniciativa de $500 mil millones para construir nuevos data centers. La estrategia de multicloud de Oracle, que ofrece servicios en AWS, Google Cloud y Microsoft Azure, también proporciona a las empresas flexibilidad,reducir la dependencia de una única plataforma.

La escalabilidad de Palantir, entre tanto, se basa en sus plataformas de software impulsadas por IA, como Gotham y AIP, queintegrar fuentes de datos diferentes para tomar decisiones en tiempo real.Sus ingresos comerciales en EE.UU. crecieron un 121% año con año en el tercer trimestre de 2025, impulsado por el software de IA de alta margen. Sin embargo,La capacidad de expansión de Palantir se ve restringida por su dependencia de la infraestructura de Oracle. Si bien esta colaboración incrementa el alcance de Palantir, también expone a la compañía a riesgos operacionales de Oracle, como los problemas de servicio de deuda.

Resiliencia financiera y sentimiento de Wall Street

La resiliencia financiera de Oracle es evidente en sus margenes de beneficio en expansión y sus ambiciosas metas de ingresos. A pesarGastos de capital de $12 mil millones en el trimestre reciente, superando las estimaciones de Wall Street, la obligación de desempeño restante de la compañía por valor de $523 mil millones relacionada con IA (RPO) muestra un potencial de crecimiento a largo plazosegún Webull. Los analistas como Dan Ives de Wedbush proyectan un crecimiento anual en el ingreso por la nube de IA de un 17 % en el ejercicio económico de 2026 y un 35 % en el año fiscal de 2027según Webull, lo que reforzó la confianza en la ejecución de Oracle.

Las finanzas de Palantir son igualmente impresionantes, con márgenes operativos ajustados del 51 % y un flujo de caja libre de $ 540 millones para el trimestre 3 de 2025según AcquirersMultiple. Sin embargo, su valoración sigue siendo precaria. La relación precio/ingresos de 423,21 implica que los inversionistas se están jugando una continuidad de hipercrecimiento, que puede no materializarse si la adopción comercial de IA se ralentiza o si los contratos gubernamentales, una fuente de ingresos clave, se ven afectados por limitaciones presupuestarias.

El sentimiento de Wall Street respecto de Oracle ha cambiado desde el escéptico al optimismo prudente. Mientras queSus orientaciones de gasto en activos fijos por valor de $50 000 millones y $248 000 millones en arrendamientos relacionados con la nube han despertado preocupaciones sobre la deuda, la capacidad de la empresa de asegurar grandes contratos de IA yprincipalidad en la nube ERPy ha asegurado a los analistas. Palantir, por otra parte, enfrenta una batalla más difícil para justificar su valoración, en especial a medida que avanza del mercado gubernamental al comercial.según lo anunciado por Oracle.

Conclusión: El enfoque equilibrado de Oracle supera a la apuesta de alto riesgo de Palantir

Para aquellos inversores que buscan obtener rendimientos sostenibles, ajustados al riesgo en el sector de la IA, Oracle emerge como una opción más atractiva. Sus márgenes de nube que mejoran, su robusta resiliencia financiera y sus alianzas estratégicas la posicionan para capitalizar la demanda de infraestructura de IA sin la sobrestimación que pesa sobre Palantir. La relación P/E más baja de Oracle y la línea de ingresos clara sugieren un camino más realista hacia el crecimiento, incluso a medida que navega los fuertes gastos de capital.

El modelo de Palantir en el que se privilegia el software y el crecimiento comercial de la IA son indiscutiblemente impresionantes, pero su alto P/E y su apelación a la infraestructura de Oracle crean un equilibrio precario. Aunque podría dar retornos exagerados si sus plataformas de IA obtienen una amplia adopción, los riesgos de sobrevaloración y dependencia operacional la hacen una apuesta menos atractiva para inversionistas a largo plazo y reacios al riesgo.

En un entorno de IA que se define por la innovación rápida y la intensidad de capital, el enfoque pragmático de Oracle sobre la escalabilidad y el realismo de la evaluación ofrece un fundamento más duradero para el crecimiento.