Navegando por el cambio laboral impulsado por la IA: oportunidades de inversión en sectores resilientes en medio de la gran congelación

El mercado laboral de EE. UU. en 2025 está experimentando una profunda transformación impulsada por la inteligencia artificial (IA), lo que está remodelando la dinámica del empleo y obligando a la Reserva Federal a un delicado equilibrio entre las presiones inflacionarias y la estabilidad del mercado laboral. A medida que se profundiza el "Gran Congelamiento", un período de congelación de contrataciones y reducción de la expansión de la fuerza laboral, ha surgido una recuperación en forma de K, en donde los sectores impulsados por IA prosperan mientras las industrias tradicionales enfrentan el desplazamiento. Para los inversores, esta diversidad presenta riesgos y oportunidades, particularmente en los sectores que aprovechan la IA para superar los desafíos de la fuerza laboral y sostener el crecimiento.

Impacto más sutile de IA en el empleo

En contraste con los temores iniciales de perder puestos de trabajo en masa, los efectos de la IA en el mercado laboral son desiguales.Un estudio de Budget Lab señalano hay una interrupción perceptible en el mercado laboral más amplio desde el lanzamiento de ChatGPT en 2022, mientras queLo más destacado de Lawrence Schmidt del MITque la adopción de IA puede, paradójicamente, impulsar el empleo y la rentabilidad de las compañías, especialmente para puestos de altos salarios. Sin embargo, los datos granulares revelan divisiones notables entre sectores.El Laboratorio de Economía Digital de Stanforduna reducción del 6% en los trabajadores al inicio de su carrera en campos expuestos a la IA, como el desarrollo de software y atención al cliente, entre fines de 2022 y julio de 2025, mientras que los trabajadores de mayor edad en estas funciones han visto aumentos del empleo. Esto sugiere que la IA no solo está desplazando el trabajo, sino que está reconfigurándolo, favoreciendo la experiencia y la adaptabilidad.

El Centro de Investigación de la Fuerza Laboral de IA que propone el Departamento de Trabajo de EE. UU. resaltaLa necesidad de comprender estos cambios, ya que los formuladores de políticas buscan abordar las brechas de datos y diseñar intervenciones para los desempleados. Por ahora, el mercado laboral continúa polarizado: la IA está automatizando tareas de rutina al tiempo que crea demanda de roles que requieren supervisión estratégica y resolución creativa de problemas.

La Ley de Equilibrio de la Fed: inflación, empleo y el crecimiento impulsado por IA

La Reserva Federal se enfrenta a un dilema complejo, ya que el gasto de capital de IA impulsa el crecimiento económico pero complica la política monetaria tradicional.Se fortaleció una recuperación en forma de K, con sectores impulsados por IA como la computación en la nube y los centros de datos que superan a las industrias tradicionales.Según una encuesta global de McKinsey, el 32% de las empresas anticipa reducciones de personal debido a la IA, mientras que el 43% no espera cambios. Esta divergencia ha dejado a la Fed con un mercado laboral fragmentado: el desempleo sigue siendo históricamente bajo pero viene aumentando gradualmente, yLas congelaciones de contratación son generalizadasEn fabricación, venta minorista y tecnología.

Gastos de capital relacionados con IASe ha convertido en un motor clave del crecimiento del PIB, contribuyendo con el 1,1% de la expansión del primer semestre de 2025.Gigantes tecnológicos como Meta, Alphabet y Microsoft están llegandorecursos en la infraestructura de IA, aliviados de las subas de las tasas de interés. Esta resiliencia ha forzado a la Fed a reconsiderar sus herramientas, ya que las palancas monetarias tradicionales parecen menos eficaces para frenar la inflación impulsada por las operaciones de IA intensivas en energía y los cuellos de botella en la cadena de suministro.

Sectores resilientes y estrategias de adaptación de la fuerza de trabajo

Los inversores que busquen oportunidades en este entorno deben enfocarse en los sectores que están integrando activamente la IA para mejorar la productividad y navegar por el Gran Congelamiento. Se destacan las siguientes industrias:

1. Infraestructura de IA y servicios en la nube: Las empresas que proporcionan chips de IA, centros de datos y plataformas en la nube son fundamentales para el aumento de la IA.notas de jpmorganque las inversiones en inteligencia artificial en equipos informáticos y centros de datos han impulsado la inversión fija no residencial, mientras queAspectos destacados de CNBCque las empresas de tecnología están priorizando la infraestructura de IA a pesar de los vientos en contra de la economía en general.

2. Puestos de altos salarios y aumentados por IA: Los sectores que requieren habilidades avanzadas, como ingeniería de IA, ciencia de datos y gobernanza de ética de IA, se están expandiendo.La investigación del MIT muestraLa adopción de IA se correlaciona con el crecimiento de trabajos de alta remuneración, yMcKinsey enfatizala necesidad de un liderazgo capaz de alinear la IA con el desarrollo de la fuerza laboral.

3. Plataformas de reasignación y EdTechA medida que la IA está remodelando los requisitos laborales, las plataformas que ofrecen programas de mejora de habilidades y alfabetización en IA están ganando terreno.El estudio EY Work Reimagined revelaque el 88% de los empleados usan IA en el trabajo, pero solo el 28% de las organizaciones la están aprovechando de manera efectiva. Esta brecha genera una demanda de herramientas que cierren la adopción técnica y cultural.

Estrategias de adaptación de la fuerza laboralen estos sectores a menudo se involucran modelos «aumentados por IA», en los que la automatización se encarga de las tareas cotidianas mientras los humanos se enfocan en la creatividad y la toma de decisiones. Por ejemplo,Informes de fortunaque los empleadores utilizan IA para congelar la contratación y reducir el número de empleados, peroaquellos con programas robustos de retrenamientoEstán reteniendo el talento y aumentando la productividad.

El camino a seguir: implicaciones políticas e inversiones

El reto de la Fed es lidiar con las presiones inflacionarias del gasto de capital impulsado por IA sin sofocar la innovación.Un análisis de Bloomberg indicalos hogares con mayores ingresos continúan impulsando el consumo, mientras que los grupos de menores ingresos enfrentan presupuestos más ajustados, lo que exacerba la desigualdad. Los responsables de formular políticas deben abordar también el desplazamiento laboral, ya queEl objetivo del Centro de Investigación de IA de la Fuerza Laboral del Departamento de Trabajo esqué hacer.

Para los inversores la clave es alinearse con sectores que no solo son beneficiarios de IA sino que también son proactivos para adaptar la fuerza de trabajo.Empresas que combinan la inversión en IAcon iniciativas de re capacitación y marcos de gobernanza es probable que tengan un mejor desempeño a largo plazo. El reciclaje en forma de K puede persistir, pero aquellos que naveguen la Gran Congelación con agilidad emergirán como líderes en la economía impulsada por la IA.