Cómo manejar la volatilidad en las acciones del sector de defensa y energía en medio de la incertidumbre geopolítica

El primer trimestre de 2026 ha sido un período muy complicado para las acciones relacionadas con defensa y energía, debido a una serie de cambios geopolíticos y a las políticas implementadas durante el gobierno del presidente Donald Trump. A medida que la presencia militar de los Estados Unidos en Venezuela aumenta, y el presupuesto de defensa propuesto para 2027 alcanza los 1.5 billones de dólares, los inversores están redefiniendo sus estrategias para equilibrar la volatilidad a corto plazo con las oportunidades a largo plazo. Este análisis examina las dinámicas específicas del sector que influyen en estos mercados, y ofrece perspectivas sobre cómo los inversores pueden reubicar sus estrategias en un entorno en rápida evolución.

Acciones de defensa: Una historia de dos fuerzas

El sector de defensa experimentó un cambio drástico a principios de 2026. Inicialmente, el anuncio de Trump sobre una propuesta presupuestaria de 1.5 billones de dólares, con énfasis en la modernización y la preparación para las próximas necesidades militares, provocó un aumento en los precios de las acciones de las empresas relacionadas con la defensa: Raytheon Technologies, Lockheed Martin y Northrop Grumman.Aumentó hasta un 7.5%En enero de 2026, los inversores anticiparon la posibilidad de un aumento en los contratos gubernamentales y en las compras militares. Sin embargo, este optimismo se vio debilitado por el decreto ejecutivo emitido por Trump, que restringía las prácticas financieras de las empresas. Este decreto prohibía a las empresas de defensa emitir dividendos o realizar operaciones de recompra de acciones, hasta que abordaran los problemas de producción y los salarios de los ejecutivos.Provocó una caída del mercado del 3%.En las principales empresas de defensa.

Las señales contradictorias destacan una tensión importante para los inversores: mientras que la propuesta presupuestaria indica una fuerte demanda de capacidades militares, el exceso de regulaciones puede limitar la flexibilidad de las empresas. Los analistas de JPMorgan señalan que las empresas de defensa con fuentes de ingresos diversificadas y balances sólidos, como Lockheed Martin y Northrop Grumman, están mejor posicionadas para superar los obstáculos regulatorios. Mientras tanto, las acciones de las empresas de defensa europeas, como Rheinmetall y Leonardo, también enfrentan desafíos.También han aumentado considerablemente.Refleja un cambio mundial hacia el rearmamento, impulsado por la política exterior de los Estados Unidos y las tensiones regionales.

Mercados de energía: La promesa incierta de Venezuela

El sector energético también ha sido muy volátil. Las acciones militares de los Estados Unidos en Venezuela han generado tanto oportunidades como incertidumbres. La toma del poder por parte del presidente Nicolás Maduro y el posterior control de la infraestructura petrolera venezolana por parte de Estados Unidos han contribuido a esta volatilidad.Las acciones de Chevron subieron significativamente.La empresa podría beneficiarse en más del 4% a principios de enero de 2026, gracias al nuevo acceso a las vastas reservas de petróleo del país, gracias a las exenciones impuestas por las sanciones. De manera similar, empresas de servicios relacionados con el sector petrolero como Halliburton (HAL) y Schlumberger (SLB) también podrían beneficiarse de esto.Gracias a ello, se registraron aumentos del 7% y 9%, respectivamente.Es decir, como los inversores especulaban con los contratos de reconstrucción de infraestructuras.

Sin embargo, la viabilidad a largo plazo de estos logros sigue siendo dudosa.Los expertos del sector advierten…Que la producción de petróleo en Venezuela –actualmente menos del 1% del suministro mundial– requiere años de inversión para alcanzar niveles históricos. Además, los precios actuales del petróleo podrían no justificar las inversiones necesarias. Mientras que compañías como Valero (VLO) y Phillips 66 (PSX) han beneficiado themselves del potencial de suministro de crudo pesado.El rendimiento del sector dependerá de muchos factores.Sobre la estabilidad geopolítica y la disposición de las empresas estadounidenses a volver a ingresar a un mercado de alto riesgo.

Reposicionamiento estratégico: Equilibrio entre riesgo y recompensa

Para los inversores que se enfrentan a este entorno volátil, la reubicación estratégica debe tener en cuenta tanto las dinámicas específicas de cada sector como las tendencias macroeconómicas generales. La clave radica en identificar empresas que puedan aprovechar el aumento en el gasto gubernamental, al mismo tiempo que reducen los riesgos regulatorios.Empresas con fuertes reservas de efectivoY las empresas que se centran en áreas con alta demanda, como la defensa cibernética y la tecnología hipersónica –como Raytheon y Lockheed Martin– es probable que tengan un desempeño mejor. Por el contrario, las empresas que dependen de la recompra de acciones y los dividendos, como RTX, podrían enfrentar dificultades en el corto plazo.

En el sector energético, es necesario adoptar un enfoque más cauteloso. Aunque Chevron y Halliburton ofrecen oportunidades en Venezuela, los inversores deben protegerse de la volatilidad a corto plazo mediante una diversificación hacia empresas relacionadas con la transición energética, o aquellas que cuenten con flujos de caja estables provenientes de sus operaciones principales.Las perspectivas a largo plazo del sectorSe mantiene vinculado a la estabilidad geopolítica y a las trayectorias de los precios del petróleo, los cuales son inherentemente impredecibles en el clima actual.

Conclusión

La interacción entre el presupuesto de defensa de Trump y los desarrollos petroleros en Venezuela ha creado un entorno de inversión complejo. Las acciones relacionadas con la defensa ofrecen un potencial de crecimiento interesante, dada la tendencia mundial hacia el rearmamento. Sin embargo, los riesgos regulatorios requieren una evaluación cuidadosa. Por su parte, las acciones relacionadas con la energía presentan una mezcla de oportunidades especulativas y desafíos estructurales. Mientras persiste la incertidumbre geopolítica, los inversores deben priorizar la flexibilidad, la diversificación y una perspectiva a largo plazo para poder enfrentar las turbulencias que se avecinan.