Ondo Finance se asocia con Franklin Templeton para tokenizar activos tradicionales.

Ondo Finance y Franklin Templeton están tokenizando productos de inversión tradicionales, como acciones y fondos cotizados en bolsa, en plataformas blockchain. Esto permite a los inversores acceder a estos activos las 24 horas, sin necesidad de depender de intermediarios tradicionales. Esta colaboración permite que los inversores puedan negociar versiones tokenizadas de cinco fondos cotizados en bolsa, incluyendo estrategias de inversión en acciones de EE. UU. orientadas al crecimiento, fondos de oro y fondos de bonos corporativos de alto rendimiento. Los activos tokenizados están disponibles fuera de los Estados Unidos, hasta que se clarifique la situación regulatoria en ese país. Además, pueden utilizarse como garantía o integrarse en aplicaciones DeFi.

Ondo Finance y Franklin Templeton han lanzado una nueva iniciativa para tokenizar productos de inversión tradicionales, como acciones y fondos cotizados en bolsa, en plataformas blockchain. Este esfuerzo tiene como objetivo proporcionar a los inversores mayor flexibilidad y acceso a activos reales, sin la necesidad de utilizar cuentas de corredores tradicionales. Al aprovechar la infraestructura de blockchain, los inversores pueden negociar activos tokenizados las 24 horas, lo que aumenta la liquidez y reduce la dependencia de los sistemas financieros convencionales.

La asociación utiliza la plataforma Global Markets de Ondo. Esta plataforma ha logrado captar más del 61% del mercado de valores tokenizados. El modelo de tokenización desarrollado por Ondo permite que los activos públicos sean incorporados en la cadena de bloques, sin necesidad de que los emisores de los activos participen directamente en el proceso. Esto reduce los costos y mejora la liquidez para los inversores.

Los activos tokenizados están disponibles para los inversores en Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y América Latina, a condición de que se obtengan las aprobaciones regulatorias necesarias en los Estados Unidos. Franklin Templeton, que gestiona activos por un valor de 1.7 billones de dólares, utiliza su experiencia en productos financieros para informar a los usuarios que trabajan con criptomonedas sobre estrategias de cartera y oportunidades de inversión.

¿Cómo funciona la tokenización para los activos tradicionales?

La tokenización consiste en convertir los activos financieros tradicionales en tokens digitales en plataformas de cadena de bloques. Estos tokens representan activos del mundo real, como acciones, bonos y fondos cotizados en bolsa. Estos tokens pueden ser negociados de forma programática. El proceso de tokenización implica diferentes tipos de modelos de tokenización: tokens digitales nativos, tokens de exposición sintética y tokens “digital twins”. Cada uno de estos modelos tiene características distintas en cuanto a cumplimiento normativo y utilidad.

Los tokens digitales nativos proporcionan una propiedad directa sobre los activos subyacentes y están registrados en un único registro en cadena. Los tokens de exposición sintética operan más como swaps, ofreciendo una exposición económica sin una propiedad directa. En cambio, los tokens de gemelo digital representan recibos de propiedad fuera de la cadena, y requieren el uso de dos sistemas de registro.

El proceso de tokenización cuenta con el apoyo de diversos mecanismos de cumplimiento normativo. Entre ellos se encuentran los mecanismos KYT para las tokens sintéticos, y los mecanismos KYC/AML para los tokens digitales nativos y los tokens digital twins. Estos mecanismos garantizan la protección de los inversores y el cumplimiento de las regulaciones en diferentes jurisdicciones.

¿Qué implicaciones tiene esto para los inversores y los mercados?

Esta iniciativa refleja una tendencia general entre las instituciones financieras de explorar el uso de la cadena de bloques para la distribución de productos. La tokenización tiene el potencial de transformar la accesibilidad de los activos, ya que permite operaciones 24 horas al día, los 7 días de la semana, y elimina la necesidad de utilizar cuentas de corredores tradicionales.

Para los inversores, este cambio representa una nueva opción para acceder a los productos de inversión tradicionales a través de las carteras criptográficas. Este enfoque se adapta a una clase creciente de inversores que operan únicamente a través de carteras criptográficas y stablecoins. La tokenización también aumenta la transparencia y la liquidez en los mercados financieros.

Sin embargo, la tokenización enfrenta desafíos regulatorios y competitivos, ya que opera dentro de las reglas financieras existentes. El éxito de esta iniciativa dependerá de la claridad en las regulaciones, de la aceptación por parte de los inversores y de la capacidad de integrar los activos tokenizados en los ecosistemas financieros más amplios.

La plataforma de Ondo admite la gestión de 265 acciones tokenizadas, distribuidas en diversas categorías de activos. Estos activos incluyen empresas cotizadas en Estados Unidos, acciones de tipo “concept” chinos, activos relacionados con la energía y los commodities, bonos, fondos cotizados relacionados con índices, así como fondos cotizados que implican apalancamiento o operaciones inversoras de tipo inverso. Esta amplia selección permite a los usuarios encontrar y negociar fácilmente los activos que satisfacen sus necesidades de inversión.