Las opciones de NVDA indican un sesgo alcista. Los compradores de llamadas se han acumulado en el nivel de $200. ¿Es esto una situación propicia para comprar en momentos de baja?

• El precio de Nvidia ha disminuido un 3.15% hoy, después de haber alcanzado un máximo de $178.26. Actualmente, el precio de la acción es de $172.93.
• El mercado de opciones muestra una gran cantidad de contratos con opciones a call a un precio de 200 dólares. En total, son 227,120 contratos. Este es el número más alto entre todos los contratos con opciones OTM.
• El interés en los put es menor. El put más alto, con un valor de 170 dólares, cuenta con solo 144,470 contratos. Esto indica que, por ahora, no hay mucha convicción de que haya una tendencia bajista.
• Las transacciones de bloqueo muestran un gran número de compras de opciones de tipo “call”, por un valor de 7,000 dólares, con un precio de 175 dólares. Estas opciones tienen una fecha de vencimiento en mayo de 2026. Esto indica que hay actividad de parte de grandes inversionistas, quienes apuestan por un fuerte rebote en los precios.

Si realmente queremos entender qué está impulsando al mercado en este momento, lo que realmente importa no son solo las noticias, sino también la actividad relacionada con las opciones. En este momento, hay una señal claramente alcista proveniente de la cadena de opciones.

Los compradores están superando a los vendedores en términos de velocidad de actividad. He aquí por qué eso es importante.

La información sobre las opciones nos indica que el mercado tiende claramente hacia un aumento de los precios. La opción de tipo “OTM” con el mayor número de contratos abiertos está en el precio de $200; son 227,120 contratos. Eso significa que los operadores apostan por un gran rebote en los precios. El siguiente nivel, en el precio de $190, también tiene un gran número de contratos abiertos: 170,920 contratos. En comparación, en el lado de las opciones “put”, el mayor número de contratos abiertos está en el precio de $170; son solo 144,470 contratos. La relación entre opciones “put” y “call” es de 0.84, lo que indica que las opciones “call” dominan el mercado de opciones.

Esto no es simplemente una especie de especulación; se trata de un voto de confianza. Cuando los compradores acumulan cantidades tan grandes de activos, eso indica que creen que es posible, e incluso probable, que los precios alcancen los 200 dólares en el corto plazo. Ese tipo de situación a menudo se convierte en una “profecía que se cumplirá por sí sola”, especialmente cuando el volumen de compras es alto y hay una gran demanda en los niveles clave de precios.

Y no son solo los operadores minoristas quienes tienen expectativas positivas. Los datos de las transacciones en bloque muestran que una gran empresa financiera está comprando 7,000 contratos de opción de tipo “call”, con vencimiento el 15 de mayo de 2026. Eso representa una compra de 7.3 millones de dólares en un único trato. No se trata de una apuesta sobre un ligero aumento en los precios del mercado… sino de una apuesta decidida de que NVDA registrará un fuerte aumento en sus precios antes de mayo.

Noticias de la empresa: Un resultado mixto, pero en el largo plazo hay signos positivos.

En el ámbito de las noticias, Nvidia está en el centro de atención por las razones adecuadas… al menos por ahora. La empresa anunció ganancias récord en el último trimestre, superando con creces las expectativas. Además, aumentó sus proyecciones para todo el año. JPMorgan y Morgan Stanley han elevado sus recomendaciones sobre la empresa a más de 600 dólares. BlackRock, por su parte, ha invertido 3 mil millones de dólares en las acciones de Nvidia, convirtiéndose así en el segundo mayor accionista de la empresa.

Pero también hay un factor negativo: los nuevos controles de exportación impuestos por el gobierno de Estados Unidos podrían reducir los ingresos en el extranjero en hasta un 12% a corto plazo. Además, UBS ha revisado su pronóstico para el primer trimestre. Sin embargo, la situación a largo plazo sigue siendo positiva: la inteligencia artificial está cobrando importancia, y Nvidia se encuentra justo en el centro de todo esto.

Entonces, ¿qué debe hacer un operador inteligente?

Dada la situación actual en los precios y el estado del mercado de opciones, veo dos caminos claros a seguir: uno relacionado con las acciones, y otro relacionado con las opciones.

Porque…Lado de las accionesConsidere la entrada cerca de allí.$173Si el precio se mantiene por encima de ese nivel, eso significa que está un par de puntos por encima del precio actual, y también cerca de la banda inferior de Bollinger. Si la acción puede estabilizarse allí, entonces se trata de una posible oportunidad para un rebote. Una buena zona objetivo sería…$185Nivel de nivelación: ese es el punto en el que la media móvil de 100 días y la banda superior de Bollinger se encuentran. Se debe establecer un límite de pérdida en ese nivel.$170Protegería contra cualquier tipo de colapso.

Por el motivo de…Opciones lateralesLa configuración más atractiva es la que…NVDA20260327C200La opción expira el 27 de marzo. Se trata de la opción OTM que más se negocia, y tiene un alto nivel de interés por parte de los inversores. ¿Por qué? Porque es la opción con el precio más bajo, pero al mismo tiempo, tiene una gran liquidez y confianza por parte de los inversores. Si el precio de las acciones aumenta y supera nuevamente los 178.26 dólares, esa opción podría experimentar un aumento significativo en su valor.

Otra opción es que aquellos que deseen jugar durante más tiempo…NVDA20260515C175Si la acción se mantiene por encima de los 175 dólares, entonces es una buena oportunidad para comprarla. Esto nos da tiempo para que se complete la implementación del chip H200 AI y para que se publiquen los resultados financieros del primer trimestre.

La volatilidad está en el horizonte… ¿Qué debemos esperar a continuación?

Los próximos días son cruciales. Si el precio de las acciones cae por debajo de los 172.88 dólares (el mínimo intradía), podría probar la zona de precios cercana a los 170 dólares. Esto daría más incentivos a los vendedores para que bajen aún más el precio de las acciones. Pero, teniendo en cuenta que los datos sobre opciones indican una fuerte compra de call options, es probable que haya un rebote rápido y pronunciado después de este punto.

En resumen, el riesgo es real, pero las oportunidades son aún mayores. Si estás dispuesto a arriesgarte y esperar un rebote, el mercado de opciones ya está jugando a tu favor.