Las nuevas entidades bancarias en el punto de inflexión: construyendo la infraestructura criptográfica

La historia de las neobancos está pasando de la fase de disrupción a la fase de infraestructura. Estas plataformas digitales nacieron con el objetivo de desafiar a los bancos tradicionales. Pero ahora se encuentran en un punto de inflexión en su desarrollo como parte de la curva S de las finanzas digitales. Su propuesta central: la distribución de servicios basada en software, lo que permite transferir dinero de manera más rápida y económica… esta propuesta ya ha logrado una gran adopción por parte de los usuarios. El mercado refleja este aumento exponencial: el sector global de las neobancos vale…US$143,29 bilhões em 2024Se proyecta que esta cifra llegue a los 3.4 billones de dólares para el año 2032, con una tasa de crecimiento anual del 48.9%. No se trata simplemente de un crecimiento, sino de una fase de aceleración en la que un nuevo paradigma se convierte en el estándar.

El marco para este cambio ya está establecido. El comportamiento del consumidor ha cambiado en forma decisiva a través de la red.El 71% de los estadounidenses ya manejan sus cuentas bancarias en línea o a través de aplicaciones móviles.Creando una base de usuarios digitalmente nativa, que espera control sin problemas y guiado por aplicaciones. Las entidades bancarias no tradicionales han captado esta demanda, evolucionando desde cuentas de cheques simples hasta plataformas para negocios, pagos transfrondalos y finanzas incorporadas. Están escalando la curva de adopción, pero están tomando un pico definido por su propia infraestructura.

La limitación radica en las barreras que existen debajo del software. Aunque las nuevas bancos innovan en el nivel del producto, todavía dependen de…rutas de pago de herenciaAl igual que ACH y SEPA, estos sistemas son lentos, fragmentados y costosos. Estas limitaciones impiden la velocidad y eficiencia que las nuevas bancos prometen. Este es el punto de fricción. La próxima transformación requiere una nueva base para el funcionamiento de los sistemas bancarios. Y esa base está surgiendo en forma de infraestructura criptográfica.

La convergencia está ocurriendo ahora. Bancos neobancarios importantes como SoFi y Revolut están integrando servicios cripto, respondiendo de forma directa a la creciente demanda de los consumidores y al hecho de que el 85% de quienes poseen criptomonedas prefieren comprarlas directamente de sus instituciones financieras. Esto no es solo una característica, sino un movimiento estratégico para gobernar el inventario financiero digital de los usuarios. Al incorporar criptomonedas y stablecoins, los bancos neobancarios están empezando a construir las vías férreas necesarias para un nivel financiero programable y sin fronteras. Están cambiando de ser disruptores en el viejo sistema a convertirse en la capa de base del nuevo.

Integración de criptomonedas: Resolución del cuello de botella en la infraestructura

La promesa de la financiación sin fricciones, basada en el software de las neobanks, se ve restringida por la infraestructura pasada, que se encuentra debajo de las aplicaciones. Para hacerlo funcionar, el equipo se dirige a la criptomoneda no como un activo de riesgo, sino como la capa esencial de infraestructura del próximo paradigma. En particular, las stablecoins definen una solución directa para los principales problemas de velocidad, costos y fronteras.

La circulación de stablecoins ha aumentado.como consecuencia de la continuación de la crisis climática.Estos dólares tokenizados funcionan como dinero programable en una cadena de bloques, lo que permite la liquidación de transacciones de forma casi instantánea y a nivel mundial. Para una neobanca, integrar una billetera de stablecoin significa superar los métodos lentos y con muchos intermediarios utilizados por las redes ACH y SEPA. Esto les permite ofrecer una custodia segura del dinero y un sistema de pago programable directamente a los usuarios, reduciendo drásticamente los retrasos en las liquidaciones y eliminando a los intermediarios costosos. Se trata de un paso importante hacia convertirse en una parte de un nuevo sistema, en lugar de seguir siendo solo una rama digital de un sistema antiguo.

