Cómo superar las bajas tasas de préstamo en el sector DeFi y las oportunidades de arbitraje en 2025: Estrategias de reasignación de capital para una era de bajos rendimientos

El panorama del DeFi en 2025 está marcado por un paradojo: el crecimiento explosivo en los volúmenes de préstamos coexiste con tipos de interés negativos y riesgos sistémicos derivados del apalancamiento. A medida que el sector madura, las estrategias de reasignación de capital se vuelven cruciales para los inversores que buscan optimizar sus retornos en un entorno de bajos rendimientos. Este análisis explora los factores que determinan los tipos de interés negativos en los préstamos DeFi, los riesgos asociados al apalancamiento, y las oportunidades de arbitraje sofisticadas que están transformando los flujos de capital.

El auge de las tasas de préstamo negativas

Las tasas de préstamo en el ámbito DeFi se volvieron negativas en 2025, ya que los protocolos priorizaron la adquisición de usuarios en lugar de una demanda orgánica. Por ejemplo, la cadena Katana de Morpho.Ofrecieron a los prestatarios pagos para que aceptaran endeudarse.Es una clara inversión en relación con las teorías económicas tradicionales sobre los préstamos. Esta tendencia refleja la influencia de los incentivos relacionados con los protocolos, como las distribuciones gratuitas de tokens y la minería de liquidez, lo cual distorsiona la dinámica del mercado.Según un informe de Galaxy.El valor monetario de los préstamos DeFi pendientes aumentó en un 42.11% en el segundo trimestre de 2025, alcanzando los 26.470 millones de dólares. Sin embargo, este crecimiento oculta una fragilidad subyacente: el uso del apalancamiento en los mercados de futuros.Aumento de los costos de transacción y riesgos de liquidaciónErosion de las ganancias del portafolio en los casos en los que se utiliza un alto apalancamiento en los depósitos.

El aprovechamiento de las oportunidades como un arma de doble filo

El uso de herramientas tecnológicas sigue siendo un elemento clave que hace que el DeFi sea atractivo, pero también ha intensificado las vulnerabilidades sistémicas.EncontradoEse mayor apalancamiento está relacionado con una mayor probabilidad de liquidación, especialmente durante fluctuaciones bruscas en los precios. El evento de liquidación de futuros en octubre de 2025, aunque ocurrió principalmente en el mercado de tokens perpetuos…Exponía la fragilidad de las posiciones apalancadas.A través de los protocolos DeFi. Como resultado,El número de volúmenes tomados en préstamo ha disminuido en 2025.Los inversores prefieren ahora la preservación del capital en lugar de buscar rendimientos elevados. Este cambio destaca la necesidad de estrategias de reasignación de capital que tengan en cuenta los riesgos.

Oportunidades de arbitraje en un entorno de bajos rendimientos

La arbitraje de tasas de financiación se ha convertido en una estrategia dominante en los mercados DeFi de bajos rendimientos del año 2025. Al aprovechar las discrepancias en los contratos futuros perpetuos entre diferentes plataformas, los operadores pueden obtener rendimientos fijos. Por ejemplo, Boros YUs.Permite a los usuarios capturar oportunidades de arbitraje continuas.Entre empresas como Hyperliquid y Binance, la diferencia en las tasas de financiación del BTC fue de un promedio del 11.4% en el año 2025.Otro estudio de caso relacionado con BTC.(Vencimiento: 28 de noviembre de 2025) se reveló una diferencia promedio del 6.42%, lo que corresponde a un tipo de interés anual fijo del 6.42%.Estas estrategias, que limitan las posibles pérdidas.La tasa de rendimiento cayó hasta el 1.92% en seis meses, lo que demuestra la maduración de la infraestructura de ejecución de DeFi.

Las herramientas avanzadas contribuyen aún más a mejorar la eficiencia en las operaciones de arbitraje.Los grandes modelos de lenguaje (LLM, por sus siglas en inglés) ahora ayudan a los proveedores de liquidez.En la optimización de las rutas de swap y en la reducción de las pérdidas temporales, los sistemas de seguimiento en tiempo real y los sistemas de ejecución guiados por IA también son de gran ayuda.Mejor gestión de riesgos, lo que permite a los operadores…Para aprovechar las ventajas de las plataformas múltiples, con un rendimiento anual del 3-5%.

Reasignación de capital y el papel de las stablecoins

Los stablecoins se han convertido en la base de la reasignación de capital en el año 2025.Sus volúmenes de negociación ahora pueden competir con las redes financieras tradicionales.Facilitando una rotación de liquidez sin interrupciones entre los mercados al contado y los mercados de derivados. Plataformas con una fuerte credibilidad institucional, como aquellas que ofrecen mecanismos de crédito estructurados.Han dominado la conversión de depósitos.A convertirlo en préstamos productivos. Este cambio refleja una tendencia más general hacia sistemas financieros sostenibles.Donde existen primitivas reconocibles y estructuras de mercado maduras.Reducir los excesos especulativos.

Conclusión

Las tasas de préstamo negativas en el ámbito DeFi y los riesgos relacionados con el apalancamiento han redefinido la forma en que se asigna el capital en 2025. Mientras que las estrategias tradicionales orientadas a obtener rendimiento enfrentan dificultades, la arbitraje de las tasas de financiación y la reasignación de recursos basada en stablecoins ofrecen opciones para lograr rentabilidad. Los inversores deben equilibrar la innovación con la prudencia, utilizando herramientas avanzadas para afrontar los riesgos en constante evolución del sector. A medida que los protocolos DeFi continúan mejorando sus incentivos e infraestructuras, el foco seguirá siendo la eficiencia de los capitales, algo que es un rasgo distintivo de la era de 2025.