Navegando por los eventos de desbloqueo de tokens en el ámbito de DeFi: Volatilidad, riesgos y medidas estratégicas para mitigarlos en 2023-2024

Los eventos de desbloqueo de tokens en el ámbito de las finanzas descentralizadas han sido factores clave que contribuyen a la volatilidad del mercado, especialmente durante los años 2023-2024. A medida que los proyectos liberan grandes cantidades de tokens previamente bloqueados en circulación, los efectos negativos en la oferta suelen provocar descensos bruscos en los precios, problemas de liquidez y una mayor incertidumbre. Para los inversores, es crucial comprender estas dinámicas y adoptar medidas estratégicas para manejar esta situación.

El “Motor de Volatilidad”: Desbloqueos de tokens y dinámicas del mercado

Cuando una parte significativa de la oferta de un token se desbloquea, el efecto inmediato es una sobreoferta de activos negociables, lo cual puede disminuir los precios de estos activos. Por ejemplo…El desbloqueo de 173.08 millones de monedas ZKEl 3% del suministro total, en el año 2023, generó presiones a la baja en el precio de los mismos. Por otro lado, el 7% del suministro de ZRO se desbloquearon en el mismo período, lo que causó riesgos de liquidez. Estos desbloqueos “de tipo cascada” provocan que los tokens inunden el mercado de repente.Son particularmente desestabilizantes.En comparación con la publicación por etapas.

El token DYDX, que se desbloqueará en diciembre de 2023, es un ejemplo de esta volatilidad. A pesar del mercado cripto alcista…El 81.63% de las fichas no están bloqueadas.Se asignaron a los inversores y a los equipos, lo que generó una intensa presión de venta y un constante descenso en los precios. De manera similar, los tokens ARB correspondientes al año 2024, que representan el 87% de su oferta en circulación…Condujo a una prolongada caída de precios.Esto se ve agravado por la falta de utilidad del token, en comparación con activos que contienen gas, como SOL o BNB.

La liquidez es otra víctima de esta situación.La tokenización de WLD se desbloqueará en julio de 2024.Se programó que el suministro de tokens entrara al mercado 12 veces más rápido, en un período de cuatro años. Esto destaca cómo el aumento repentino del suministro puede erosionar la liquidez y amplificar las fluctuaciones de precios. Las intervenciones regulatorias complican aún más las cosas, ya que afectan la gobernanza y los tokens DEX.Mostrando una mayor sensibilidad.A las acciones de cumplimiento de la ley.

Estrategias de inversión: Mitigar riesgos y mantener la liquidez

Para contrarrestar los efectos desestabilizadores de los desbloqueos simbólicos, los inversores han adoptado una serie de estrategias.DiversificaciónSigue siendo una piedra angular, con muchos…Cambio de las partes de sus carteras.Para convertirse en propietario de stablecoins o activos menos volátiles durante los períodos de alto riesgo.Horarios de desbloqueo por fasesComo se puede ver en proyectos como deBridge (DBR), estos enfoques también han demostrado ser eficaces para alinear la oferta con la demanda y reducir la volatilidad a corto plazo.

Herramientas de coberturaSe han vuelto muy importantes. Instrumentos como los futuros y las opciones permiten a los inversores protegerse de posibles descensos en los precios. Por ejemplo…Venta a corto o compra de opciones down.Antes de que una gran inversión pueda compensar las posibles pérdidas. Plataformas como Polymarket y Zeitgeist…Ofrecer mercados de predicciones.Vinculado a los eventos que se desencadenan, lo que permite a los comerciantes especular sobre los resultados, mientras gestionan el riesgo.Escritorios de OTCTambién se han vuelto esenciales para las operaciones de gran envergadura.Proporcionar liquidez estructurada.Y soluciones de cobertura adaptadas para evitar los impactos en el mercado público.

Las estrategias de timing también son igualmente cruciales. Proyectos como Ondo Finance han demostrado cómo el momento estratégico puede reducir los riesgos asociados.La transición de la infraestructura DeFiEn 2023, Ondo implementó la tokenización de activos del mundo real, y en 2024 estableció un plan estructurado para el desbloqueo de dichos activos. De esta manera, Ondo logró estabilizar el valor de su token, al mismo tiempo que amplió su utilidad. De forma similar, Bitget migró los tokens de acciones tokenizados de Ondo a la cadena BNB Smart Chain a finales de 2025.Mayor eficiencia en las transacciones.Ocupa el 73% de la cuota de mercado en volumen de negociación relacionado.

El camino por recorrer: Innovación y resiliencia

A pesar de los desafíos que plantean las desbloqueaciones basadas en tokens, el mercado DeFi ha demostrado su resiliencia.A partir de agosto de 2025Su capitalización bursátil sigue siendo de 149.84 mil millones de dólares, lo que refleja su capacidad para adaptarse a los cambios regulatorios y estructurales. Innovaciones como los “pools de liquidez perpetua”, la arquitectura basada en intenciones y las integraciones con RWA son ejemplos de esto.Se están mejorando aún más.Liquidez y utilidad.

Para los inversores, lo clave radica en una preparación proactiva. El seguimiento de los calendarios de desbloqueo, el uso de derivados y la priorización de proyectos con estrategias transparentes y por etapas seguirán siendo aspectos esenciales. A medida que el DeFi continúa madurando, aquellos que dominen estas tácticas estarán en mejor posición para aprovechar su potencial transformador.