Las opciones de Oracle marcan una batalla de alto riesgo a $195: aquí es como jugar

• Alerta de negociación bloqueadaUn apuesto de 185,000 dólares en la opción ORCL20260116P195 (con vencimiento el viernes) indica que existen intentos de protección institucional frente a los niveles de soporte clave.
• Desequilibrio en las opcionesLas llamadas dominan el mercado en el rango de intereses abiertos a $300, mientras que las opciones downward se encuentran en el rango de $175–$180. Esto indica que existe un enfrentamiento entre el optimismo relacionado con la IA y los temores relacionados con la deuda.
• Las vías de cruceroORCL cotiza cerca de su media móvil de 30 días (198.06), mientras que las bandas de Bollinger se amplían. La volatilidad está en aumento.

Y aquí está el mensajeEl mercado de opciones de Oracle está dividido entre una tendencia bajista a corto plazo y la incertidumbre a largo plazo. La caída del 0.56% en las acciones hoy refleja los temores relacionados con la deuda. Pero los inversores que esperan un rebote cercano a los 198 dólares todavía están preparados para esa posibilidad. Veamos qué realmente está influyendo en el mercado.El Libro de Opciones: ¿Dónde Apuestan los Ganadores y los Pierdes?

La cadena de opciones narra una historia de cautela. Las opciones “put” para este viernes alcanzan un precio máximo de $300 (OI: 25,260); esto representa un aumento del 56% con respecto a los niveles actuales. Pero eso no es una apuesta por un crecimiento a corto plazo… Es más bien como comprar un boleto de lotería para lograr milagros impulsados por la tecnología de IA. Por otro lado, las opciones “put” en rangos de $175–$180 (OI: 17,514–11,525) indican que los operadores están preparándose para una caída del 5% o más. El ratio entre opciones “put” y “call” es de 0.87 (OI de “call”: 1,192,453; OI de “put”: 1,039,721). Esto significa que las opciones “call” siguen dominando, pero la diferencia entre ambas opciones está disminuyendo.

El intercambio bloqueado en ORCL20260116P195 (500 contratos, strike de $195) es el verdadero wild card. A $195, Oracle está solo a 0,8% por debajo de su mínima intradiaria. Esto no es un juego de pánico; es una estrategia de hedge. Los grandes participantes están cerrando una protección contra la caída mientras el stock prueba su soporte de 30D (198,06–198,95 dólares). Si ORCL rompe por debajo de $191,85 (mínima intradiaria), vea por una fuga hacia esos $175–$180.

Noticias que alimentan el fuego.

La crisis de la deuda de Oracle ya no es un bajo ruido. Enjuiciamientos por bonos y un balance de $108B han causado que los inversores se pregunten si los beneficios de la IA pueden compensar los daños. La expansión del campus de Nashville? Es un juego a largo plazo que hace que los inversores piensen en una caída del 40% en las acciones. Pero aquí viene la convicción: Brent Thill de Jefferies sigue viendo la consolidación del mercado de IA como un juego en el que el ganador se lleva todo. Los criadores de la narrativa que cree en ello están comprando las opciones $210–$220 expirando el viernes próximo (OI: 4,538–3,892), apostando por un reanillo después de que se vaya la creciente suciedad de la deuda.

Su Playbook: 3 maneras de prepararse para la volatilidad

1. Opciones de compra a corto plazoCompraloORCL20260116P195put (strike: $195, expirado el viernes). A medida que la operación de bloqueo ya se desplaza hacia abajo, la opción adquiere valor si ORCL cae por debajo de $191.85. Meta de salida: $185–$180 de soporte.
2. Bull Call SpreadvendeORCL20260123C210call (strike: $210, expira el próximo viernes) y compra elORCL20260123C220llamar. Si ORCL sube por encima de $198.06 (30D MA), esta spread ganará en una opción de subida controlada.
3. Estrategia de registro de accionesConsidera comprar ORCL cerca de$191.85(precio de sesión baja) si se mantiene. Primer objetivo: recuperar $198.06. Segundo objetivo: probar el promedio móvil de 200 días en $217.26. Límite de pérdida por debajo de $188.50.

Volatilidad en el horizonte: ¿Qué será lo siguiente para ORCL?

Oracle no es simplemente una acción bursátil; es un caso de estudio sobre cómo equilibrar la ambición de la tecnología de IA con la disciplina financiera. Las próximas 72 horas serán cruciales para determinar si el mercado considera la expansión de Oracle como una oportunidad a largo plazo, o si lo ve como algo que distrae la atención de los problemas relacionados con las deudas. Por ahora, el rango de precios entre $195 y $198 sigue siendo el punto de partida. Si los inversores optimistas mantienen su posición, el indicador 30D MA podría convertirse en un punto de apoyo importante. Pero si los inversores pesimistas logran superar ese nivel, los precios en el rango de $175 a $180 podrían caer drásticamente. En cualquier caso, el mercado de opciones ya está anticipando una situación difícil. La pregunta es: ¿están listos para enfrentarse a esa situación?