La integración de Chainlink en Ondo: Un catalizador para el uso de colaterales en DeFi.

La integración técnica de base ya está en funcionamiento. La red de oráculos descentralizados de Chainlink ha lanzado fuentes de precios en la cadena, lo que permite que los tokens relacionados con las acciones estadounidenses de Ondo Finance sean cotizados directamente en la cadena Ethereum. Esto significa que activos como esas acciones pueden ser negociados de manera eficiente.SPYon, QQQon y TSLAonAhora se reciben actualizaciones de precios en tiempo real, de nivel institucional, provenientes de la red del oracle.

Estos datos en tiempo real son el catalizador esencial para los préstamos en el ámbito DeFi. Permiten que protocolos como Euler acepten estas acciones tokenizadas como garantía para obtener préstamos. Los usuarios ahora pueden pedir préstamos con stablecoins, lo que permite generar liquidez sin tener que vender sus inversiones a largo plazo. Esto representa un avance importante en el uso de acciones tokenizadas en los préstamos basados en Ethereum.

La integración incluye un soporte crítico para las acciones corporativas. Los feeds incorporan información como los dividendos y otros gastos corporativos, asegurando que los precios de los tokens estén alineados con los correspondientes en el mundo real. Esta precisión es indispensable para las aplicaciones de préstamo, ya que permite que los protocolos establezcan y monitoren los requisitos de garantías y los umbrales de liquidación en tiempo real.

El flujo de caja: Colateralización y TVL en el ámbito DeFi

El principal factor que genera liquidez aquí es la nueva capacidad de utilizar acciones tokenizadas como garantía en los préstamos DeFi. Este uso se ve facilitado por la integración con Chainlink, que proporciona datos de precios fiables, vinculados a la cadena de bloques, lo cual es necesario para que los protocolos de préstamo puedan establecer y monitorear los requisitos relacionados con las garantías en tiempo real.

A pesar de la disminución en el mercado de criptomonedas en general, el Valor Total Bloqueado de DeFi ha demostrado su capacidad de recuperación. El valor total bloqueado de DeFi solo disminuyó un 12%.105 mil millones la semana pasada.Se trata de una caída atribuible a la disminución en los precios de las activos, y no a la salida de usuarios del sector. Esto indica que el sector sigue estable, ya que solo en la última semana se han añadido 1.6 millones de ETH, lo que demuestra que hay confianza constante por parte de quienes invierten en este sector.

Esta resiliencia va acompañada de una fuerte demanda por parte de los usuarios de rendimientos y derivados. El volumen de opciones en la cadena de bloques alcanzó un nivel sin precedentes.44 millones de dólares a principios de febrero.Esto indica que existe un mercado con gran demanda de nuevos productos. El caso de uso de la colateralización para acciones tokenizadas se adapta perfectamente a esta situación, ofreciendo así una nueva clase de activos para la generación de rendimientos y la gestión de riesgos dentro del ecosistema DeFi en desarrollo.

Los catalizadores y los riesgos: qué hay que tener en cuenta

El catalizador inmediato para el crecimiento del volumen es la expansión de la cobertura de los oráculos y las integraciones más profundas con los protocolos. El lanzamiento inicial solo admite tres activos tokenizados.Se espera que se añadan más acciones y fondos cotizados en la bolsa.A medida que aumenta la cobertura, el flujo de recursos también aumenta. Al mismo tiempo, el flujo depende de más protocolos de préstamo además de los utilizados por Euler. Este proceso de escalamiento es esencial para atraer suficiente capital y lograr un crecimiento significativo en el TVL.

Un riesgo importante es el estado de “miedo extremo” que existe en el mercado criptográfico en general.El Índice de Miedo y Esperanza Criptográfica cayó a 9.Esto indica un entorno defensivo y reacio al riesgo. Esto suprime el comportamiento de búsqueda de rendimiento, y dificulta la atracción de nuevos capitales hacia productos DeFi innovadores, como las garantías en forma de tokens de acciones.

El éxito de este modelo depende de si puede atraer capital lejos de los rendimientos tradicionales del DeFi, que actualmente son bajos. En plataformas como Aave…La tasa de rendimiento del USDT es de aproximadamente el 2% anual.Para que las acciones tokenizadas puedan competir, deben ofrecer un retorno ajustado en función del riesgo, especialmente teniendo en cuenta el alto nivel de estrés del mercado. Es necesario expandir los activos y los protocolos para poder aumentar la cantidad de flujos de ingresos, pero esto debe hacerse a pesar de los sentimientos negativos del mercado y de los bajos rendimientos tradicionales.