Superando los riesgos geopolíticos y políticos en 2026: Sectores estratégicos para la resiliencia y el crecimiento

El panorama de las inversiones a nivel mundial en 2026 está influenciado por una serie de cambios en las políticas durante la administración de Trump, así como por las crecientes tensiones geopolíticas. Estos factores generan tanto riesgos como oportunidades para los inversores. Mientras que Estados Unidos fortalece su liderazgo económico mediante la desregulación, la reorganización de las cadenas de suministro y las reformas en el sector de la infraestructura, los mercados emergentes y los sectores especializados se están convirtiendo en posibles refugios para el capital. Este análisis identifica sectores subvaluados que podrían prosperar en tiempos de volatilidad, al mismo tiempo que recomienda evitar la exposición excesiva a áreas sobrevaluadas o políticamente sensibles.

Paisaje geopolítico y de políticas: Un arma de doble filo

El marco establecido durante la era de Trump para los años 2025-2026 se caracteriza por un plan de crecimiento basado en el concepto “3-3-3”.Enfatizando la resiliencia económica, el liderazgo en TI y un entorno con una tasa de interés neutra.Sin embargo, esta estrategia va acompañada de un aumento en las tensiones entre Estados Unidos y China.Esfuerzos de “disminución del riesgo” en la cadena de suministro de semiconductores y materiales de tierras raras.Reformulando los flujos comerciales mundiales. Estos cambios están creando condiciones favorables para los mercados emergentes.Un dólar más débil y una mejor disciplina fiscal.En países como Brasil, India y México, atraen la inversión extranjera.

La volatilidad geopolítica sigue siendo un factor impredecible.Las elecciones de mitad de período en los Estados Unidos en noviembre de 2026Y las importantes elecciones en Brasil, Colombia y Hungría podrían perturbar las alianzas y la continuidad de las políticas estatales. Mientras tanto…Los Estados Unidos ejercen presión sobre la OTAN para que cumpla con el objetivo de invertir el 5% del PIB en gastos de defensa.Para el año 2035, estas fuerzas estarán impulsando el aumento de los presupuestos de defensa europeos. Los inversores deben equilibrar estas dinámicas con el riesgo de errores en las políticas comerciales y diplomáticas.Podría provocar conflictos o shocks económicos.Español:

Sectores estratégicos para la resiliencia y el crecimiento

1. Energías Renovables y Minerales Críticos: Seguridad Nacional y Transición Verde

La energía renovable y los minerales críticos se están convirtiendo en recursos importantes para el desarrollo económico de España.Sectores subvaluados, que se alinean con las prioridades de seguridad nacional.Y la transición global hacia una economía más ecológica. La atención que la administración de Trump presta a este tema…Reubicar las cadenas de suministro y aumentar los gastos en defensa.Se espera que esto acelere la demanda de minerales críticos como el litio y el cobalto, los cuales son esenciales para las tecnologías de energía limpia y las aplicaciones militares.

El potencial de inversión se ve aún más fortalecido por…Riesgos geopolíticos como la competencia entre Estados Unidos y China.Esto está contribuyendo a la diversificación de las cadenas de suministro, alejándolas de China. Por ejemplo…El amplio régimen de incentivos de inversión de ArgentinaHa atraído una cantidad significativa de capital hacia sus sectores energéticos y mineros, posicionando al país como un exportador neto de energía. Los inversores deberían priorizar regiones con reformas estructurales y abundancia de recursos, como Argentina y algunas partes de África.Prevención de las políticas arancelarias de Estados UnidosEso podría perturbar el comercio mundial.

2. Defensa y Seguridad: Un Catalizador para el Crecimiento a Largo Plazo

Los gastos en defensa se prevé que aumentarán en 2026.Impulsado por las presiones de los Estados Unidos sobre los aliados de la OTANY también los conflictos en curso, como la guerra entre Rusia y Ucrania. Se espera que los presupuestos de defensa europeos aumenten significativamente.Crear oportunidades en los campos de la aeronáutica, la ciberseguridad y la fabricación avanzada.La resiliencia de este sector también está respaldada por…El estímulo fiscal durante la era de Trump y la atención prestada a la modernización “agresiva” de las infraestructurasEspañol:

Sin embargo, los inversores deben mantenerse cautelosos frente a una sobreconcentración en las acciones relacionadas con la defensa, dado que los resultados geopolíticos son inherentemente impredecibles.Un enfoque diversificado, que incluya la exposición a las empresas de defensa de los mercados emergentes.Y las soluciones de seguridad basadas en la inteligencia artificial podrían mitigar los riesgos.

