Navegando por los factores catalíticos de la economía macroeconómica en EE. UU.: Puntos de entrada estratégicos en los mercados de criptomonedas para el año 2026

El cambio en las políticas monetarias de la Reserva Federal en diciembre de 2025, con una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés, hasta un rango objetivo de 3.50%–3.75%, ha desencadenado especulaciones sobre un ciclo de alivio monetario más amplio en 2026. El Oficina Presupuestaria del Congreso (CBO) proyecta que la tasa de interés finalizará en el rango de 3.4% para el año 2028, y el economista Mark Zandi prevé tres reducciones de 25 puntos básicos en la primera mitad de 2026.Se está creando un entorno de riesgo elevado.Esto podría catalizar los mercados de criptomonedas. Este análisis sintetiza señales macroeconómicas, correlaciones históricas y indicadores técnicos para identificar puntos de entrada estratégicos para el año 2026.

Ampliación de las políticas monetarias y el impulso hacia los riesgos: un marco histórico

Los ciclos de relajación de las políticas monetarias del Banco Central han servido históricamente como un factor positivo para las criptomonedas. Durante el período 2020-2021…El precio de Bitcoin aumentó de 5,000 a 29,000 dólares.En medio de tipos de interés casi nulos y medidas de relajación cuantitativa, a medida que la liquidez fluía hacia activos de alto riesgo. Por el contrario, el ciclo de ajuste en 2022 se caracterizó por aumentos agresivos de los tipos de interés y medidas de reducción cuantitativa.Bitcoin cayó drásticamente a los 16.000 dólares.La relación inversa entre los rendimientos reales y los precios de las criptomonedas sigue siendo un tema constante.Las tasas más bajas reducen el costo de oportunidad.Es posible que se mantengan activos que no generen ingresos, como el Bitcoin, y así debilitar el dólar estadounidense, haciendo que las criptomonedas sean más accesibles para los inversores globales.

Sin embargo, el camino hacia la reducción de las restricciones en 2026 es diferente. A diferencia de los recortes causados por la crisis en 2020, este ciclo está impulsado por una mercado laboral en declive y presiones políticas.Índice de tensión en el mercado laboral del New York FedIndica que la creación de empleos está disminuyendo a un ritmo que simplemente estabiliza el desempleo, mientras que el crecimiento de los salarios sigue siendo moderado. Este contexto de política económica “dovish”, combinado con las altas expectativas del Fed respecto a futuros recortes, sugiere una trayectoria de reducción gradual de las tasas de interés. Esto es ideal para mantener flujos de inversión positivos en el mercado laboral.

Enfriamiento del mercado laboral: Un catalizador de doble filo

La fragilidad del mercado laboral en los Estados Unidos es un factor clave que influirá en el año 2026. Aunque la creación de empleos aún no ha comenzado a disminuir,Las actas de la Fed de diciembre de 2025 enfatizaron…Condiciones de trabajo “frágiles” como justificación para la reducción de las tasas.Hay una probabilidad del 45% de que ocurra otro corte.En la reunión de marzo de 2026 se destacó la sensibilidad del banco central ante un posible deterioro de la situación. Históricamente, la debilidad en el mercado laboral ha precedido a las fluctuaciones en el mercado de criptomonedas.En 2020, las reducciones de tipos de interés de emergencia por parte de la Fed.Se produjo una caída drástica en el número de empleos no agrícolas, lo que provocó un repunte del precio de Bitcoin, desde los 3,800 dólares hasta los 69,000 dólares.

Sin embargo, el impacto del mercado laboral es algo complejo.Los datos débiles pueden, inicialmente, generar un sentimiento de reacción al riesgo.Como se observó en septiembre de 2025, cuando la tasa de desempleo fue superior a lo esperado, el precio de Bitcoin cayó antes de recuperarse. Los operadores deben equilibrar la volatilidad a corto plazo con las consecuencias a largo plazo de los recortes de tasas. Indicadores técnicos como el RSI y el MACD pueden ayudar en esto.Durante el ciclo 2020-2021El RSI de Bitcoin a menudo caía por debajo del nivel de “sobredistribución” durante los shocks laborales, lo que indica posibles recuperaciones en el precio del Bitcoin.

Puntos de entrada estratégicos: Factores macroeconómicos y técnicos que impulsan el proceso.

Para aprovechar el ciclo de relajación en el año 2026, los inversores deben concentrarse en dos factores clave.
1. Español:Macro ActivadoresEspañol:
–Orientación sobre la política monetaria del BCEUn cambio hacia una postura más expansiva en las actas del FOMC de marzo de 2026, especialmente si el banco central indica tres reducciones de los tipos de interés, podría servir como un catalizador.
–Datos de trabajoUn informe sobre los salarios no agrícolas que muestre un aumento por debajo de los 100,000, o un aumento del desempleo por encima del 4.5%, probablemente aceleraría las expectativas de reducción de las tasas de interés.
–Claridad en las regulacionesLegislación bipartidista en los Estados Unidos y la aprobación de fondos cotizados relacionados con Bitcoin (que ya están atrayendo 21 mil millones de dólares en ingresos).Podría amplificar la demanda institucional.Español:

1. Desencadenantes técnicosEspañol:
2. 
3. Patrón de triángulo simétrico del BitcoinEl activo actualmente se está consolidando alrededor de los 88,000 dólares, con posibilidad de un salto por encima de los 88,300 dólares o una caída por debajo de los 84,430 dólares.Probablemente determinará la dirección a corto plazo.Español:
4. Divergencia entre RSI y MACDUn cruce alcista en el MACD o en el RSI, que sobrepase los 50, podría indicar puntos de entrada, especialmente si coincide con factores macroeconómicos importantes.
   

Estudios de caso: Lecciones aprendidas durante 2020–2021

El ciclo de reducción de tipos de interés para el período 2020-2021 ofrece un panorama previsional para el año 2026. Cuando la Fed redujo los tipos de interés a cero en marzo de 2020, el precio de Bitcoin cayó inicialmente a 3,800 dólares, pero volvió a subir debido a la entrada de liquidez en los activos de riesgo.Hasta diciembre de 2021, su valor había aumentado a 69,000 dólares.Impulsados por las políticas de expansión monetaria y un cambio en la actitud de los inversores. Las lecciones clave incluyen:
–Retraso en el rendimiento de las criptomonedas alternativasMientras que Bitcoin lideró la tendencia alcista en el período 2020-2021…Las altcoins ganaron impulso nueve meses después.Sugiere una posible rotación en el año 2026.
–Métricas dentro de la cadenaLos patrones de distribución de los titulares a largo plazo en el año 2020 indicaron una nueva demanda por parte de los compradores.Un tendencia que podría repetirse en 2026.Español:

Conclusión: Posicionamiento para el año 2026

El ciclo de reducción de tasas del Fed en 2026, motivado por el enfriamiento del mercado laboral y las presiones políticas, presenta un contexto favorable para invertir en criptomonedas. Los datos históricos muestran que las reducciones graduales de las tasas y las inyecciones de liquidez favorecen a Bitcoin y las altcoins, especialmente cuando esto coincide con avances regulatorios y adopción institucional. Los inversores deben seguir la reunión del FOMC en marzo de 2026 para conocer las directrices políticas, utilizar indicadores técnicos para decidir cuándo entrar en el mercado y mantenerse al tanto de la volatilidad a corto plazo causada por los anuncios sobre datos laborales. A medida que el nuevo presidente del Fed asuma su cargo en mayo de 2026, la interacción entre la incertidumbre política y las expectativas del mercado probablemente determinará la trayectoria de los mercados de criptomonedas en los próximos meses.