Navegando en medio de la volatilidad macroeconómica: ¿Cómo los decisiones tarifarias de Trump y los datos sobre empleo afectarán la volatilidad de las criptomonedas y las acciones el 10 de enero de 2026?

La convergencia de dos acontecimientos macroeconómicos cruciales: la decisión de los aranceles del presidente Donald Trump en la Corte Suprema, y la publicación del informe sobre empleo de Estados Unidos del 10 de enero de 2026, ha creado una situación complicada para los mercados mundiales. Para los operadores a corto plazo, la interacción entre estos factores implica una comprensión detallada de los riesgos y oportunidades que surgen de esta situación.

La decisión tarifaria: Incertidumbre legal y consecuencias fiscales

La decisión del Tribunal Supremo sobre la legalidad de las tarifas impuestas por Trump, basadas en la IEEPA, tendrá un impacto directo en las políticas comerciales y fiscales. Si el tribunal anula estas tarifas, como ya lo han decidido tribunales inferiores, la administración se enfrentará a un verdadero caos logístico.Reembolso de 150 a 200 mil millones de dólares en arancelesPara los importadores, esto implica la necesidad de recalibrar un modelo de ingresos provenientes de aranceles que ascienden a 2.1 billones de dólares al año. Esto podría generar un aumento a corto plazo en los sectores que dependen mucho de las importaciones, como el comercio minorista y los bienes de consumo. Empresas como Costco y Walmart serían las más afectadas por este cambio.Potencialmente, se podría lograr un aumento en los ingresos del 2.4%.En 2026. Sin embargo, las consecuencias fiscales –la reducción de los ingresos gubernamentales y el aumento de las deudas del Tesoro– podrían…El empuje genera mayores rendimientos.Disminuyendo las valoraciones de la equidad.

Por el contrario, una decisión que respalde las tarifas legítimizaría el uso excesivo por parte de Trump de los poderes de emergencia, fortaleciendo así un marco de política comercial que prioriza el proteccionismo en lugar de las negociaciones multilaterales. Este resultado probablemente estabilizaría los mercados a corto plazo, pero podría…Exacerbar las tensiones comerciales mundiales.Y las presiones inflacionarias.

Datos sobre empleo: Un indicador de la política del banco central y la situación del mercado laboral.

El informe sobre empleo del 10 de enero, que se espera que indique un aumento de 60,000 puestos de trabajo no relacionados con la agricultura en diciembre de 2025, será crucial para evaluar las próximas acciones de la Reserva Federal. Un informe más débil de lo esperado podría…Acelerar las expectativas de reducción de tipos de interés.Esto aumenta el riesgo para los activos de alto riesgo, como el Bitcoin, que ya ha caído por debajo de los 90,000 dólares, debido a la salida de fondos de los ETF y a las expectativas relacionadas con los datos económicos. Por otro lado, un mayor crecimiento en el número de empleos (por ejemplo, 66,000 empleos) podría…Reducción de la tasa de retraso y fortalecimiento del dólar.Presionando a los criptoactivos y las acciones.

Es importante destacar que el desempeño del mercado laboral está relacionado directamente con las tarifas impuestas por Trump.Notas de JPMorganEsa incertidumbre comercial y las estrictas políticas de inmigración ya han disminuido la contratación de empleados. Además, los aranceles podrían afectar negativamente el crecimiento laboral, al mismo tiempo que ayudan a reducir la inflación. Esta es una situación que la Fed debe manejar con cuidado.

Catalizadores que se superponen: Volatilidad y Posicionamiento Estratégico

La publicación simultánea de la normativa arancelaria y de los datos relacionados con el empleo crea una situación de incertidumbre total.Los patrones históricos muestran que…Esas decisiones de política comercial y los datos relacionados con el empleo que se publican al mismo tiempo pueden provocar fluctuaciones del 0.5% al 1.5% en los rendimientos de las acciones y los bonos, en cuestión de horas después de su publicación. Por ejemplo, las tarifas impuestas durante la administración de Trump coincidieron con…Un aumento en el desempleo, de 4% a 4.6%.Entre los años 2025 y 2026, mientras que la relación CAPE del S&P 500 alcanzó un nivel preocupante de 39.9, lo cual indica posibles correcciones en el mercado.

Los operadores a corto plazo deben dar prioridad a lo siguiente:
1. Español:Rotación del sectorSe recomienda que se fomente la importación de industrias que dependen en gran medida de las importaciones (por ejemplo, el comercio minorista y los bienes de consumo). Si el Tribunal Supremo anula los aranceles, esto sería beneficioso.Cobertura contra las consecuencias fiscales negativas.A través de bonos del tesoro o oro.
2.Exposición a criptomonedasLa volatilidad del Bitcoin depende tanto de los datos económicos como de los datos relacionados con el empleo. Una decisión arancelaria favorable podría estabilizar la tendencia de buscar oportunidades de inversión, mientras que un informe sobre el empleo débil podría causar inestabilidad en el mercado.Dirigir los ingresos hacia las criptomonedas.Como medida de protección contra posibles reducciones de los tipos de interés.
3.Dollar DynamicsUna decisión que invalida las tarifas podría debilitar el dólar, beneficiando a los mercados emergentes y a los productos básicos. Por el contrario, un informe positivo sobre el empleo y la permanencia de las tarifas vigentes serían ventajosos.Probablemente fortalezca el dólar.Presionar sobre los activos que no pertenecen a EE. UU.

Conclusión: Agilidad en un entorno de alta volatilidad

El período de tiempo del 10 de enero representa un punto de inflexión crítico. Los operadores deben equilibrar los resultados binarios derivados de las decisiones arancelarias con las señales precisas provenientes del informe sobre el empleo. Las posiciones adoptadas deben reflejar flexibilidad; se deben utilizar estrategias de opciones para protegerse contra los movimientos direccionales del mercado, y se deben aprovechar las informaciones específicas de cada sector para aprovechar las situaciones temporales inestables. Mientras el mercado se prepara para la volatilidad, la clave del éxito radica en anticipar la interacción entre las fuerzas legales, fiscales y del mercado laboral.