Navegando a través del ralentí global causado por las tarifas: Asignación estratégica de activos en 2026

El panorama económico mundial en 2026 está marcado por una combinación de barreras comerciales cada vez más elevadas, fragmentación geopolítica y reajustes sectoriales. Las tarifas arancelarias de los Estados Unidos…Un promedio del 17.9%A partir de octubre de 2025, estos cambios han transformado los flujos comerciales y han introducido riesgos sistémicos en las cadenas de suministro mundiales. Estas medidas, junto con las acciones de represalia por parte de los socios comerciales, han tenido un impacto negativo en la economía mundial.La PIB de los Estados Unidos se redujo en un 0.7%.Y esto generó un efecto dominó de incertidumbre económica. Para los inversores, la dificultad radica en equilibrar la exposición a sectores resistentes, al mismo tiempo que se reducen los riesgos derivados de un orden geopolítico fragmentado. Este análisis propone estrategias prácticas para la asignación de activos en el año 2026, enfatizando la diversificación entre regiones, sectores y clases de activos.

El ralenticimiento causado por los aranceles: implicaciones económicas y geopolíticas

El régimen arancelario de los Estados Unidos, basado en la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA), ha obstaculizado los corredores comerciales tradicionales. Por ejemplo, los exportadores chinos han reorientado las mercancías a través del sudeste asiático para evitar los aranceles. La Unión Europea, por su parte, también ha sufrido consecuencias negativas debido a este régimen arancelario.Se produjo un aumento del 7.6%.En las importaciones chinas, estas cambios destacan la fragilidad de las cadenas de suministro globales y la creciente importancia de la regionalización. Al mismo tiempo, persisten las incertidumbres legales relacionadas con el uso del IEEPA en la aplicación de aranceles.En espera de una decisión judicial en el año 2026.– Añade otro nivel de volatilidad.

Económicamente, los aranceles han tenido un doble efecto. Directamente, han aumentado los costos para los consumidores y las empresas.La Fundación Fiscal estima una reducción del 0.8%.En el PIB de los Estados Unidos durante la próxima década. De forma indirecta, han exacerbado la incertidumbre en las políticas.Reducción de la inversión en un 4.4% en el año 2025.Y eso en medio de los efectos combinados de la inflación y las crisis de asequibilidad. Para los mercados emergentes, las consecuencias son desiguales: China, India y Brasil enfrentan aumentos significativos en los aranceles, mientras que México y Canadá…Beneficiarse de los acuerdos comerciales existentes.Español:

Resiliencia sectorial y diversificación estratégica

Algunos sectores han demostrado una mayor resistencia a las presiones arancelarias. Por ejemplo, el sector de defensa y los minerales críticos son ejemplos de esto.Priorizadas en las estrategias de inversión para el año 2026Debido a su valor estratégico en la competencia geopolítica. De manera similar, las energías renovables y la biotecnología también son importantes.Ganando importancia a medida que los países buscan…Para separarse de los mercados de combustibles fósiles volátiles y enfrentar los riesgos climáticos. Por el contrario, las industrias que dependen de las cadenas de suministro globales, como la automotriz y la electrónica…Se enfrenta a una mayor exposición a las interrupciones en el comercio.Esto implica la necesidad de diversificar hacia centros de producción regionales.

Para los que se dedican a la asignación de activos, lo importante es identificar sectores con potencial de uso dual. La tecnología de defensa, por ejemplo…Se superpone con la inteligencia artificial y la seguridad cibernética.Ofreciendo tanto relevancia geopolítica como perspectivas de crecimiento a largo plazo. Los minerales críticos, esenciales para la transición hacia la energía verde, son otro punto importante.Los cuellos de botella en la cadena de suministro crean oportunidades.Para empresas que participan en la minería, procesamiento y reciclaje de materiales.

Diversificación geopolítica: Más allá de los límites tradicionales

El cambio multipolar en el comercio mundial destaca la necesidad de una diversificación geográfica en las actividades comerciales. El comercio entre países del Sur también es importante.Creciendo a un ritmo más rápido.A diferencia de las economías avanzadas, existen oportunidades en mercados emergentes como la India, Indonesia y Brasil. Sin embargo, los inversores deben equilibrar estas oportunidades con los riesgos, incluyendo la volatilidad de las monedas y los cambios en las regulaciones legales.

Un enfoque multifacético para la diversificación incluye:
1. Español:RegionalizaciónEspañol:Cambio de las cadenas de suministro hacia centros cercanos o regionales.Para reducir la dependencia de China.
2.Inclinaciones sectorialesEspañol:Excesivo énfasis en la defensa, los minerales críticos y las energías renovablesMientras que se subestiman las industrias sensibles a los aranceles.
3.Activos alternativosEspañol:Asignación de recursos a crédito privado, activos reales e infraestructura.Para protegerse de la volatilidad del mercado de acciones y bonos.
4.Oro como coberturaEspañol:Aprovechando la baja correlación del oro con los activos tradicionalesY su papel como refugio seguro durante las tensiones geopolíticas.

Conclusión: Preparándonos para un futuro fragmentado

El entorno de inversión en el año 2026 exige agilidad y visión a futuro. Mientras que las tarifas y los riesgos geopolíticos persistan, los asignadores de activos deben dar prioridad a la resiliencia en lugar de los beneficios a corto plazo. Al diversificar entre sectores, regiones y clases de activos, los inversores pueden enfrentar las incertidumbres que provoca la desaceleración causada por las tarifas, al mismo tiempo que aprovechan las oportunidades emergentes en un mundo multipolar.