El auge en las redes de Nvidia: la tasa de conexión del 90%, y lo que significa esto para la infraestructura de inteligencia artificial.

El mercado ahora presta mucha atención a un nuevo factor de crecimiento para Nvidia: su negocio relacionado con redes. No se trata simplemente de un proyecto secundario; se trata de una categoría que ha demostrado ser muy rentable en términos de crecimiento de ingresos y posicionamiento en el mercado. En el tercer trimestre del año fiscal 2026, los ingresos provenientes de este negocio aumentaron significativamente.$8.2 mil millonesUna cifra asombrosa.Aumento del 162% en comparación con el año anterior.Ese tipo de crecimiento explosivo es precisamente el tipo de noticia que captura la atención de los inversores y estimula las próximas corrientes de capital.

La verdadera historia detrás de estos números es la tasa de adopción casi universal. Colette Kress, directora financiera de CFO, reveló que la tasa de adopción del equipo de red está cercana al 90%. En otras palabras, casi todos los clientes que compran componentes informáticos de Nvidia también compran su equipo de red. No se trata de un producto de nicho; se está convirtiendo en la infraestructura predeterminada para el desarrollo de sistemas de inteligencia artificial. La atención del mercado es clara: los inversores están preguntándose si esta podría ser la próxima fuente importante de ingresos, capaz de superar incluso el negocio relacionado con las GPU.

Este rápido ascenso ha consolidado la posición de Nvidia como una fuerza dominante en el mercado. Kress afirmó que la demanda por sus tecnologías de red Ethernet ahora es “prácticamente igual a la de InfiniBand”, un protocolo que Nvidia ha dominado desde hace tiempo. Lo más importante es que declaró que su negocio relacionado con las redes, diseñado específicamente para la inteligencia artificial, es “ahora el más grande del mundo”. No se trata simplemente de vender switches; se trata de controlar los caminos críticos de datos en los centros de datos de inteligencia artificial. El volumen de búsquedas relacionadas con “redes de Nvidia” y “infraestructura de centros de datos de inteligencia artificial” está aumentando significativamente, lo que indica que este es un tema muy importante en el ciclo de desarrollo de la infraestructura de inteligencia artificial.

La tasa de asociación del 90%: una ventaja para el crecimiento constante.

La adopción casi universal de los productos de red de Nvidia no se trata simplemente de una estadística de ventas. Es, en realidad, un factor de ventaja empresarial muy importante.Tasa de asociación del 90%La empresa mantiene a los clientes dentro de una infraestructura completa basada en tecnologías de IA, desde el inicio. Esto aumenta significativamente la ingesta de ingresos por cliente, convirtiendo una sola venta de GPU en una implementación que incluye múltiples productos. Lo más importante es que esto reduce los costos de migración a otros proveedores. Una vez que se construye un centro de datos basado en la red de Nvidia, la complejidad y los riesgos de migrar a un sistema de otro proveedor se vuelven insoportables. Este tipo de estructura fija aumenta la lealtad de los clientes y proporciona un flujo de ingresos previsible y recurrente.

La razón de esta integración profunda es la necesidad técnica. Para construir las fábricas de IA del futuro, es necesario conectar decenas de miles de GPU en clústeres masivos. Para que estos sistemas funcionen de manera eficiente, los datos deben circular entre las unidades gráficas a velocidades extremadamente altas, con un retardo mínimo. Las redes estándar simplemente no pueden cumplir con este requisito. Como señaló el director financiero de Nvidia, el rendimiento de transferencia de datos entre las GPU debe ser lo suficientemente alto como para evitar que estas se mantengan inactivas. Por lo tanto, las soluciones de Nvidia, como NVLink, InfiniBand y Spectrum-X Ethernet, están diseñadas específicamente para resolver este problema. Estas soluciones constituyen una capa fundamental en el sistema, y no simplemente un dispositivo adicional.

Este crecimiento es impulsado por las empresas más importantes en el campo de la inteligencia artificial del mundo. Compañías como Meta, Microsoft, Oracle y xAI están construyendo centros de datos de gran tamaño dedicados a la inteligencia artificial. En estos centros, se utilizan conmutadores Ethernet Spectrum-X de Nvidia. El volumen y la urgencia de esta situación generan una demanda enorme. La reciente plataforma Rubin de estas empresas, que combina GPU, CPU y redes en sistemas a escala de racks, está diseñada para acelerar esta tendencia. El mercado está prestando atención a esto: se prevé que el mercado de redes de inteligencia artificial explote en los próximos años.De 14.9 mil millones en el año 2025, a 46.8 mil millones para el año 2029.Para Nvidia, la tasa de conexión del 90% significa que no se trata simplemente de vender un producto; se trata de capturar los componentes fundamentales de la próxima generación de procesadores.

La Plataforma Rubin: El próximo catalizador para el desarrollo de la red de demanda.

