El auge de las redes de Nvidia: el porcentaje del 90% de conexiones que está impulsando la próxima ola de desarrollo en el campo de la inteligencia artificial.

La atención del mercado ha cambiado. Aunque la dominación de Nvidia en el sector de las GPU sigue siendo importante, el tema más importante que impulsa los flujos de capital es su negocio relacionado con las redes. No se trata simplemente de un producto complementario; se está convirtiendo en el sistema esencial y de alto margen para la construcción de la próxima generación de “fábricas de IA”. Los datos muestran un crecimiento explosivo: en el tercer trimestre del año fiscal 2026…Los ingresos derivados de las redes de comunicación alcanzaron los 8,2 mil millones de dólares.Un aumento asombroso del 162% en comparación con el año anterior. Lo que es más importante, esta tendencia revela una fuerte vinculación entre los clientes y la tecnología de Nvidia. En la CES 2026, Colette Kress, directora financiera de Nvidia, reveló que la tasa de conexión a las redes de Nvidia ya supera los 90%. Eso significa que casi todos los clientes que compran un sistema AI completo también adquieren equipos de red de Nvidia.

¿Por qué es este el protagonista principal de la historia de la infraestructura de IA de hoy? Porque entrenar modelos de trillones de parámetros requiere una red de un tipo diferente. La red de nube estándar falla bajo las extremas demandas de rendimiento de AI, lo que hace que los GPUs se queden parados. La plataforma de Ethernet Spectrum-X de Nvidia está construida para esta escala, lo que permite a hiperescalers como Meta y OraclePara conectarse a millones de GPUs en un único enorme ordenadorComo dijo Jensen Huang, Spectrum-X es “el sistema nervioso de la fábrica de inteligencia artificial”. Esto no es algo teórico. La plataforma Rubin, presentada en la CES, combina GPU, CPU y componentes de red en sistemas a escala de rack, lo que permite aumentar directamente la tasa de conexión del 90%.

La atención del mercado es clara. El volumen de búsquedas y el chisme de los analistas están en picado alrededor de los gastos de infraestructura inteligente y Nvidia es el principal beneficiario. Este motor de conectividad ofrece una poderosa fortaleza. Si bien los competidores amarillistas quieren reducir su participación en el mercado de GPU, la integración profunda requerida en estos enormes agrupamientos de IA crea una fuente de ingresos confiable y con altos márgenes. Por el momento, la tendencia es incontestable: Nvidia no está vendiendo solo chips, sino que está vendiendo el tejido para la revolución de la IA.

La Plataforma de Rubin: La fabricación de IA

La plataforma Rubin es el logro más importante de Nvidia para la era de la inteligencia artificial en el sector industrial. No se trata simplemente de un nuevo producto; se trata de una filosofía arquitectónica completa, diseñada para tratar todo el centro de datos como un único sistema optimizado, capaz de generar inteligencia de manera sostenible. Este cambio es crucial. A medida que las cargas de trabajo relacionadas con la IA pasan de tareas discretas a aplicaciones basadas en el razonamiento continuo, el método tradicional de optimización de componentes individuales ya no funciona.Co-diseño extremo-ubicación en la que los GPUs, los CPUs, la red, el software y la energía están arquitectados juntos- resuelve esto. Garantiza que el rendimiento y la eficiencia se mantengan en las implementaciones reales en el mundo, no solo en los puntos de referencia de laboratorio.

Los indicadores de eficiencia de la plataforma son su principal argumento a favor. Para los hiperescaladores, el costo es el factor más importante a considerar. Rubin logra algo realmente impresionante en este aspecto.Inferencia de tokens hasta 10 veces más bajaSe necesitan 4 veces menos GPU para entrenar modelos de tipo “mixto de expertos” en comparación con su predecesor. Estos son logros significativos que reducen directamente la presión económica que implica escalar las fábricas de inteligencia artificial, donde se procesan billones de tokens. Al reducir el consumo de hardware y energía por unidad de inteligencia, Rubin hace que los enormes gastos de capital necesarios para operar estos superordenadores sean mucho más asequibles.

Este salto tecnológico va rápidamente creando un impulso tangible. Los principales socios ya están construyendo superfábricas alimentadas por el Rubí. Las superfábricas de inteligencia artificial Fairwater de próxima generación de Microsoft, se ampliarán hasta cientos de miles de chipes super de Rubí. La proveedora de servicios en la nube CoreWeave es una de las primeras en ofrecer el Rubí, que se ejecuta a través de su plataforma Mission Control. Este impulso de creación de un ecosistema indica una demanda futura masiva y comprometida de soluciones integradas de Nvidia.

Crucialmente, es el motor que impulsará el 90% de la tasa de conexión red para el rendimiento más alto. Al fusionar la GPU, la CPU, la red y el software en un único sistema optimizado de rango de pila, Nvidia evita que los clientes mezclen y mates componentes. Las ganancias de eficiencia de la plataforma se logran de manera completa cuando todos los componentes trabajan juntos. Esta integración profunda que implica el bloqueo de los clientes en el ecosistema de Nvidia, transforma la industria de red de un servicio con margen alto en un elemento sustancial, no negociable, en el plan de fabricación de la AI. Esta estrategia no solo extiende el líder de Nvidia; también redefine toda la dinámica competitiva.

Catalizadores, riesgos y lo que hay que observar

La tesis del salto de ventas de la red de Nvidia está en la actualidad en la cadena de noticias. El catalizador inmediato es el próximo informe de resultados, que mostrará si la empresa está en una fase de crecimiento explosivo.Crecimiento del 162% en los ingresos relacionados con las redes, en comparación con el año anterior.Puede sostener su ritmo y si la tasa de reclutamiento de 90% se mantiene o expande. Este reporte será un momento clave para determinar si el impulso de la plataforma de Rubin se está traduciendo en ventas con margen alto y concretas. Cualquier señal de desaceleración aquí sería un gran indicador de riesgo para toda la narrativa del fabricante de IA.

El principal riesgo es la competencia. Aunque Nvidia tiene una participación del 11.6 en el mercado de conmutadores Ethernet para centros de datos, está rezagada en comparación con Arista y Cisco. La verdadera amenaza proviene de los propios hiperescalares. Existe una preocupación constante de que gigantes como Meta o Oracle puedan desarrollar sus propios chips, lo que podría reducir su dependencia de las GPU de Nvidia y, por ende, de su ecosistema de redes. Sin embargo, la tasa de conexión del 90% indica que los clientes siguen utilizando productos de Nvidia, lo que demuestra una fuerte integración entre ambas empresas.

Los indicadores concretos de los que debemos estar atentos son los anuncios de asociados. Busquemos señales tangibles de la expansión de las fábricas de IA de Meta y Oracle. La noticia reciente de queMeta integrará los conmutadores Ethernet de Spectrum en su plataforma FBOSS.Y que Oracle construirá super computadoras de inteligencia artificial de gigascales con Spectrum-X es un fuerte señal. Más anuncios como éste confirmarán si la muela de red de Nvidia se está ampliando. En cambio, cualquier ralentización en estas desplegaciones o señales de soluciones de red in-house sería riesgo de cabecera, mostrando que el ecosistema no está tan pegado como lo sugiere el factor de ataque.

En resumen, la tendencia es clara, pero la situación está a punto de comenzar a tomar forma real. El próximo informe de resultados será la primera prueba importante. Luego, seguirán llegando noticias relacionadas con los socios de Nvidia, lo que permitirá determinar si el negocio de redes de Nvidia realmente es el sistema esencial y con márgenes elevados para la revolución de la inteligencia artificial… o si enfrenta presiones cada vez mayores.