3. Mercados emergentes: Argentina, Brasil e India como centros de crecimiento

Los mercados emergentes están ganando resiliencia.Marcos normativos más sólidos y calificaciones de crédito mejoradas.La recuperación macroeconómica de ArgentinaImpulsado por la consolidación fiscal y el crecimiento basado en los recursos.Esto ha restaurado la confianza de los inversores y ha posicionado al país para un crecimiento moderado del PIB. Mientras tanto, Brasil e India también se están beneficiando de esto.Diversificación del comercio, ya que las políticas arancelarias de los Estados Unidos alejan las cadenas de suministro mundiales de China.Español:

El equilibrio estratégico de la India entre los intereses de Estados Unidos y China también ofrece oportunidades en el ámbito tecnológico e de infraestructura.Su trayectoria de crecimiento sigue siendo sensible a las tendencias de los tipos de interés mundiales.Los inversores deben dar prioridad a los sectores que cuentan con ventajas estructurales, como las exportaciones de energía de Argentina y la infraestructura digital de la India.Monitoreo de los riesgos políticos en regiones volátilesEspañol:

4. Infraestructura y vivienda: Un resultado mixto

Las reformas relacionadas con la vivienda implementadas por el gobierno de Trump tienen como objetivo simplificar las regulaciones y mejorar la asequibilidad de la vivienda. Sin embargo, las políticas contradictorias están creando obstáculos para su implementación. Aunque la desregulación podría impulsar la construcción de viviendas, también puede generar problemas adicionales.Se proyecta que las altas tarifas sobre los materiales de construcción reducirán la construcción de viviendas en 450,000 unidades.Más de cinco años. La desmantelación de agencias como la Consumer Financial Protection Bureau también…Genera preocupaciones en relación con la reducción de la supervisión.En el sector de la financiación de viviendas.

Sin embargo, el gasto en infraestructura sigue siendo positivo.El enfoque del gobierno en la desregulación y los estímulos fiscalesSe espera que esto acelere los proyectos relacionados con el transporte y la energía. Los inversores deberían concentrarse en los fondos cotizados en bolsa relacionados con la infraestructura, así como en las alianzas entre el sector público y el privado, en lugar de invertir directamente en el mercado inmobiliario.enfrenta desequilibrios estructuralesEspañol:

Atención en el sector tecnológico: sobrevaloración de la IA y riesgos estructurales

Mientras que la IA sigue siendo una fuerza dominante en la economía de los Estados Unidos, su valoración es cada vez más precaria.El ratio de precio sobre utilidad, ajustado en función de la ciclicidad del sector, ha superado los 40.Un nivel que se observó por última vez durante la burbuja de las empresas de internet. A pesar de los estímulos fiscales de la era de Trump y de la ley “One Big Beautiful Bill”, solo las siete empresas más importantes han logrado grandes avances.Gastaron 350 mil millones de dólares en infraestructura relacionada con la inteligencia artificial en el año 2025.Generando preocupaciones respecto a las márgenes de beneficio y la sostenibilidad de los ingresos.

Los inversores deben adoptar un enfoque selectivo, favoreciendo las aplicaciones de IA que ofrezcan fuentes de ingresos claras (por ejemplo, en el sector de la salud o la logística), en lugar de aquellas inversiones especulativas.Las previsiones de Schwab para el año 2026 indican una disminución en la relación precio/ganancia del índice S&P 500.Se trata de un cambio hacia los fundamentos del mercado, en lugar de una tendencia hacia el crecimiento especulativo.

Conclusión: Equilibrar las oportunidades y los riesgos

El año 2026 presenta un entorno de inversión complejo, en el que las políticas implementadas durante la administración de Trump y las tensiones geopolíticas generan tanto obstáculos como oportunidades. Las energías renovables, el sector de defensa y los mercados emergentes ofrecen estabilidad en medio de la volatilidad, mientras que sectores sobrevaluados, como el de la inteligencia artificial, requieren una posición cautelosa por parte de los inversores. Al priorizar los factores estructurales positivos y tomar medidas de cobertura frente a posibles errores políticos, los inversores pueden manejar este entorno con agilidad estratégica.