La salida de Nvidia de la competencia: lo que realmente dicen los “inversores inteligentes”

El titular del artículo es bastante claro: Nvidia vendió toda su participación en Recursion Pharmaceuticals en el último trimestre. No se trató de una venta parcial; fue una salida completa, un fin definitivo para esa inversión. La reacción del mercado fue inmediata y negativa. Las acciones de Recursion Pharmaceuticals…Un descenso del 14%En las noticias… Esa especie de caída refleja una pérdida de confianza por parte de un importante patrocinador institucional.

Esta decisión sigue un patrón conocido. Nvidia también vendió toda su participación en otra empresa dedicada al área de la inteligencia artificial, Applied Digital, alrededor del mismo momento. Este comportamiento sugiere que no se trata de una decisión aislada, sino parte de un proceso más amplio de reajuste de su portafolio de inversiones. A pesar de las declaraciones sobre el dominio de Nvidia en el campo de la inteligencia artificial, su propio capital está siendo reasignado hacia otras áreas. El último informe financiero de Nvidia muestra que la empresa ha aumentado sus inversiones en competidores como Intel y en empresas especializadas en desarrollo de software para chips, como Synopsys. Al mismo tiempo, Nvidia continúa manteniendo sus inversiones en proveedores de infraestructura en la nube, como CoreWeave y Nebius Group.

En resumen, la falta de convicción es un signo de alerta. Cuando una empresa tan influyente como Nvidia retira toda su participación de una empresa biotecnológica basada en IA, eso constituye un indicio de peligro. Esto significa que incluso una empresa líder en el sector de la IA está buscando otras opciones para colocar sus chips. El pánico en el mercado inmediatamente después de esto es la prueba más clara de que la alineación entre las instituciones financieras es crucial. Sin la participación de Nvidia en este proyecto, la trayectoria del precio de las acciones parece mucho más vulnerable.

“Insider Skin en el juego: Una venta en contra de la tendencia general”

Mientras Nvidia se retiraba de la empresa, los ejecutivos de la misma comenzaron a vender sus propias chips. En los últimos 90 días, los directores y ejecutivos de Recursion han vendido aproximadamente…9.06 millones en acciones de la empresaNo se han registrado ningunas compras que pudieran compensar esta situación. No se trata de un flujo pequeño de transacciones; se trata de una pérdida constante.

Los movimientos más significativos provienen de la sala de juntas. El director Christopher Gibson y el director Blake Borgeson han planificado o propuesto transacciones por un valor total de cientos de miles de dólares. Solo Gibson tiene cuatro transacciones planificadas o propuestas en su registro. Borgeson, por su parte, tiene tres transacciones similares. Incluso el CEO, Christopher Gibson, ha sido muy activo, con planes de realizar transacciones en diciembre y enero. No se trata simplemente de unos pocos ejecutivos que se retiran del negocio; se trata de una estrategia coordinada y multifacética por parte de aquellos que están más cerca de las operaciones de la empresa.

El rendimiento de la acción durante el mismo período resalta la naturaleza contraria de esta venta en masa. Aunque las acciones han caído un 11.8% en los últimos tres meses, los inversores no han aprovechado esta oportunidad para comprarlas. Por el contrario, han estado vendiendo mientras la acción se debilitaba. En una clásica estrategia de “vender cuando se anuncia la noticia”, están sacando beneficios mientras la acción se debaja, lo que indica que carecen de confianza en que el precio actual represente una oportunidad de compra.

Para los expertos en inversiones, esto es un claro indicio de alerta. Cuando las personas que tienen una visión clara sobre la situación financiera y el estado de la empresa venden sus acciones de forma constante, eso plantea preguntas sobre las perspectivas a corto plazo. Sus acciones sugieren que ve más riesgos negativos que posibilidades positivas en los niveles actuales. Sin embargo, si no hay intereses personales involucrados en el asunto, la trayectoria del precio de las acciones parece aún más vulnerable.

