Las señales de NFLX indican que esta semana habrá una intensa competencia por los 100 dólares. Las opciones alcistas y las puts profundas sugieren que la volatilidad será alta esta semana.

*Netflix cotiza cerca de las zonas clave de soporte/resistencia el día 7 de abril.

• El volumen de negociación durante el día es elevado; hasta ahora, se han negociado 13.5 millones de acciones.
• El interés en las llamadas OTM es cada vez mayor, ya que se encuentra en los niveles de 100 y 105 dólares. Por otro lado, las opciones en el lado “put” sugieren preocupaciones relacionadas con posibles bajadas de precios.

En este momento, el mercado de opciones de NFLX parece ser una mezcla entre un partido de ajedrez y una mesa de póquer. La cantidad de operaciones abiertas se acumula en los niveles de precio de 100 y 105 dólares, especialmente para la fecha de vencimiento del próximo viernes. Por otro lado, existe una gran cantidad de opciones con un precio de ejercicio de 5 dólares (con más de 50 mil operaciones abiertas), lo que indica una tendencia bajista muy fuerte. Esto no es simplemente ruido técnico; es una señal de que los comerciantes se están preparando para un evento de alta volatilidad, probablemente relacionado con una posible ruptura por encima del nivel de 100 dólares o un fuerte retroceso hacia los 95 o 90 dólares.

Huelgas, volumen y el “playbook” de las ballenas

Analicemos esto más detenidamente. En la cadena de opciones del próximo viernes, se observa que hay más actividad en las cotizaciones de $100, $105 y $104 para las llamadas.NFLX20260417C100Por ejemplo, “call” cuenta con 44,476 contratos abiertos. Ese no es solo un número grande… Es una apuesta importante. Si NFLX cierra por encima de los 100 dólares el viernes, esa posibilidad podría generar una gran exposición al mercado, lo que significa que los movimientos de precios podrían acelerarse una vez que se sobrepase ese nivel.

Por otro lado, el contrato de tipo “put” con strike de 95 tiene 18,636 contratos abiertos. Es una posición bastante significativa. Pero lo realmente impresionante es el contrato con strike de 5 dólares: hay más de 50,000 contratos abiertos en ese tipo de contrato, y el valor del contrato está por debajo de su precio inicial, con un 93% de pérdida. ¿Por qué hay tantos contratos abiertos de ese tipo? O bien alguien está utilizando estrategias de cobertura para mantener una posición larga, o bien está apostando en una dirección bajista a largo plazo. En cualquier caso, no se trata de algo que se pueda ignorar.

Luego están las transacciones de bloques. Una transacción de 1,200 lotes…NFLX20260515C100Opción de compra y una transacción de compra de 1,000 lotes.NFLX20260515P91Las opciones down están indicando que las grandes empresas ya se están preparando para un rali a finales de mayo. La llamada implica una creencia en un aumento de precios a finales de mayo. Por otro lado, las opciones down sugieren una visión bajista a largo plazo, especialmente porque se trata de una opción con un precio de ejercicio de 91 dólares. Eso no es solo una visión bajista… Es una visión bajista muy profunda.

No hay noticias importantes, pero las opciones pueden contar una historia.

No hemos visto ningún tipo de noticias importantes relacionadas con Netflix en los últimos días. Eso es interesante, ya que el mercado de opciones está muy activo. Esto significa que la tensión actual no se debe a un fallo en los resultados financieros o a información sobre suscriptores recientes. Se trata más bien de niveles técnicos y posiciones especulativas. No hay retrasos en la publicación de nuevos contenidos ni acuerdos de transmisión que puedan afectar al mercado. Pero la falta de noticias no significa que no haya historias relevantes. De hecho, eso hace que los datos relacionados con las opciones sean aún más reveladores: la lucha por alcanzar los 100 dólares ahora se ha convertido en una “profecía autoperfeccionada” para muchos participantes del mercado.

Ideas de inversión para el 7 de abril: Opte por la opción Gamma, o utilice una cobertura en las opciones con precio profundo.

¿Qué se puede hacer con estos datos? Aquí hay algunas ideas:

• Jugadas de tipo “Gamma” positivas (próxima vierna):Comprelo.NFLX20260417C100El precio podría estar entre $1.25 y $1.50, siempre y cuando el valor de NFLX se mantenga por encima de $99.50 hasta la medianoche. Si el precio sigue por encima de $100, existe una gran probabilidad de que el contrato experimente una ola de presión de compra, a medida que se produzca el golpe.
• Entrada en acciones con expectativas positivas:Considere ingresar en NFLX cerca de…$98.70–$99.17La banda de soporte/resistencia de 30 días. Si el precio del activo puede mantenerse por encima de los 98.70 dólares y cierre por encima de los 99.87 dólares (máximo intradiario), eso podría indicar una posibilidad de inversión a corto plazo.
• Cobertura bajista:Si usted ha invertido en NFLX durante mucho tiempo, compre esa acción.NFLX20260417P95El precio podría descender a entre 0.70 y 0.90 dólares en el caso de una caída a corto plazo. El nivel de 95 dólares ya cuenta con un buen soporte por parte del interés abierto en las acciones. Además, con las bandas de Bollinger en los niveles 99.27/94.66/90.05, parece probable que el precio caiga a 95 dólares si la situación cambia.

La volatilidad está cerca.

Netflix se encuentra en una encrucijada. Las acciones se encuentran cerca de niveles de soporte y resistencia importantes, y tanto las opciones call como put están ejerciendo presión sobre el precio de las acciones. Los próximos días revelarán si 100 es un límite o un punto de inflexión para el precio de las acciones. Si usted está en el mercado, aproveche la actividad relacionada con las opciones para su beneficio: ya sea que quiera apostar por un aumento en el precio de las acciones o protegerse contra posibles caídas, los datos son claros: algo está a punto de cambiar.

Vigilen los movimientos del precio el viernes. Si NFLX supera los 100 dólares, el siguiente objetivo sería los 105 dólares. Si el precio cae por debajo de los 98 dólares, el próximo objetivo sería los 95 dólares. En cualquier caso, esta semana se presentará como una de las más interesantes para Netflix en mucho tiempo.