Lidiar con las tormentas: Riesgos regulatorios y políticos en el sector bancario, en medio de las tensiones geopolíticas y las amenazas legales

El sector bancario en el año 2025 se encuentra en un punto de intersección entre turbulencias geopolíticas, cambios regulatorios y incertidumbres entre los inversores. A medida que las políticas comerciales mundiales cambian y las amenazas legales aumentan, las instituciones financieras enfrentan una doble dificultad: gestionar los riesgos operativos y, al mismo tiempo, manejar las condiciones volátiles del mercado. Este análisis examina cómo estas fuerzas han influido en la valoración de las acciones bancarias y en el comportamiento de los inversores, basándose en datos recientes y novedades regulatorias.

Tensiones geopolíticas: un factor que contribuye a la volatilidad

Los conflictos geopolíticos, incluyendo las acciones militares de los Estados Unidos en Venezuela y las prolongadas crisis en el Medio Oriente, han provocado, históricamente, una fuerte caída en los valores de las empresas del sector bancario. Por ejemplo…La guerra entre Rusia y Ucrania en los años 2022-2023Esto causó una disminución del 31.9% en el precio de las acciones de Deutsche Bank en el primer trimestre de 2022. Esta caída se debió a la exposición de la compañía a los mercados rusos y a los impactos causados por los cambios en los precios de la energía. De manera similar…La imposición por parte de los Estados Unidos de un arancel base del 10%Las importaciones en el año 2025 generaron una actividad intensiva en las industrias productoras de bienes. Sin embargo, esta situación posteriormente afectó negativamente el crecimiento económico, reduciendo los márgenes de ganancia de las empresas y la capacidad de compra de los hogares. Estos acontecimientos destacan la sensibilidad de este sector ante las perturbaciones macroeconómicas, ya que las tensiones comerciales y los cambios en los precios de la energía afectan directamente los mercados financieros.

El índice KBW Bank, un indicador clave para el sector.Registró su peor pérdida trimestral de la historia.Desde marzo de 2023 hasta el primer trimestre de 2025, la situación ha sido negativa: se ha producido una disminución del 3.9%. Esto se debe a las preocupaciones de que las políticas arancelarias de la era de Trump puedan agravar los problemas económicos. Aunque los mercados suelen recuperarse después de los shocks iniciales…Inseguridad persistente debido a los riesgos geopolíticos.Cosas como los conflictos en el Medio Oriente y las posibles decisiones del Tribunal Supremo sobre la legalidad de las tarifas han mantenido la volatilidad en niveles elevados.

Cambios legales y regulatorios: una espada de doble filo

Los cambios regulatorios en los años 2023-2025 presentaron tanto desafíos como oportunidades.La transición hacia una agenda de disminución de las regulacionesBajo el gobierno de Trump en 2025, se intentó reducir las obligaciones legales, como la anulación de la Regla Final del Acta de Reinversión Comunitaria de 2023 y la eliminación de las responsabilidades relacionadas con los impactos desiguales en las directrices de préstamos equitativos. Sin embargo, estos cambios también generaron ambigüedades, ya que las instituciones tuvieron dificultades para adaptarse a estas nuevas normas.Expectativas supervisoras en constante evoluciónY también la implementación lenta de las nuevas políticas.

Por el contrario,Medidas de aplicación más estrictasPor ejemplo, las sanciones impuestas por la Oficina de Protección Financiera al Consumidor (CFPB) debido a violaciones de la Ley de Préstamos Militares, así como los problemas relacionados con la discriminación en el mercado financiero, han aumentado los costos operativos y los riesgos reputacionales. Las amenazas legales relacionadas con el fraude y las tecnologías emergentes, en particular la inteligencia artificial y los activos digitales, también contribuyen a aumentar la incertidumbre.Kristina Schaefer, directora de control de riesgosEn First Bank and Trust, se señaló que los riesgos relacionados con el fraude cibernético y los proveedores externos se han convertido en una prioridad absoluta. Estos riesgos pueden afectar negativamente la valoración de las acciones.

Sentimiento de los inversores: Un equilibrio frágil

La actitud de los inversores en el sector bancario se ha visto gravemente afectada por estas dos presiones.Los estudios demuestran que…Esos riesgos geopolíticos influyen directa e indirectamente en el comportamiento del mercado. El aumento de las tensiones relacionadas con estos riesgos se traduce en una disminución en la confianza de los inversores y en una mayor volatilidad en los precios de las acciones. Por ejemplo, el conflicto entre Rusia y Ucrania causó una caída del 39% en el mercado de valores de Rusia a principios de 2022. En cambio, en mercados desarrollados como Estados Unidos y Alemania, la situación es diferente.Hubo declives aún más pronunciados.En las acciones de bancos, debido a las presiones inflacionarias y a los trastornos en la cadena de suministro.

La interacción entre los riesgos legales y los riesgos geopolíticos ha contribuido aún más a la pérdida de estabilidad.Un informe de Deloitte destaca lo siguiente:Las incertidumbres macroeconómicas, como la inflación, la debilidad del mercado laboral y los cambios en las percepciones de los consumidores, podrían reducir la rentabilidad de los bancos. Sin embargo, la banca de inversión y los mercados de capitales experimentan crecimiento gracias a las oportunidades de negociación. Esta dualidad ha colocado a los inversores en una situación precaria, teniendo que equilibrar los riesgos a corto plazo con la resiliencia a largo plazo del sector.

Conclusión: Consideraciones estratégicas para los inversores

Para los inversores, lo importante es protegerse de la volatilidad, al mismo tiempo que aprovechar las oportunidades específicas de cada sector. Los bancos que cuentan con marcos de gestión de riesgos sólidos y fuentes de ingresos diversas – especialmente en los mercados de capitales – pueden superar a sus competidores. Sin embargo, los riesgos regulatorios y geopolíticos siguen siendo un obstáculo importante. A medida que el sector se enfrenta a este entorno complejo, es crucial monitorear los desarrollos en materia de políticas comerciales, acciones de aplicación de la ley y zonas geopolíticas conflictivas, para tomar decisiones informadas.