El giro hacia la inteligencia artificial de Nokia: una acción que ni siquiera se ha dado cuenta Wall Street.

Wall Street acaba de notar un cambio sutil pero significativo.Morgan Stanley subió la clasificación de Nokia a "peso excesivo"Se le asignó un precio objetivo de 6.50 euros, y se lo consideró una “opción ideal” para el crecimiento de la industria de la inteligencia artificial y las soluciones en la nube. No se trata simplemente de algún tipo de publicidad engañosa; se trata de información real, obtenida de un banco importante.

La catalizadora es clara: la doble pivotastrategic de Nokia se está reflejando finalmente en los números. AI y Nubes ahora representan 6% de los ingresos de la compañía, y está creciendo a un ritmo incesante, aumentando en cerca de 1 punto porcentual cada trimestre. Se trata de un indicador concreto y acelerado que sigue a la adquisición de Infinera y al anuncio de la compañía en noviembre de 2025 de centrarse en redes impulsadas por IA.

Esta actualización indica que Morgan Stanley considera que la situación es favorable para su negocio: una Nokia más eficiente, con su unidad de redes ópticas ubicada justo en el centro de la construcción del centro de datos. La visión positiva del banco respecto al impulso de las órdenes de compra y su previsión de ingresos antes de impuestos para el año 2028, que supera el consenso, sugieren que el mercado todavía está en proceso de adaptarse a esta nueva situación.

El desglose: De la Telecomunicaciones a un Motor de Centro de Datos

El eje central de la empresa es real. Nokia ya no es simplemente un proveedor de servicios de telecomunicaciones. Su reorganización estratégica, que entró en vigor el 1 de enero de 2026, divide a la empresa en dos segmentos.Infraestructura de RedAhora, se trata del motor de crecimiento claro. Esta unidad alberga la división de redes ópticas, que proporciona el eje de fibra necesario para los centros de datos.

Esto es lo nuevo. Porque, a medida que las hiper-empresas como Amazon y Microsoft invierten capital en infraestructura de IA, están invirtiendo más cada trimestre que los gigantes de telecomunicaciones hacen en un año completo. Esta es la ubicación del núcleo óptico de Nokia, que conecta y provoca energía a centros de datos que gestionan IA. Los números lo demuestran:los pedidos de red óptica están más de 40%Los pedidos de conmutación en los centros de datos están aumentando en más del 150%.

Desde el punto de vista financiero, la empresa está fijando un objetivo ambicioso. Su nueva meta a largo plazo es alcanzar una ganancia operativa de entre 2.7 y 3.2 mil millones de euros para el año 2028. Se trata de un objetivo significativo en comparación con su situación actual. Sin embargo, este objetivo se basa en el segmento de AI y nubes, que actualmente representa el 6% de los ingresos totales de la empresa. Este segmento está creciendo a un ritmo constante, cada trimestre.

El modelo de telecom de hace años se está estabilizando. Después de años de declive, las ganancias de las redes móviles podrían estabilizarse mientras que la compañía navega la pérdida de más de 500 millones de euros anuales en contratos con AT&T. Al mismo tiempo, los servicios de nube y red están recuperándose, lo que ayuda a equilibrar el portafolio. El resultado es una compañía que descansa de la dependencia ciclica de la telecom y que construye un motor de ganancias más resiliente, impulsado por IA.

El Verdictio: Valoración, Celdas y Seguridad

La actualización es real, y las acciones de Nokia están en movimiento. El jueves, las acciones de Nokia…Se cerró a $6.61, un aumento del 3.93%.En condiciones de alto volumen de negociación, se puede observar una clara atención por parte del mercado. Sin embargo, a pesar de todos los comentarios positivos, la valoración de las empresas relacionadas con la IA aún no refleja completamente el potencial de este sector. Como señala Morgan Stanley…Nokia sigue valorándose al nivel de los niveles históricos, antes de otros ciclos tecnológicos.Por lo que piensa que el mercado no toma en cuenta lo que le toca ver en la subida de los centros de datos.

Entonces, ¿se trata de una ruptura? Todavía no. El aumento en la intensidad del sonido es una reacción a un catalizador, no una señal definitiva. La verdadera prueba está en lo que sucederá después. Los factores clave a corto plazo son concretos.Los resultados trimestrales muestran un continuo crecimiento en el uso de tecnologías de IA y la nube.y cualquier información actualizada sobre la ejecución de las nuevasObjetivos financieros para el año 2028La previsión de beneficios de 2028 de la entidad positiva a la que se refería el acuerdo deberá comenzar a traducirse en cifras declaradas.

Para los inversores, esto constituye una buena oportunidad para invertir. El precio de la acción está relacionado con un tema que apenas comienza a ser discutido en el mercado. Los factores que impulsan este crecimiento son claros: hay un fuerte aumento en las demandas de redes ópticas y en la conmutación en centros de datos. La pregunta es si Nokia podrá seguir acelerando ese crecimiento, lo cual justificaría una reevaluación de su valor. La situación es favorable; lo único que falta es que el mercado se dé cuenta de ello.