Resumen del mercado de valores: Las acciones caen mientras que el WTI aumenta un 4.9% y Nvidia baja un 2.1%.

En la media mañana, Wall Street se encuentra en una situación de baja, con las acciones bajo presión. El fuerte aumento en los precios del petróleo se combina con la debilidad de los metales y una disminución significativa en las acciones tecnológicas. El Dow Jones Industrial Average cae 267.85 puntos, o el 0.51%, a 52,112.45; mientras que el S&P 500 baja 34.89 puntos, o el 0.46%, a 7,601.45. El Nasdaq Composite, afectado por la debilidad de los semiconductores, cae 136.06 puntos, o el 0.52%, a 26,117.15. Las acciones de diferentes activos contribuyen a un tono defensivo en el mercado: los futuros de petróleo WTI han subido un 4.93%, a $100.78, lo que refleja las preocupaciones relacionadas con la inflación y las cuestiones geopolíticas. El oro en Comex ha bajado un 1.18%, a $4,407.90. Los metales industriales y preciosos están en una situación bastante débil: el cobre ha bajado un 4.96%, a $6.5470, y la plata ha bajado un 5.46%, a $64.900. El rendimiento de los sectores refleja una situación mixta pero cautelosa. Los sectores de bienes de consumo discrecional son los más positivos, con un aumento del 0.51%; luego vienen los sectores de alimentos, con un aumento del 0.22%. Los sectores industriales están prácticamente estables, con un descenso del 0.08%, y los servicios de comunicación han bajado solo un 0.02%. En el lado negativo, los sectores tecnológicos son los más débiles, con una caída del 1.18%; los materiales también han bajado un 2.23%, los servicios de utilidades han bajado un 0.56%, los bienes raíces han bajado un 0.46%, los servicios de salud han bajado un 0.42%, y los sectores energéticos han bajado un 0.38%, a pesar del aumento en los precios del petróleo. En general, las acciones en Estados Unidos están en una situación mixta pero negativa en la media mañana, con movimientos en los commodities sensibles a la inflación y presiones selectivas en los sectores tecnológicos, pero también hay áreas de fortaleza en los sectores relacionados con el consumidor.

Acciones calientes

Las operaciones de mediodía se caracterizan por una división entre las empresas de gran tamaño que son resistentes a las adversidades, la debilidad en los semiconductores y los movimientos significativos en las acciones de pequeña capitalización.

Megacap y tecnología de gran capitalización

• Apple (AAPL): +2.28%
• Nvidia (NVDA): -2.09%
• Microsoft (MSFT): +0.08%
• Amazon.com (AMZN): +0.08%
• Meta Platforms (META): +0.05%
• Alphabet (GOOG): -0.13%
• Tesla (TSLA): -0.25%
• Reddit (RDDT): +7.01%

Apple se destaca como una de las empresas más beneficiadas en esta sesión, entre las mayores compañías del mercado. Esto ayuda a mitigar la debilidad general del Nasdaq. En cambio, Nvidia representa un obstáculo importante para el sentimiento en torno a los chips y la inteligencia artificial. Su caída del 2.09% contribuye significativamente a la mala performance del Nasdaq. El resto de las empresas de este grupo de empresas gigantes no ha cambiado mucho, lo que indica que los inversores están rotando entre diferentes tecnologías, en lugar de abandonar completamente el grupo.

Movimientos de Alta Momentum

• Tenon Medical (TNON): +72.52%
• Digital Brands Group (DBGI): +55.73%
• AEON Biopharma (AEON): +38.96%
• Profesional (IPDN): +35.33%
• Picocela (PCLA): +30.59%
• Aterian (ATER): +25.76%
• New Fortress Energy (NFE): +13.20%
• Wealthfront (WLTH): +14.38%

Entre las empresas de menor tamaño, los mayores porcentajes de aumento se concentran en los sectores de biotecnología, salud y operaciones de alta volatilidad. Tenon Medical es la empresa que más ha crecido, con un aumento del 72%; mientras que Digital Brands Group ha subido casi un 56%. AEON Biopharma, Professional, Picocela y Aterian también han experimentado grandes ganancias, lo que demuestra que el interés en asumir riesgos sigue existiendo en algunos segmentos del mercado, incluso cuando los índices principales caen. El aumento del 13.20% de New Fortress Energy también destaca en el sector relacionado con energía, lo que contrasta con la ligera disminución del sector energético en general.

Narrativa macro, corporativa y global

El aumento de los precios del petróleo resuce las preocupaciones sobre la inflación.