El camino hacia el uso generalizado requiere resolver la experiencia de usuario. La custodia de autogestión, donde los usuarios tienen sus propios claves privadas, es poderosa pero ha sido una barrera debido a su complejidad y riesgo.Solución de credenciales criptográficasEs un paso importante, que simplifica la custodia propia usando alias verificados en vez de los bloques largos y fáciles de equivocarte. Esto reduce la fricción y crea la confianza que facilitará que los usuarios comunes participen en esta nueva infraestructura. La expansión hasta los wallets de custodia propia es una directa que pone a punto la brecha entre la seguridad de nivel institucional y la facilidad del consumidor.

La claridad regulatoria es otro pilar importante. El hecho de que los principales actores estén desarrollando soluciones que cumplan con las normativas indica que el ecosistema está madurando. La conformidad con las reglas de viaje en las transacciones de stablecoins es una señal positiva; esto proporciona un marco que reduce la incertidumbre legal y allana el camino para una mayor adopción institucional de este servicio. Este marco regulatorio es esencial para que las nuevas entidades bancarias puedan escalar estos servicios sin exponerse a riesgos desproporcionados.

En fin de cuentas, la integración de criptomonedas es una estrategia de infraestructura. Al incorporar stablecoins y la seguridad de la tenencia propicia, los neobancos no están añadiendo solo una función; están construyendo el camino hacia una red de pagos más rápida, barata y abierta a nivel mundial. Están solucionando la limitación que ha reducido su potencial, posicionándose como capas fundamentales del próximo paradigma financiero.

Impacto financiero y el nuevo “marco competitivo”

La transición a la infraestructura criptográfica no es solo un upgrade tecnológico; es una reingeniería fundamental del modelo financiero y la posición competitiva del neobanco. Por ahora, el motor de los ingresos sigue siendo fuertemente dependiente de las tarifas bancarias tradicionales.Las nuevas entidades bancarias generan actualmente el 98% de sus ingresos a partir de las comisiones por intercambio de datos.Un modelo que, básicamente, es un impuesto a cada swip de tarjeta. Esto crea un conflicto de interés directo: cuanto más transacciones procesen, más ganarán, pero aún están sujetos a las viejas vías lentas y costosas que limitan el volumen y la velocidad de las transacciones.

Al incorporar tecnologías de criptografía en sus sistemas, los neobancos pueden romper este ciclo. Las stablecoins permiten la liquidación de transacciones casi al instante, lo que puede aumentar significativamente la velocidad de procesamiento de las transacciones. Esto abre nuevas posibilidades, como pagos transfronterizos en tiempo real y microtransacciones. Esto, a su vez, reduce los costos y las limitaciones en términos de velocidad, permitiendo así que los neobancos expandan su base de usuarios y el volumen de transacciones sin superar los mismos límites operativos. Lo más importante es que esto abre nuevas fuentes de ingresos. Al convertirse en un medio de liquidación de transacciones, los stablecoins pueden cobrar tarifas por la propia liquidación, no solo por el uso del sistema de tarjetas. De este modo, pasan de ser simplemente una rama digital de un sistema tradicional a convertirse en proveedores independientes de infraestructura con altos márgenes de ganancia.

Esta transición construye una nueva peña poderosa. La peña no es solo en la adquisición del usuario; es en convertirse en el tren esencial para otras aplicaciones. Este es el rol que Turnkey está construyendo para los desarrolladores.La infraestructura de Turnkey se ha utilizado para crear millones de billeteros seguros y sin custodia, los cuales almacenan miles de millones de dólares en activos.Para las neobancos, el paralelo es evidente. Al integrar una infraestructura criptográfica incorporada similar, no solo están añadiendo una nueva funcionalidad, sino que están incorporándose a la capa fundamental de una nueva estructura financiera. Lo que genera un efecto de red: cuanto más aplicaciones y usuarios confíen en sus rieles criptográficos, más valiosos y indispensables se vuelven estos rieles.

