Las opciones de Oracle marcan una batalla de alto riesgo a $195: aquí es como jugar

• Alerta de comercio en bloqueUna apuesta de $185,000 en el put ORCL20260116P195 (que vence el viernes) sugiere una estrategia de hedge institucional a medida que avanza hacia los niveles de soporte clave.
• Desequilibrio de opcionesLas llamadas dominan el mercado de intereses abiertos, con ejercicios a 300 dólares. En cambio, los puts se encuentran en un rango de 175 a 180 dólares, lo que indica una lucha entre el optimismo relacionado con la inteligencia artificial y los temores relacionados con la deuda.
• Cruzamentos TecnológicosORCL cotiza cerca de su media móvil de 30 días (198.06), mientras que las bandas de Bollinger se amplían. La volatilidad está aumentando.

Veamos.El mercado de opciones de Oracle está dividido entre la tendencia abajo en corto plazo y la incertidumbre a largo plazo. La caída del 0,56% de la acción hoy refleja la incertidumbre relacionada con la deuda, pero los vendedores de opciones aún están dispuestos a recuperarse cerca de $198. Entonces, ¿qué realmente está afectando este mercado?The Options Playbook: dónde los ganadores y perdidos de las finanzas se están apostando

La cadena de opciones refleja una actitud de precaución por parte de los inversores. Las opciones “put” en este viernes alcanzan un pico de precios de $300 (OI: 25,260); ese es un precio que supera en un 56% los niveles actuales. Esto no representa una apuesta hacia un crecimiento a corto plazo; más bien, es como apostar en una lotería para obtener milagros impulsados por la tecnología de IA. Por otro lado, las opciones “put” con precios entre $175 y $180 (OI: 17,514–11,525) indican que los inversores están preparándose para una caída del 5% o más. El ratio de opciones “put” a “call” es de 0.87 (OI de “call”: 1,192,453; OI de “put”: 1,039,721). Esto significa que las opciones “call” todavía tienen ventaja, pero esa diferencia está disminuyendo.

El comercio en el contrato ORCL20260116P195 es realmente algo especial. Con un precio de ejercicio de 195 dólares, Oracle está a solo un 0.8% por debajo de su mínimo diario. Esto no es una acción impulsiva; se trata de una estrategia de cobertura calculada. Las grandes instituciones están buscando protección contra posibles caídas, ya que las acciones están probando su soporte de 30 días, que se encuentra entre 198.06 y 198.95 dólares. Si ORCL cae por debajo de 191.85 dólares (mínimo diario), se podría esperar que haya una huida hacia los valores del tipo “puts” en el rango de 175 a 180 dólares.

Noticias que alimentan la llama

La crisis de deuda de Oracle ya no es algo secreto. Los juicios relacionados con los bonos y el balance general de 108 mil millones de dólares hacen que los inversores se pregunten si los beneficios obtenidos mediante la inteligencia artificial podrán compensar esta situación difícil. La expansión del campus en Nashville… Es una estrategia a largo plazo, pero parece estar desconectada de la caída del precio de las acciones, que ha sido del 40%. Pero hay algo interesante: Brent Thill, de Jefferies, sigue viendo la consolidación del mercado de la inteligencia artificial como una situación en la que solo uno de los participantes puede ganar. Aquellos que creen en esa narrativa están comprando opciones por un valor de 210 a 220 dólares, con vencimiento para el próximo viernes. Apuestan por una recuperación después de que pasen los problemas relacionados con la deuda.

El Manual de tu vida: 3 maneras de prepararte para la volatilidad

1. Opciones de put a corto plazoCompre elORCL20260116P195put (strike: $195, expirations Friday). En cuanto el bloque de ventas ya está moviendo las cuentas, esta opción le da valor si ORCL desciende por debajo de $191.85. Meta de salida: $185-$180 de soporte.
2. Bull Call SpreadVendaORCL20260123C210call (strike: $210, expira el viernes siguiente) y compra laORCL20260123C220llamar. Si ORCL se rompe por encima de $198.06 (30D MA), esta divisa beneficia un movimiento ascendente controlado.
3. Estrategia de registro de accionesPuede considerar comprar ORCL cerca de$191.85Si se mantiene, el primer objetivo es recuperar $198.06. El segundo objetivo es probar la media móvil 200D en $217.26. La orden de parada de pérdidas está en la zona inferior de $188.50.

Volatilidad en el horizonte: ¿Qué será lo siguiente para ORCL?

Oracle es más que una accionista, es también un caso de estudio que concilia el ambicioso objetivo de IA con la disciplina financiera. Los próximos 72 horas serán una prueba para determinar si el mercado compra el ampliamento de Nashville como una estrategia a largo plazo o lo ve como una distracción para sus problemas de deuda. Hasta ahora, la ronda de $195–$198 es el punto de referencia. Si los bullian sus líneas, la línea de 30D se convierte en un punto de partida. Si los bearbrayan, el nivel de $175–$180 se puede convertir en un caos. En cualquier caso, el mercado de opciones está eligiendo un peligroso camino. La pregunta es: ¿estás listo para afrontarla?