Choque económico, temores de recesión y el rebote de Bitcoin después de haber sido considerado “sobrevalorado”

Los precios del petróleo aumentaron considerablemente.El 20% en las primeras horas de negociación del lunes.Este aumento alcanzó su nivel más alto desde julio de 2022. Este incremento se debió a los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán. Estos ataques han generado temores de que pueda haber interrupciones en el suministro de bienes vitales a través de un punto crítico en el mundo.

El riesgo inmediato se concentra en…Estrecho de OrmozEs una vía de transporte vital para aproximadamente el 20% del petróleo mundial. La vía marítima está ahora congestionada, con alrededor de 150 barcos en ella. Esto aumenta la posibilidad de un choque en el suministro que podría retrasar cualquier recuperación del mercado, una vez que el conflicto pase.

Los comerciantes ya exigen una prima de riesgo significativa.Goldman Sachs estima un sobreprecio de 14 dólares.Se utiliza un precio más alto por barril para compensar la mayor inciertez. Este nivel de prima podría generar una mayor cautela en el mercado y, a su vez, llevar a una inflación más alta. Esto crearía una situación de stagflación, lo que probablemente provocaría un clima de riesgo en los activos como el Bitcoin.

La corrección técnica de Bitcoin y su acumulación

El choque petrolero provocó una reacción de riesgo directo por parte de las instituciones financieras. Como resultado, el precio de Bitcoin disminuyó.Alrededor de 63,000 dólares.El lunes se produjo una caída brusca en los precios del crudo. Esta baja fue, en realidad, un intento de huir hacia la seguridad, ya que las tensiones geopolíticas causaron que los precios del crudo subieran más de un 7%. La venta de petróleo fue rápida, pero no continuó durante mucho tiempo.

Bitcoin logró una poderosa recuperación, volviendo a alcanzar los 74.000 dólares. Este aumento en el precio fue impulsado por una serie de factores técnicos. La caída del precio por debajo de los niveles de soporte clave provocó un gran aumento en las cotizaciones de las acciones relacionadas con Bitcoin.Se han liquidado aproximadamente 110 millones de dólares en posiciones cortas.Estos compras forzadas dieron un fuerte impulso al mercado criptográfico.

La configuración actual indica una corrección táctica, y no una inversión en la tendencia general del mercado.El RSI de 14 días cayó por debajo de los 30, por única vez en su historia.Se trata de una condición que, históricamente, ha precedido a las fases de consolidación del mercado. Al mismo tiempo, los datos en cadena indican que los grandes inversores han acumulado más de 13,000 BTC, a medida que el mercado se recuperaba. Esta acumulación por parte de los grandes inversores, combinada con la situación de sobreventa extrema, sugiere que la corrección en curso podría estar preparando el terreno para el próximo movimiento del mercado.

Catalizadores y riesgos que podrían impulsar el auge de Bitcoin

El principal catalizador positivo es evidente: las entradas de fondos institucionales en los ETF. El economista macroeconómico Henrik Zeberg proyecta un “escenario principal” en el que la cotización de Bitcoin aumente.$110,000–$120,000En marzo, esta demanda insaciable continuó aumentando. Esta tesis institucional está respaldada por datos en cadena que indican una escasez de oferta. Las reservas de las bolsas de valores han disminuido considerablemente.Los niveles más bajos desde septiembre de 2024.A pesar de que los precios han bajado, este flujo de capital hacia fuera del mercado sugiere que algunos actores sofisticados están acumulando activos, lo que reduce la oferta disponible para la venta.

El riesgo principal es una reversión en la percepción macroeconómica. Los datos sobre empleo en Estados Unidos, que son más robustos de lo esperado, podrían reactivar la aversión al riesgo, llevando a que el precio de Bitcoin caiga por debajo de su nivel crítico.Rango de apoyo: $65,000–$66,000El comportamiento actual del mercado indica que no está inmune a los flujos de capitales más generales. En la última semana, existe una fuerte correlación del 85.4% entre Bitcoin y el ETF Nasdaq-100 (QQQ). Si el mercado en general se vuelve cauteloso, el papel de Bitcoin como activo de riesgo podría dominar, lo cual podría frenar cualquier tipo de recuperación.

El camino a seguir depende de la supervisión de estos flujos. Es importante observar la dinámica de las reservas en las criptomonedas para detectar signos de acumulación continua o de un cambio hacia una presión de venta. Al mismo tiempo, es necesario analizar la correlación con la cotización de QQQ. Una divergencia podría indicar que Bitcoin funciona como un refugio seguro, mientras que una correlación alta y sostenida confirmaría que Bitcoin se mueve junto con el apetito de riesgo del mercado en general.