La temporada de resultados del 31 de diciembre de 2025: las acciones de gran confianza en un mercado resiliente

A medida que se acerca el fin del año, los inversores se concentran en la recta final de los informes de ganancias del cuarto trimestre de 2025, un periodo que ha sido marcado por un sólido desempeño corporativo y un impulso sectorial específico. Con el S&P 500proyectado para generar un incremento de ganancias del 8,3 por ciento año tras año, impulsada gracias a la innovación impulsada por IA y a políticas monetarias favorables, el enfoque se ha desplazado hacia la identificación de acciones con una alta convicción que puedan aprovechar esta tendencia. Este análisis examina sectores clave (tecnología y atención médica) y destaca acciones individuales con pronósticos de ganancias convincentes, impulso estratégico y fuerte sentimiento del mercado.

Tecnología: crecimiento impulsado por IA y resiliencia de la cadena de suministro

El sector de la tecnología continúa siendo una piedra angular del optimismo de ganancias del cuarto trimestre de 2025, con la adopción de IA y la expansión de la infraestructura en la nube impulsando el crecimiento de los ingresos. Entre los artistas destacados se encuentraOptoelectrónica aplicada (AAOI), líder en soluciones de redes de fibra óptica, incrementó intersemanalmente en un 20,6 % recientemente AAOISiguieron una importante ordenpara receptores de centros de datos 800G, probablemente de Amazon, lo que subraya su papel fundamental en el apoyo a la transmisión de datos impulsada por IA.Los analistas de Needham & Company elevaron su precio objetivo$43 desde $38, citando la expansión de la compañía hacia centros de datos de IA y un aumento de ganancias proyectado del 168,5% para 2025. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad de las acciones: a pesar de una ganancia intrasemanal del 39%,AAOIpermanece un 49 % por debajo de su pico de diciembre de 2024,por modelos de valor razonable.

Agilysys (AGYS)yAvePoint (AVPT)También se destacan en el sector tecnológico.Se pronostica que la A.G.Y.S. entregaránUn aumento del 13,6 % de los ingresos anuales y del 29,4 % de las ganancias, impulsado por su plataforma InfoGenesis POS y la aplicación Mobile Caddie para las operaciones de golf. Entretanto, el aumento de las ganancias de AVPT proyectado del 70,9 % esatribuido a su herramienta de gobernanza de IA agenciaAgentPulse, que aborda las crecientes preocupaciones sobre la seguridad de la IA y los costos operativos. Estas compañías ejemplifican la capacidad del sector para innovar mientras abordan los puntos débiles del mercado.

Asistencia médica: alivio de políticas y resiliencia operativa

El repunte del sector de la salud en el cuarto trimestre de 2025 se ha impulsado por la resolución de excesos regulativos y los ajustes operativos estratégicos.La eliminación de la propuesta de precios de medicamentos de la "nación más favorecida"Un obstáculo importante para las empresas farmacéuticas - ha estimulado un incremento del 4,6% en el sector durante el tercer trimestre de 2025, con una rentabilidad del 24,4% durante lo que lleva el año.Cardenal Salud (CAH)ejemplifica esta recuperación. Si bien sus ingresos del cuarto trimestre de 2025 fueron ligeramente inferiores a las expectativas, la compañíaelevó su guía de 2026 de EPSentre $9,30 y $9,50, lo que refleja una trayectoria de crecimiento entre el 13 y el 15%. La adquisición estratégica de Solaris Health y el lanzamiento del Kendall DL MultiSystem han reforzado su segmento de soluciones farmacéuticas y especializadas, que experimentó un crecimiento del 22% sin incluir el vencimiento de un contrato de cliente. A pesar de una caída previa a la comercialización del 11,58% después de la publicación de ganancias, el solido puntaje de salud financiera de CAH (3,27/5) y las métricas de subvaluación sugieren resiliencia a largo plazocomo se informa en las transcripciones de llamadas de ganancias.

Atención médica de HCA (HCA)asimismo ha demostrado un buen rendimiento.con ingresos del tercer trimestre de 2025, lo cual aumentó un 9,6 % año a añoy el EPS ajustado en incremento del 42 %. La actualizada estrategia de asignación de capital de la compañía y$4400 millones en flujo operativo de efectivoantes del tercer trimestre de 2025, destaca su eficiencia operativa. En los últimos cinco años, las acciones de HCA han generado una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 25% y un rendimiento total para los accionistas (TSR) del 204%.impulsado por los pagos de dividendosY una sólida orientación para 2025. Estas metas destacan el atractivo de la atención médica como un sector defensivo en condiciones económicas inciertas.

Sentimiento del mercado y consideraciones estratégicas

Aunque el incremento de las ganancias y la fortaleza del sector son cruciales, se deben considerar también las métricas de la valoración y el estado de ánimo del mercado. La volatilidad reciente de AAOI, por ejemplo, refleja tanto el optimismo acerca de su papel en la infraestructura de IA como el pánico que genera.Preocupaciones persistentes sobre la sobrevaluaciónDe manera similar, los resultados mixtos del cuarto trimestre de la CAH resaltan la importancia de monitorear las tendencias de ingresos junto con las ganancias. Se recomienda a los inversores que adopten un enfoque diversificado,tal como lo recomienda la perspectiva sectorial de Schwab.

Conclusión

La temporada de resultados del 31 de diciembre de 2025 ofrece oportunidades en sectores preparados para aprovechar los vientos de cola de la macroeconomía y la innovación tecnológica. Las acciones tecnológicas como AAOI, AGYS y AVPT ofrecen un alto potencial de crecimiento, mientras que los nombres de atención médica como CAH y HCA aportan estabilidad y resiliencia. Al alinearse con empresas que demuestran un fuerte impulso de ganancias, capacidad de adaptación estratégica y calificaciones favorables de los analistas, los inversores pueden posicionar sus operaciones para aprovechar el impulso de fin de año del mercado.