Nvidia (NVDA): Se observa un sesgo alcista en las opciones de Nvidia. Las órdenes de compra al precio de 190 dólares predominan sobre las órdenes de venta. Aquí hay cómo aprovechar esta megatendencia relacionada con la inteligencia artificial.

Nvidia cotiza a $187.67, lo que representa un aumento del 0.33%. El volumen de negociación ha aumentado a 114.6 millones de acciones. La liquidez de las opciones con ejercicio a $190 y $195 domina en esta jornada. Los analistas de Jefferies y Oppenheimer han elevado sus estimaciones de precios, citando el crecimiento impulsado por la tecnología de IA. Las transacciones de bloques muestran grandes ventas de opciones a $190 y compras de opciones a $185 para el próximo viernes.

La conclusión es la siguiente:Las opciones y las cotizaciones técnicas de Nvidia se inclinan claramente hacia el lado positivo.Pero existen riesgos si las acciones caen cerca de niveles de soporte importantes. Vamos a analizarlo más detalladamente.

Se trata de opciones “bullish” a los precios de 190 y 195 dólares. Se trata de señales de convicción institucional.

La información sobre las opciones nos da una imagen clara de la situación actual: los operadores están acumulando posiciones en las opciones con strike a $190 y $195 para el vencimiento del viernes. La cantidad de contratos en cada una de estas posiciones es de 92,496 y 97,578, respectivamente. No se trata simplemente de un movimiento aleatorio de parte de los inversores minoristas…Se realizan transacciones de tipos como NVDA20260123C190 (14,098 contratos vendidos) y NVDA20260123C185 (3,000 contratos comprados).Se cree que los actores institucionales están realizando operaciones de cobertura o cortocircuito en estos niveles. El precio de exercicio de 190 dólares es especialmente importante: es allí donde convergen los niveles de soporte de 30D (184.65–185.04) y 200D (179.98–182.24). Si los precios superan los 190 dólares, el próximo objetivo será la banda superior de Bollinger, que se encuentra en 195.15 dólares. Pero hay que estar atentos a la presión de liquidación por parte de los short sellers si el precio cae por debajo de 187.09 dólares (mínimo intradiario). Esto podría provocar un intento de romper el nivel de 183.81 dólares, que representa el promedio móvil de 30D.

Se trata de una posición de tipo “Put”, pero no se debe ignorar el valor de 185 dólares en esa posición.

El precio del put OI está distribuido de manera más uniforme, con los strikes de $100 y $160 dominando el mercado. Eso no es una señal de baja; simplemente significa que los vendedores son menos activos. Sin embargo, el strike de $185 (OI: 25,747 para el próximo viernes) está generando una gran cantidad de liquidez. Si la acción cae y rompe el rango de 183.81, ese strike podría convertirse en un punto de compra impulsivo. La relación entre calles y puts, que es de 0.89 (calls > puts), refuerza la tendencia alcista. Pero no lo interpreten como una oportunidad gratuita. Una reversión hacia abajo por debajo de $184.65 (soporte de 30D) obligaría a reevaluar la tendencia.

Flujo de noticias: Optimismo basado en la IA vs. Preocupaciones relacionadas con la valoración de las empresas

Los analistas están completamente convencidos de que Nvidia tendrá una posición dominante en el campo de la inteligencia artificial. Jefferies ha aumentado su target de precios a 275 dólares, y Oppenheimer lo considera como “un castillo en el monte”. El CEO de TSMC también confirmó que hay una demanda constante por los chips de Nvidia. Pero aquí está el problema:El valor de mercado del stock, de 4.5 billones de dólares, asume un crecimiento anual del 25% en flujos de efectivo gratuitos durante un decenio.Si la adopción de la IA se ralentiza o si las tarifas aumentan, las acciones podrían enfrentar un reajuste de sus precios. El reciente trimestre con ingresos de 57 mil millones de dólares (con un crecimiento interanual del 62%) es impresionante. Pero márgenes por encima del 70% son un arma de doble filo: cualquier disminución en estos márgenes podría causar impactos negativos en el mercado.

Ideas de inversión viables: Calles a 190 dólares y un spread de puts alcistas.

Para los operadores de opciones:Compre NVDA20260123C190 (vencimiento el próximo viernes).Si el precio de la acción supera los 190 dólares, entonces el negocio de bloqueo en ese precio podría llevar a una situación de “short squeeze”, si se produjera un movimiento alcista. Otra opción es…La operación de “bull put spread” tiene un precio de $185/$190.Comprar NVDA20260123P185, vender NVDA20260123P190. Se trata de una estrategia que reduce los riesgos, al mismo tiempo que se aprovecha el nivel de soporte de 185 dólares. Para aquellos que operan con acciones…Entrar cerca de los 187.50 dólares, si el precio se mantiene por encima de los 184.65 dólares.Objetivo: $195 (banda superior de Bollinger). El límite de pérdida debe estar por debajo de $184.65. Evitar comprar valores superiores a $190, a menos que el volumen del mercado confirme una oportunidad de salida.

Volatilidad en el horizonte: cómo posicionarse para el ascenso impulsado por la IA de Nvidia

Las opciones y los fundamentos de Nvidia son favorables para un movimiento alcista. Pero el rango de precios entre $190 y $195 es un punto de conflicto. Lo importante es equilibrar la confianza en la tendencia del mercado relacionada con la inteligencia artificial con una actitud disciplinada frente al riesgo. Si la acción mantiene sus niveles de soporte y supera los $190, entonces el promedio diario de 200 días, que está en $163.68, se convertirá en algo lejano. Pero si la acción cae, el promedio diario de 30 días, que está en $183.81, será la primera línea de defensa. De cualquier manera, las próximas 72 horas nos dirán si se trata de un aumento a corto plazo o si esto marca el inicio de una nueva etapa de subida.