Las acciones de NVIDIA aumentaron un 8%. Sin embargo, hay tres señales que indican una posible reversión en los resultados de la empresa.

Las acciones de NVIDIA aumentaron en un 8% entre el 30 de marzo y el 1 de abril, tras la inversión de 2 mil millones de dólares en Marvell Technology. Este aumento se debió a la liquidación de posiciones cortas y a la actividad de los inversores minoristas. Sin embargo…Parece que la presión de las compras institucionales está disminuyendo..

El Chaikin Money Flow (CMF) es un indicador clave que refleja la actividad de compra por parte de las instituciones financieras. Durante el período de aumento de precios, este indicador descendió a -0.23.Esto indica que el movimiento no contó con el apoyo institucional necesario..

El contexto del mercado en general aumenta la incertidumbre. Los fondos cotizados en la lista S&P 500 y los fondos relacionados con el petróleo de los Estados Unidos han mostrado una relación inversa en el 76% de las últimas 50 sesiones.El aumento de los precios del petróleo podría retrasar las reducciones de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.Esto podría perjudicar a las acciones de crecimiento, como las de NVIDIA.

¿Por qué el rally careció de apoyo institucional?

Los inversores institucionales han ido reduciendo su exposición a NVIDIA.Esto ha generado presiones de venta que podrían prolongar la volatilidad en los precios de las acciones. Las ventas institucionales pueden tener un efecto significativo en acciones de gran capitalización como NVIDIA.

Los inversores minoristas y los vendedores a corto plazo parecen ser los principales impulsores del movimiento de precios reciente.Esto es evidente a partir de la divergencia en el CMF.Y también la falta de compras posteriores a ese período de aumento en los precios.

¿Qué sugieren los operadores de opciones sobre la situación actual del mercado?

Los operadores de opciones han cambiado sus posiciones en NVIDIA.En la última semana, se han cerrado las posiciones de largo plazo, mientras que se han abierto posiciones cortas. Este comportamiento generalmente indica escepticismo sobre la continuación del aumento de los precios.

En el gráfico diario de NVIDIA se está formando un patrón de tipo “head and shoulders”. La acción no logró cerrar por encima del promedio móvil a 20 días, que es de 176 dólares. Esto refuerza la tendencia bajista.Un rendimiento por debajo de los 160 sería una confirmación de este patrón.Y potencialmente, podría provocar una disminución del 15%.

Los niveles de resistencia siguen intactos. Los MACD a 50 días y a 100 días se encuentran en los valores de 180 y 181, respectivamente.Un movimiento por encima de estos niveles podría revertir el patrón bajista..

¿De qué manera los competidores y las condiciones del mercado afectan a NVIDIA?

El mercado de memoria inteligente ha experimentado una baja en las ventas, debido a los cambios en el algoritmo TurboQuant de Google y a las reducciones en los gastos de OpenAI.Esto ha causado una disminución del 9% en el precio de las acciones de NVIDIA.El algoritmo reduce el uso de memoria por parte de los modelos de IA. Esto podría afectar la demanda de hardware de NVIDIA.

Las acciones de NVIDIA ahora se encuentran cerca del límite inferior del patrón “cabeza y hombros”.Un análisis detallado podría indicar una disminución del 11%.El nivel de 200 días en $174 es un nivel crítico que debe ser monitoreado. Un rebote por encima de los $165 podría debilitar la amenaza de una ruptura de ese nivel.

Los analistas siguen divididos en opiniones. Timothy Arcuri, analista de UBS, mantiene una recomendación de “Comprar”, con un objetivo de precio de 245 dólares. Él considera que la caída en los precios de las memorias es un problema a corto plazo, y no algo estructural. Sin embargo…Otros advierten sobre una posible reevaluación de los valores.Si las expectativas de crecimiento no se cumplen.

El precio futuro de las acciones de NVIDIA ha caído a niveles muy bajos, que corresponden a varios años consecutivos. Esto refleja preocupaciones de carácter macroeconómico y geopolítico, así como amenazas competitivas provenientes de tecnologías emergentes.Estos factores podrían ejercer aún más presión sobre las acciones.Si el crecimiento se desacelera o si persisten los problemas de suministro.

A pesar de los signos negativos, algunos analistas siguen siendo optimistas.Se proyecta un aumento del 12% durante el próximo año.La empresa alcanza una rentabilidad de 197, gracias a sus sólidas márgenes de operación y a una situación financiera estable en el corto plazo. Esta previsión parte del supuesto de que la relación precio/ganancias disminuirá a medida que el crecimiento económico se desacelere.