NVIDIA’s Storage Catalyst: Un sistema táctico para el almacenamiento de memoria y unidades SSD.

El catalizador inmediato es evidente. El martes, en la CES 2026, el director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, declaró que el almacenamiento era un tema importante en la reunión.“Un mercado completamente sin servicio hoy en día”La reacción del mercado fue rápida y masiva. Las existencias de memoria y almacenamiento aumentaron significativamente; SanDisk ganó hasta un 27%, mientras que Micron incrementó su valor en un 10% en una sola sesión. Esto no fue un movimiento específico de un solo grupo de empresas, sino un aumento general en el rendimiento del sector entero. También Western Digital y Seagate registraron ganancias de dos dígitos.

La situación ahora es táctica. La cuestión es si las decisiones de Huang generan un nuevo factor de demanda sostenible, o simplemente causan un aumento momentáneo en el ánimo del mercado. El mercado ya ha experimentado un aumento significativo. Las acciones de Micron han subido un 37.5% en los últimos 20 días, y un 16% en los últimos 5 días. SanDisk también ha tenido un aumento aún más pronunciado, con una subida del 40% solo en los primeros tres días de 2026. Se trata de un movimiento importante que genera mucha optimismo entre los inversores.

La tesis central de NVIDIA es convincente. Huang relacionó este llamado con el surgimiento de la “IA agente”, sistemas que necesitan una memoria de contexto continua para manejar tareas complejas y que involucran múltiples pasos. Esto implica almacenar grandes cantidades de información relacionada con el procesamiento de datos, algo que, según él, la nueva plataforma de inferencia de NVIDIA está diseñada para resolver. El contexto general apoya esta expectativa: los analistas proyectan que los precios de la RAM aumentarán entre un 40% y un 70% en el primer trimestre de 2026, mientras que se espera que los precios del NAND flash aumenten entre un 30% y un 35%, tras un año de disciplina en la oferta. Los resultados de Micron también reflejan esta tendencia, ya que su negocio de centros de datos registró un récord del 56% de su ingreso el año pasado.

Por lo tanto, este evento ha provocado un movimiento importante en el mercado. La inversión ahora depende de si la reacción del mercado está justificada por un cambio duradero en las necesidades de la infraestructura de IA, o si simplemente se ha desviado demasiado de los datos reales. Los datos muestran que la subida de precios es real y reciente; el próximo movimiento del mercado dependerá de si la situación actual se mantiene.

El mecanismo: ¿Cómo la plataforma Rubin de NVIDIA cambia el juego?

La configuración táctica depende de las características técnicas de la nueva plataforma de NVIDIA. No se trata simplemente de una estrategia de marketing; se trata de una reorganización fundamental del conjunto de herramientas utilizadas para el procesamiento de datos de inteligencia artificial. El núcleo de todo esto es…Plataforma de Almacenamiento de Memoria del Contexto de Inferencia (ICMSP)Almacenado en los procesadores de datos NVIDIA BlueField-4. Su función es manejar el contexto de las inferencias, considerando la caché de claves y valores como un recurso de primera clase, y no como algo que se considera después.

Así es como funciona. Mientras que los sistemas de IA agente procesan tareas complejas y que involucran múltiples pasos, generan una gran cantidad de datos contextuales. Estos datos se almacenan en la memoria caché KV, la cual crece con cada token procesado. El problema es que esta memoria caché supera rápidamente la capacidad limitada y costosa de la memoria GPU (HBM). Cuando las entradas de la memoria caché antiguas son eliminadas y luego se vuelven necesarias nuevamente, deben ser recomputadas, lo que provoca retrasos en el procesamiento y latencia. La plataforma ICMSP resuelve este problema al expandir directamente la capacidad de memoria GPU.Almacenamiento basado en NVMeCrea un nivel de memoria basado en dispositivos de alta banda ancha y de tipo “flash”, optimizado para manejar datos efímeros y que requieren baja latencia.

Los incrementos en el rendimiento son la clave de esta estrategia de inversión. Esta arquitectura está diseñada para aumentar el número de tokens por segundo y mejorar la eficiencia energética, hasta un nivel determinado.5 vecesPara estas cargas de trabajo exigentes, esto representa un gran avance en términos de rendimiento y una reducción significativa en los costos operativos. La plataforma utiliza Ethernet NVIDIA Spectrum-X para la coordinación, además de herramientas como NVIDIA Dynamo para gestionar el emplazamiento de los datos y la programación de las cargas de trabajo en toda la jerarquía de memoria. Esto permite un uso eficiente e sin estado de la memoria de caché KV en todo el clúster de servidores de IA.

El ecosistema ya está en pleno desarrollo. NVIDIA ha obtenido el apoyo de importantes partners en el campo del almacenamiento, como DDN, Dell, HPE y Pure Storage. Estas empresas están planeando soluciones para la segunda mitad de 2026. Este amplio apoyo indica un firme esfuerzo por estandarizar el proceso de transferencia de datos a las unidades SSD NVMe. La plataforma está diseñada para soportar operaciones de inferencia a gran escala; una solución arquitectónica permite albergar hasta 1,152 GPU. En resumen, NVIDIA está creando una nueva categoría de almacenamiento de alto rendimiento, que se encuentra entre la memoria de las GPU y los almacenamientos de uso general. Esto permitirá superar los obstáculos de escalabilidad para la próxima generación de sistemas de IA.

El proceso de evaluación y los factores que pueden influir en el resultado a corto plazo.

El riesgo/retorno de las acciones relacionadas con la memoria y el almacenamiento ahora depende de la ejecución de las estrategias de negocio. La recuperación ha sido espectacular, pero también ha incorporado mucha esperanza en los precios de las acciones. Tomemos como ejemplo Micron. Su precio de cotización está cerca de su nivel más alto en 52 semanas, que es de 346.3 dólares. En los últimos 120 días, su valor ha aumentado en más del 200%. Este tipo de movimiento deja poco margen para errores y hace que las acciones sean vulnerables a posibles retiradas de ganancias. Las métricas de valoración reflejan este alto nivel de expectativas. El precio de las acciones tiene un P/E futuro de 53.7 y una relación precio/ventas de 9.0. La situación actual es, por tanto, de altas expectativas.

El catalizador a corto plazo es concreto e inminente. NVIDIA ha anunciado…Plataforma de datos de IA de NVIDIAY sus socios certificados para el almacenamiento están actualmente desarrollando soluciones. Se espera que la primera oleada de estos productos certificados por NVIDIA esté disponible a partir de este mes. Este es un momento crítico. La demanda dependerá de si estas soluciones de los socios son realmente viables y de si los equipos dedicados a la infraestructura en la nube y la IA realmente adoptarán esta nueva arquitectura para transferir el contexto de las inferencias a las unidades SSD NVMe.

El riesgo principal radica en la ejecución de las actividades por parte de ambas partes. Para que la plataforma tenga éxito, los socios deben entregar hardware y software funcionales dentro del plazo establecido. Lo más importante es que todo el ecosistema –proveedores de servicios cloud, integradores de sistemas y equipos de TI empresariales– deben integrar este nuevo nivel de almacenamiento en sus procesos de inferencia artificial. La tecnología es interesante, pero no se puede garantizar su adopción. Las próximas semanas mostrarán si la reacción explosiva del mercado ante las propuestas de Huang se traduce en una verdadera demanda de productos, o si se trata simplemente de una especulación que desaparecerá sin ninguna prueba concreta.