La contra-narración institucional: la acumulación de Cathie Wood

Mientras que Nvidia y los expertos en la industria se retiraban de la compañía, Cathie Wood seguía comprando acciones. Su empresa, ARK Invest, realizó una compra masiva de acciones de la compañía.Adquisición de 37.3 millones de acciones, por un valor de 129 millones de dólares.En el último trimestre, logró aumentar su participación en la empresa en un 9.23%, convirtiéndose así en la cuadragésima mayor participación en su portafolio. No se trata de una disminución casual; se trata de una apuesta a largo plazo. Desde su primera compra en el segundo trimestre de 2021, ha comprado más trece acciones, lo que demuestra su firme creencia en el modelo de descubrimiento de medicamentos basado en aprendizaje automático desarrollado por Recursion.

Esto crea una contra-narrativa clara. Los inversionistas inteligentes no están todos del mismo lado. La cartera de piel de Wood está acumulando valor donde otros están vendiendo sus activos, con la esperanza de que la tecnología central de la empresa justifique su valor a la larga. Para un inversor contrario, sus acciones son una señal de que merece la pena prestar atención a lo que hace.

Sin embargo, la fortaleza de esta “oportunidad de oro” se ve contrarrestada por su propio costo. El precio estimado de compra es de 341 millones de dólares, lo que representa una pérdida del 62% a precios actuales. Eso es un obstáculo muy grande. Una pérdida del 62% en una apuesta concentrada puede erosionar la confianza con el tiempo, lo que dificulta que incluso una “oportunidad de oro” pueda llevar a una recuperación. Esto sugiere que Wood está comprando basándose en su fe, y no en una disminución reciente en el precio.

En resumen, se trata de una batalla entre las convicciones de cada uno. La acumulación de activos por parte de Wood constituye un poderoso contrapeso institucional frente a la presión de venta ejercida por Nvidia y los accionistas internos. Pero su gran pérdida en términos de papeles significa que ella también representa una carga para quienes invierten en esta empresa. Por ahora, los fondos inteligentes están distribuidos entre ambas partes, y el destino del precio de las acciones probablemente estará determinado por quién tenga razón.

Catalizadores y qué hay que vigilar

La desalineación entre el dinero inteligente y el precio de las acciones establece una situación clara. El impulso bajista es de tipo técnico e institucional. Las acciones de Recursion se negocian en el mercado.Está a un 18.2% por debajo de su media móvil a 20 días, y también a un 22.5% por debajo de su media móvil a 50 días.Es una señal clásica de debilidad sostenida. Sin un factor importante que la provoque, es probable que esta tendencia a la baja persista.

Los factores que pueden influir en el mercado a corto plazo son bastante claros. Es importante estar atentos a cualquier tipo de acumulación institucional o a compras a gran escala por parte de los inversores dentro del mercado, ya que esto podría indicar un cambio en la actitud de los inversores. Los archivos financieros recientes muestran un período de bajas presiones por parte de importantes actores como Nvidia y otros inversores dentro del mercado. Una compra repentina y concentrada por parte de alguien como Cathie Wood sería un señal importante. Pero, por ahora, los datos solo indican movimientos pequeños y dispersos.Aumento del 5.3% en las acciones poseídas por Stratos Wealth Partners.O bien, un aumento del 411.7% por parte de SG Americas Securities. Estos no son movimientos coordinados, motivados por la convicción de que se está tratando de revertir una tendencia negativa.

Más aún, es importante observar el próximo informe de resultados de la empresa en cuanto a un indicador clave: los ingresos provenientes de las asociaciones comerciales. El modelo de negocio de Recursion se basa en esto.Ingresos provenientes de asociaciones y colaboraciones con otras empresas farmacéuticas.Cualquier información actualizada sobre el ritmo o el valor de estos negocios será importante para verificar si la tecnología en cuestión realmente está dando resultados comerciales positivos. Un fracaso en este aspecto confirmaría las reservas de Nvidia y de los expertos del sector.

En resumen, lo importante es ser pacientes y vigilantes. Las acciones de los inversores inteligentes ya han dado sus indicaciones a través de sus acciones. Hasta que veamos una nueva ola de acumulación institucional o un resultado operativo concreto que cambie la situación actual, la posición técnica de las acciones y la falta de compras por parte de los inversores internos sugieren que continuará la tendencia bajista. Hay que prestar atención a los datos, no al alboroto.