Las acciones de Nvidia han caído un 3.28%, mientras que el volumen de negociación ha aumentado a 41.84 mil millones de dólares. Esta actividad registrada marca un nuevo récord en medio del acuerdo de suministro con AWS.

Resumen del mercado

Nvidia (NVDA) cerró el día 20 de marzo de 2026 con una disminución del 3.28%. Sin embargo, su volumen de negociación aumentó significativamente, alcanzando los 41.84 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 37.35% en comparación con el día anterior. Esta cifra la convierte en la acción más activamente negociada. La caída se contrapone con la magnitud del impulso que le dio la noticia relacionada con este acuerdo: la empresa anunció un acuerdo plurianual con Amazon Web Services (AWS) para suministrar 1 millón de chips de inteligencia artificial e componentes de infraestructura para el año 2027.

Motores clave

El acuerdo con AWS, anunciado en el evento GTC 2026 de Nvidia, representa uno de los contratos más importantes en la historia de Nvidia. Según este acuerdo, AWS integrará una amplia gama de productos de Nvidia, incluyendo GPUs como Blackwell y Rubin, equipos de red Spectrum-X, y procesadores de inferencia Groq, adquiridos a través de un contrato de licencias por valor de 17 mil millones de dólares. Las entregas comenzarán en el año 2025 y continuarán hasta el año 2027. Esto se alinea con las proyecciones del CEO de Nvidia, Jensen Huang, sobre un mercado potencial de 1 billón de dólares para estas familias de chips. Esta alianza destaca el creciente papel de Nvidia como proveedor de infraestructura fundamental para el desarrollo de inteligencia artificial en la nube. AWS utilizará siete tipos diferentes de chips para optimizar el proceso de inferencia en inteligencia artificial; un proceso técnicamente complejo que requiere la colaboración entre varios chips.

Un factor crucial en el rendimiento de las acciones relacionadas con esta tecnología es el contexto general de la demanda por infraestructuras de inteligencia artificial. Esta transacción destaca la creciente competencia entre los proveedores de servicios en la nube para obtener recursos informáticos avanzados. AWS colabora en la desarrollo de soluciones de red personalizadas, a pesar de su historia de dependencia de sistemas propietarios. Este cambio estratégico indica la magnitud de las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial y la necesidad de hardware especializado. Los analistas señalan que las cargas de trabajo relacionadas con la inferencia representan ahora aproximadamente dos tercios de la demanda de procesamiento de datos relacionados con la inteligencia artificial, frente a una tercera parte en 2023. Esto refuerza la importancia de los productos diversificados ofrecidos por Nvidia.

El acuerdo de licencia con Groq, anunciado a finales de 2025, aumenta aún más la ventaja técnica de Nvidia. Al integrar los chips de Groq en su plataforma, Nvidia busca superar el desafío relacionado con la eficiencia en las operaciones de inferencia, tal como lo describió el vicepresidente de Nvidia, Ian Buck. Este paso complementa el lanzamiento reciente de Vera CPU para el uso en la inteligencia artificial y el aprendizaje por refuerzo. Sin embargo, la disminución del precio de las acciones podría reflejar la cautela de los inversores, dada las preocupaciones generales sobre los gastos de los hiperescalares y las regulaciones aplicables, especialmente en lo que respecta a los controles de exportación hacia China.

Aunque el acuerdo con AWS y la integración con Groq representan factores que impulsan el crecimiento a largo plazo, la volatilidad a corto plazo podría continuar, ya que los inversores deben equilibrar su optimismo respecto a las posibles ventas de 1 billón de dólares con los riesgos de ejecución del contrato. La falta de información financiera detallada relacionada con el contrato con AWS, además de las investigaciones en curso en Estados Unidos sobre presuntos contrabandos de chips hacia China, aumentan las incertidumbres. No obstante, este acuerdo fortalece la posición de Nvidia como líder en la industria de la infraestructura de IA. Sus arquitecturas Blackwell y Rubin están preparadas para captar una parte significativa del mercado de computación en la nube, que se expande constantemente.

Implicaciones estratégicas

La alianza con AWS también destaca una tendencia más amplia: los proveedores de servicios en la nube dependen cada vez más de la experticia de terceros en el área de semiconductores para satisfacer las crecientes demandas relacionadas con la inteligencia artificial. Para Nvidia, esto representa un cambio en su posición como simple proveedor de chips, convirtiéndose en un componente clave de la infraestructura de los gigantes de la nube. La inclusión de componentes de red como ConnectX y Spectrum-X en este acuerdo diversifica aún más las fuentes de ingresos de Nvidia, reduciendo su dependencia de las ventas de GPUs independientes. Sin embargo, el desarrollo paralelo de chips personalizados por parte de AWS, como Trainium2, sugiere que los proveedores de servicios en la nube adoptan una estrategia híbrida, combinando soluciones propias con alianzas externas para optimizar el rendimiento y los costos.

En resumen, aunque la disminución del 3.28% en las acciones de Nvidia el 20 de marzo puede reflejar dinámicas de mercado a corto plazo, los fundamentos subyacentes son sólidos. Estos fundamentos están impulsados por el acuerdo con AWS, la integración con Groq y la demanda de servicios de inferencia de inteligencia artificial. La trayectoria de las acciones probablemente dependerá de cómo se ejecuten estos acuerdos, de los desarrollos regulatorios y del ritmo de adopción de la inteligencia artificial en diferentes industrias.