El factor más importante que influye en las operaciones de trading durante el mediodía es el aumento en los precios del petróleo crudo. Los futuros del petróleo WTI han subido un 4.93%, hasta alcanzar los $100.78. Este movimiento es suficientemente significativo como para generar preocupaciones de que los costos energéticos más altos puedan afectar a los precios de transporte, manufactura y consumo. Esta situación limita las posibilidades de crecimiento para las acciones en general, especialmente en sectores sensibles a las tasas de interés y orientados hacia el crecimiento. Aunque el sector energético ha bajado un 0.38%, el aumento en los precios del petróleo refuerza una narrativa de mercado centrada en las presiones de costos, en lugar de la optimismo sobre la demanda.

Nestle advierte que el conflicto en Oriente Medio hace que los costos para los proveedores aumenten.

Una noticia importante relacionada con las empresas globales proviene de Nestlé. El director ejecutivo de la empresa dijo que el conflicto en Oriente Medio está causando inflación y aumentando los costos para los proveedores. Según la empresa, los gastos en energía, transporte y materias primas están aumentando, lo que obliga a incrementar los precios, a reformular los productos y a hacer ajustes en el portafolio de productos. Para los mercados, este comentario es importante, ya que refuerza la idea de que la inestabilidad geopolítica no se limita solo al sector petrolero; también está relacionada con los precios de alimentos, transporte y consumo. Esto respalda la opinión de que los riesgos de inflación siguen presentes en la economía real.

Los temores sobre la inflación alimentaria se intensifican a medida que aumentan los precios en todo el mundo.

Los comentarios de Nestle fueron amplificados por una advertencia más general de la Organización de Alimentos y Agricultura de las Naciones Unidas, que indicó que los riesgos de inflación alimentaria están aumentando. El Índice de Precios Alimentarios ha alcanzado su nivel más alto desde enero de 2023. Esto agrega otro factor en la perspectiva de la inflación y podría explicar por qué los productos básicos para el consumidor están superando el rendimiento del mercado en general; suben un 0.22%, incluso cuando los índices principales están en caída. Los inversores prestan mucha atención a cualquier señal de que la inflación de los productos básicos pueda extenderse más allá de la energía y llegar a los artículos esenciales para el hogar.

Las debilidades tecnológicas, lideradas por Nvidia, presionan a Nasdaq.

En el ámbito de las acciones, una de las narrativas más claras es que la tecnología sigue siendo el principal factor que limita el rendimiento de los mercados. El sector tecnológico ha caído un 1.18%, lo cual es el peor rendimiento entre los principales sectores. La disminución del 2.09% en Nvidia es un factor importante en este contexto. Con el Nasdaq Composite bajando un 0.52%, parece que los inversores están reduciendo su exposición a algunos de los principales líderes de crecimiento del mercado, prefiriendo en cambio compañías más estables como Apple. Esta divergencia sugiere un entorno más selectivo para el sector tecnológico, en lugar de una caída generalizada en todo el mercado.

Los materiales sufren grandes pérdidas en cobre y plata.

El sector de los materiales se encuentra bajo una presión aguda: ha disminuido un 2.23%. La acción de los productos básicos explica gran parte de esta debilidad. Los futuros del cobre han caído un 4.96%, y la plata ha bajado un 5.46%. Esta combinación indica que la situación para la demanda industrial es desfavorable, y que los metales también experimentarán una caída generalizada. El oro también ha bajado un 1.18%, lo que indica que incluso los “refugios defensivos” tradicionales no se benefician de este clima de riesgo. Para los inversores en acciones, esta caída en los metales afecta a las empresas mineras, químicas y otras empresas relacionadas con los materiales cíclicos.

Las fuentes de fortaleza en los bolsillos de los consumidores indican una resiliencia selectiva.

A pesar del tono más débil en los índices de titulares, todavía hay signos de resiliencia en los sectores relacionados con el consumidor. El sector de bienes de consumo no financieros es el más rentable al mediodía, con un aumento del 0,51%; también es positivo el sector de productos básicos para el consumidor. El aumento del 2,28% de Apple, el avance del 7,01% de Reddit, y la estabilidad relativa en Microsoft, Amazon y Meta sugieren que los inversores no han abandonado completamente el riesgo. En cambio, parece que el mercado está reajustándose en función de la inflación, la incertidumbre geopolítica y la volatilidad de las materias primas, mientras sigue valorando a algunas plataformas de crecimiento y consumo.

Mientras se desarrolla el comercio durante el mediodía, el mercado se encuentra en un equilibrio entre dos fuerzas opuestas: la creciente preocupación por los costos de insumos relacionados con el petróleo y los conflictos mundiales, y el interés persistente en algunos líderes del sector consumo y tecnología. Por ahora, la presión negativa causada por las preocupaciones sobre la inflación relacionada con los productos básicos y la debilidad del sector tecnológico mantiene a los índices principales bajo presión, aunque algunos sectores logran mantenerse estables y evitar una caída más profunda durante el mediodía.