El resultado es un cambio de la dependencia hacia la independencia. En lugar de depender de los bancos asociados y de sus sistemas heredados, las nuevas entidades bancarias pueden convertirse en el nivel de procesamiento para su propio ecosistema, así como para las aplicaciones de terceros. Esta integración vertical aumenta la rentabilidad, ya que se captura una mayor parte de la cadena de valor. Se trata de pasar de ser un disruptor dentro del antiguo paradigma a convertirse en la base fundamental para el nuevo modelo. El impacto financiero es evidente: pasamos de un modelo basado en comisiones a un modelo basado en plataformas, con márgenes más altos y una ventaja competitiva duradera.

Catalizadores, Riesgos y el camino hacia la Adopción Exponencial

El camino hacia una adopción exponencial está ahora determinado por dos fuerzas poderosas: los catalizadores a corto plazo que reducen las barreras para su implementación, y el riesgo constante de que el sistema sin fronteras que se pretende construir se divida en diferentes partes.

El catalizador inmediato es la revolución en la experiencia del usuario. ElSolución de credenciales criptográficas de MastercardEs un paso crucial, ya que simplifica la custodia propia reemplazando las direcciones de bloqueo con alias verificados, lo que supone una reducción de los errores. Esto permite tomar la batalla a los obstáculos más importantes a la adopción: confusión y desconfianza. Cuando la envió de criptografía se sienta tan simple como seguro como una transacción cartográfica, se soluciona un importante obstáculo psicológico y práctico. Se trata de una solución a nivel de infraestructura que puede acelerar la curva de adopción de una forma lineal a exponencial.

Otro indicador importante es el crecimiento exponencial de la tecnología subyacente.La circulación de stablecoins se ha duplicado en los últimos 18 mesesEs una señal clara de que el ritmo de desarrollo está acelerándose. No se trata simplemente de operaciones especulativas; se trata de una base fundamental para un nuevo paradigma de pagos. El hecho de que estos dólares tokenizados se utilicen en pagos transfronterizos, gestión de tesorería y transferencias demuestra su utilidad real. Para las nuevas bancos, este crecimiento representa una solución rápida y eficiente para la realización de pagos.

La infraestructura también está madurando. La expansión de soluciones comoInfraestructura de TurnkeyDesenvolvido para criar milhões de carteiras seguras e não-custodiadas que reúnem bilhões de ativos, demonstra que os bloques de construção do cripto estão ficando cada vez mais robustos e amigáveis para desenvolvedores. Isso diminui a barreira técnica para novas fintechs integrarem esses componentes, transformando um projeto de engenharia complexo em um serviço que funciona sem problemas.

Sin embargo, el riesgo más importante sigue siendo la fragmentación regulatoria. Las criptomonedas operan en una red global, sin fronteras, pero las regulaciones están definidas por los estados soberanos. Esto crea un entramado complejo de requisitos legales para cualquier nueva institución financiera que quiera operar a nivel internacional. La reciente normativa relacionada con las transacciones de stablecoins es una señal positiva de progreso, pero no representa más que una parte del problema. El verdadero peligro radica en una serie de reglas contradictorias que podrían suprimir la innovación, aumentar los costos y limitar la capacidad de las criptomonedas para ganar presencia mundial. Este es el punto de fricción que podría ralentizar la adopción exponencial de las criptomonedas.

Entre los indicadores de vanguardia que se deben tener en cuenta se incluyen la tasa de adopción de cajas de criptomonedas integradas y el volumen de transacciones de stablecoins procesadas a través de plataformas de neobancos. Estas métricas mostrarán si los catalizadores se traducen en un comportamiento real de los usuarios. Si los neobancos pueden navegar con éxito en el entorno regulatorio y integrar la criptomoneda de manera íntegra, estarán en una posición para capturar la siguiente ola de adopción de infraestructura financiera. El riesgo radica en que la complejidad regulatoria podría obligarlos a construir sistemas segregados y regionales, socavando la promesa sin fronteras de la tecnología misma.