NTRS aumenta sus ganancias gracias a las tecnologías de IA. El objetivo es lograr una margen del 33%. Pero, ¿podrá seguir creciendo así?

Northern Trust (NTRS) informó que sus resultados en el cuarto trimestre superaron las expectativas. Esto se debió a un fuerte crecimiento de los ingresos y a una mejoría en la rentabilidad de la empresa. La empresa también elevó sus objetivos financieros a medio plazo, incluyendo un margen antes de impuestos del 33% y una tasa de retorno sobre el patrimonio neto de unos doce por ciento, lo cual demuestra su confianza en sus iniciativas estratégicas.

Ingresos

Los ingresos totales de Northern Trust aumentaron un 8.3% en el cuarto trimestre de 2025, alcanzando los 2,12 mil millones de dólares. Este crecimiento superó los 1,96 mil millones de dólares registrados en el período anterior. Este aumento se debió a un incremento del 7% en las tarifas de gestión de fondos y un aumento del 14% en los ingresos por intereses netos. Esto refleja una fuerte demanda de servicios de gestión de activos y condiciones de mercado favorables. La división de Gestión de Patrimonios registró activos gestionados por un valor de 507 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 13% en comparación con el año anterior. En cuanto a la división de Servicios de Gestión de Activos, los activos bajo custodia o administración aumentaron a 17,42 billones de dólares, lo que representa un incremento del 11%. La empresa también se benefició de una buena gestión de gastos, lo cual contribuyó a un mejor rendimiento operativo.

Ganancias/Onero Ingreso

El beneficio por acción aumentó un 7.5%, hasta los 2.44 dólares en el cuarto trimestre de 2025. En comparación con el mismo período del año anterior, se registró un aumento del 2.3%, hasta los 466 millones de dólares. El ingreso neto también aumentó, en un 2.3%, lo que refleja una mayor rentabilidad y eficiencia operativa. La empresa ha mantenido su rentabilidad durante más de dos décadas, lo que demuestra su capacidad para adaptarse a diferentes condiciones de mercado. El crecimiento del beneficio por acción y la expansión de las margenes son indicadores de la capacidad de Northern Trust para equilibrar el crecimiento de los ingresos con el control de los costos.

Revisión de las acciones después de los ingresos

Después de la publicación de los resultados financieros, el precio de las acciones de Northern Trust mostró una respuesta positiva: aumentó un 2.08% en el día de negociación más reciente, un 5.35% en la semana anterior y un 10.69% en el mes actual. Este aumento se alinea con el optimismo general del mercado, motivado por las expectativas de reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y el entusiasmo de los inversores por las acciones relacionadas con la inteligencia artificial. Los analistas destacaron el buen desempeño de las acciones, teniendo en cuenta las favorables tendencias macroeconómicas y la estrategia de la empresa para mejorar sus operaciones.

Comentarios del CEO

Michael O’Grady, presidente y director ejecutivo de la empresa, destacó los logros de la compañía en la estrategia “One Northern Trust”. La empresa logró seis trimestres consecutivos de aumento en la productividad operativa. Entre los principales logros se encuentran un aumento del margen antes de impuestos del 33%, un crecimiento del EPS del 19%, y mejoras en la productividad gracias al uso de tecnologías de inteligencia artificial. O’Grady también señaló las prioridades para el año 2026: expandir los mercados de capital, mejorar los procesos centrados en los clientes y ampliar las opciones en la gestión de activos. Además, anunció planes para aumentar el objetivo de productividad en un 10%, lo que refleja la confianza que tiene en la trayectoria de crecimiento de la empresa.

Guía

Para el año 2026, Northern Trust proyecta un crecimiento del ingreso neto por intereses de entre uno y dos dígitos. Además, espera obtener una ganancia operativa de más de 100 puntos porcentuales. Los retornos para los accionistas superarán el 100% de las ganancias obtenidas. David Fox, director financiero, destacó la flexibilidad en la gestión de gastos, con especial atención a las áreas de alto crecimiento. La empresa elevó su objetivo de margen antes de impuestos a medio plazo al 33%, y espera obtener un retorno sobre el patrimonio del orden de los 13%. Estas cifras indican una confianza estratégica a largo plazo por parte de la empresa.

Noticias adicionales

Northern Trust anunció un aumento del 10% en su objetivo de productividad para el año 2026. Este incremento se debe a la automatización gracias a la inteligencia artificial, así como a la reestructuración organizativa de la empresa. En el año 2025, la empresa devolvió 1.9 mil millones de dólares a los accionistas, incluyendo 1.3 mil millones de dólares en recompra de acciones, un récord en esa área. Entre las iniciativas estratégicas de la empresa se encuentran la expansión de las alternativas en gestión de activos y el mejoramiento de las ventas cruzadas relacionadas con el servicio de activos. Además, la empresa planea innovar en productos relacionados con liquidez y fondos cotizados en bolsa, con el objetivo de lograr un crecimiento sostenible en el año 2026.

Vistas de los analistas

Los analistas de Wall Street siguen siendo cautelosamente optimistas, con objetivos de precios variados. TD Cowen y Truist han aumentado su calificación a “Comprar”, debido a las condiciones macroeconómicas favorables y la expansión del balance financiero de la empresa. Goldman Sachs mantiene una calificación de “Vender”, pero reconoce el potencial de crecimiento en los mercados de capitales. A pesar de las preocupaciones sobre la valoración de la empresa, su sólida ejecución operativa y claridad estratégica continúan atrayendo el interés de los inversores.