El lanzamiento de la plataforma Vera Rubin en CES 2026 es el siguiente importante catalizador. Esta plataforma está diseñada específicamente para acelerar la demanda por todo el conjunto de soluciones integradas de Nvidia, con el enfoque principal en las redes. La misión principal de esta plataforma es reducir los costos de ejecutar sistemas de IA, especialmente aquellos que requieren un análisis complejo y detallado. Promete…Reducción de 10 veces en el costo de los tokens de inferencia.Además, se ha reducido en un 4 veces el número de GPU necesarias para entrenar los modelos MoE, en comparación con la generación anterior de Blackwell. Esto no es simplemente una mejora incremental; se trata de un cambio fundamental que hace que el uso de IA a gran escala sea mucho más económico. Esto, a su vez, impulsa directamente la construcción de nuevas infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificial.

Crucialmente, la plataforma Rubin está diseñada como un sistema a escala completa, al igual que…Vera Rubin NVL72Esta elección arquitectónica implica, por supuesto, el uso de la red Spectrum-X de Nvidia para obtener un rendimiento óptimo. La plataforma cuenta con una integración de seis componentes de silicio distintos.Swiccador Ethernet Spectrum-6Para que un centro de datos pueda alcanzar la eficiencia y escalabilidad prometidas, es necesario que estos sistemas estén conectados entre sí mediante redes de alta velocidad y baja latencia. En otras palabras, comprar un sistema de tipo “Rubin Rack-Scale” significa adquirir también el equipo de red de Nvidia desde el primer día, lo que asegura una conexión del 90% de los dispositivos conectados.

La respuesta del mercado confirma que este es el nuevo modelo de desarrollo en el ámbito de la infraestructura de IA. Los principales partners en el campo de las tecnologías en la nube y las empresas ya están construyendo sus “fábricas de IA de próxima generación” sobre esta infraestructura integrada. Las nuevas soluciones de Microsoft, Fairwater AI, utilizaran sistemas Nvidia Vera Rubin NVL72, con un número de chips Rubin que podría llegar a cientos de miles. Se trata de una inversión a largo plazo y que implica una gran confianza en la solución integral de Nvidia. La disponibilidad de esta plataforma a través de partners como CoreWeave, junto con la colaboración ampliada con Red Hat para desarrollar estructuras de IA óptimas, fortalece aún más este ecosistema. La plataforma Rubin es el protagonista en la próxima fase del desarrollo de la infraestructura de IA. Su éxito está íntimamente relacionado con el continuo dominio y crecimiento del negocio de redes de Nvidia.

Valoración y riesgos: ¿El entusiasmo es justificado?

La narrativa sobre el crecimiento explosivo es difícil de ignorar. Los analistas de Wall Street ven un importante potencial de aumento en los valores de las empresas.Objetivo de precios promedio a lo largo de un año: 255.63 dólares.Para Nvidia, esto implica un aumento significativo en comparación con los niveles recientes. Esto refleja la confianza que se tiene en el nuevo motor de crecimiento de la empresa. Este sentimiento alcista está respaldado por factores específicos, como el lanzamiento de la plataforma Rubin, lo cual ya está impulsando los anuncios de socios y la planificación de infraestructuras relacionadas.

Sin embargo, a pesar de todo este impulso, es necesario evaluar si la inversión es realmente viable o no, teniendo en cuenta los riesgos conexos. La principal preocupación es que el mercado de redes inteligentes, aunque se espera que crezca de 14,9 mil millones de dólares en 2025 a 46,8 mil millones de dólares para el año 2029, no es un mercado cerrado. A medida que la demanda aumente, inevitablemente surgirá competencia. Esto podría llevar a una reducción de las ganancias a lo largo del tiempo, algo común en las industrias que experimentan crecimiento rápido. El porcentaje actual de Nvidia en el mercado de conmutadores Ethernet para centros de datos es del 11,6%, lo cual indica que está ganando terreno. Pero mantener ese liderazgo y controlar los precios en un mercado tan competitivo es una verdadera Challenge.

El principal factor que merece atención es el lanzamiento de los productos de la plataforma Rubin en la segunda mitad del año 2026. Este será el verdadero test para el nuevo motor de crecimiento de la empresa. La plataforma promete…Reducción de 10 veces en el costo de los tokens de inferencia.Es una opción interesante, pero su éxito depende de una ejecución impecable y de que sea adoptada por los usuarios. El mercado está muy atento a si este conjunto integrado, que incluye la red Spectrum-X, puede escalar como se promete. Si Rubin cumple con sus afirmaciones sobre eficiencia y logra implementaciones masivas y repetibles, entonces se verificará toda la validez de esta estrategia de red. Si la adopción falla, podría generar riesgos significativos y forzar una reevaluación del precio de valor de la empresa.

En resumen, el aumento en las redes de Nvidia es una tendencia importante. Pero las tendencias pueden cambiar con el tiempo. El porcentaje del 90% de usuarios que se conectan es una ventaja significativa. La plataforma Rubin es el siguiente gran elemento clave en esta historia. Por ahora, los analistas creen que todavía hay margen para crecer. Pero los inversores deben estar atentos al lanzamiento en la segunda mitad de 2026. No solo deben prestar atención a los detalles del producto, sino también a si este crecimiento explosivo puede mantenerse sin que se reduzcan las ganancias.