NFLX: Opciones que muestran un desequilibrio alcista en el precio de $100. Aquí te explico cómo apostar hoy en esta situación.

• El interés abierto de Netflix en las opciones con precio inferior al del mercado ha aumentado significativamente, especialmente en el caso del precio de 100 dólares. Esto indica una posición alcista considerable, antes de que expire la opción el viernes.
• La acción está probando un nivel de soporte importante cerca de los 93.66 dólares. Después de abrir en baja, la acción ha experimentado una serie de noticias positivas, como los buenos resultados del último trimestre y el ascenso de Goldman Sachs en su evaluación de la acción.
• Con un desequilibrio en las posiciones de put/call que es positivo, y una lectura del RSI bastante alta, las indicaciones técnicas y el sentimiento del mercado indican que podría haber un aumento a corto plazo.

Mira, cuando se observa el mercado de opciones, no hace falta ser un genio para darse cuenta de dónde fluye el dinero. En este momento, todo el dinero está concentrado en las opciones de compra por valor de 100 dólares, que vencen este viernes. Con 52,257 contratos en estado de interés abierto, ese es el nivel de precios más observado durante el fin de semana. Y ese no es el único indicador: el RSI está en 73.26, el MACD es positivo, y la acción se encuentra cerca del centro de sus bandas de Bollinger. Todos los signos apuntan hacia una posible salida de las bandas.

Posición alcista a $100 en llamadas: ¿Qué significa esto para los operadores?

El mercado de opciones es una herramienta para conocer las percepciones del público en general. En este caso, la situación es claramente alcista. Eche un vistazo a las opciones de call con strike de 100 dólares: ese strike domina la lista de operaciones abiertas, con más del doble de valor que la opción más cercana. Esa concentración de preferencias suele ser el indicio de que algo importante está por suceder.

Los put no están completamente ausentes, pero la relación entre put y call para las posiciones abiertas es de 0.86. Esto significa que más capital se encuentra invertido en posiciones alcistas. Este desequilibrio nos da una pista: los operadores parecen preferir un movimiento alcista a corto plazo. Pero, ¿hacia dónde podría ir el mercado?

La banda superior de Bollinger se encuentra en la cotización de 108.13 dólares. Esto está muy lejos de donde nos encontramos actualmente. Pero no olvidemos que, si el precio de la acción supera el nivel de 97 dólares (el cual tiene un volumen de transacción de 23,800 unidades), eso podría desencadenar una ola de ventas de posiciones y compras por motivos de momentum.

¿Y qué hay de los puts? El put por valor de 90 dólares tiene una liquidez de 34,165 unidades. Esto indica que se está obteniendo una pequeña pero significativa protección, en caso de que las cosas vayan mal. No es un señal claro de bajada del mercado, pero sí significa que algunos operadores están utilizando estrategias de cobertura.

Por cierto, el comercio en bloque suele ser bastante tranquilo hoy en día. No hay grandes operaciones de tipo “whale”. Por lo tanto, esto no es un movimiento de pánico por parte de los grandes jugadores. Se trata más bien de una actividad de tipo minorista e institucional, con el objetivo de prepararse para el vencimiento de las posiciones.

Las noticias de la compañía alimentan el caso de Bull, pero los riesgos siguen existiendo.

Netflix acaba de publicar un informe de resultados bastante bueno: los ingresos en el cuarto trimestre aumentaron un 12%. Además, la empresa está invirtiendo 1.5 mil millones de dólares en contenidos para el año 2026. Eso es una clara señal de que la empresa tiene intención de crecer. Goldman Sachs ha elevado el precio objetivo de las acciones de Netflix a “Comprar”, con un precio target de 800 dólares. La investigación de la UE sobre la privacidad de datos no representa una amenaza a corto plazo, especialmente teniendo en cuenta que Netflix colabora plenamente con las autoridades competentes.

Además, existe el nivel de suscripción que se obtiene a través de anuncios, y también la expansión hacia el área de los juegos y la inteligencia artificial. Estas no son solo términos vacíos; son acciones estratégicas reales que pueden contribuir tanto al aumento de los ingresos como a la valoración de la empresa.

Pero hay un problema: no todas las noticias son positivas. Una reciente reducción de la calificación crediticia por parte de Morgan Stanley indica que el crecimiento de los suscriptores está disminuyendo. Además, el RSI ya está sobrecomprado. Eso significa que podría haber una corrección en el mercado si la acción no logra superar los 97 dólares antes del viernes.

Cómo jugarlo: Configuraciones de acciones y opciones

Si usted es optimista, esto es lo que puede hacer:

• Opción “Jugar”:Sigue el camino indicado.NFLX20260320C100Opción de compra (que expira este viernes). ¿Por qué? Porque es el precio de ejercicio más observado. Además, el precio de la acción se encuentra cerca de los $94-$95. Un aumento cercano a los $97 podría provocar un movimiento importante hacia el rango de $100. Dado que la acción necesita un aumento del 5-6% para alcanzar ese precio, no se trata de una situación fácil de manejar. Pero, teniendo en cuenta las condiciones técnicas y el estado de ánimo del mercado, se trata de una oportunidad de alto riesgo, pero con alta probabilidad de éxito, durante 1-3 días.

• Repetición de escenario:Mire hacia adentro, cerca de donde se encuentra el ingreso.$93.66(Escenario de mínimos intraday). Ese es un nivel de soporte clave. Si se mantiene este nivel, y si la acción supera ese nivel…$97Para el viernes, podría haber algún tipo de prueba.$101.12Resistencia: 200D. Un stop loss justo por debajo de los 93.66 es lo más lógico en este caso. Si la cotización baja y se mantiene por encima de los 97, entonces el objetivo sería…$100–$102Es razonable.

• Segunda opción:Para una opción más segura, utilice el siguiente método:NFLX20260327C98La opción “call” tiene vencimiento el próximo viernes. No es tan popular como la opción de $100, pero con un OI de 3,834, se trata de una opción más conservadora, si se quiere evitar la agitación que suele haber los viernes cuando las opciones tienen vencimiento ese día.

La volatilidad está en el horizonte… Prepárense para un movimiento.

Hay una razón por la cual el mercado de opciones es tan activo hoy en día: los operadores están preparándose para algún tipo de movimiento en el precio de las acciones. Además, con el flujo de noticias y las condiciones técnicas favorables, parece que las probabilidades son a favor de un rali a corto plazo. Pero recuerde: las condiciones de sobrecompra, el sentimiento exagerado y las posiciones demasiado comprimidas pueden cambiar rápidamente.

La clave es estar atento a un nivel cercano al 100%.$97El viernes, eso confirmaría la tesis alcista. Si esto no ocurre, entonces las opciones en el precio de 90 dólares podrían comenzar a cotizarse con más actividad.

En resumen: los datos y las opiniones indican que existe una posibilidad de que NFLX se convierta en una empresa destacada en el mercado. La pregunta es: ¿tienen algún plan para aprovechar esta oportunidad… o al menos para protegerse contra ella?