Cómo manejar la ola de desarrollo de la inteligencia artificial y el declive del sector bancario: Puntos estratégicos para entrar en este mercado a principios de 2026

La economía mundial a principios de 2026 se encuentra en una encrucijada. Se observan diferentes trayectorias entre los sectores tecnológicos de alto crecimiento y las instituciones financieras tradicionales. A medida que el gasto en infraestructura relacionada con la inteligencia artificial aumenta, empresas como Advanced Micro Devices (AMD) e Intel logran ganar presencia en el mercado. Por otro lado, bancos como JPMorgan Chase enfrentan problemas regulatorios y volatilidad en sus resultados financieros. Esta análisis sugiere que es conveniente invertir en semiconductores subvaluados, apoyándose en la demanda generada por la inteligencia artificial. Al mismo tiempo, es importante protegerse de los riesgos del sector bancario mediante estrategias defensivas.

El impulso de los semiconductores guiados por IA: la ventaja estratégica de AMD e Intel

El rendimiento de la industria semiconductora en 2025 y 2026 subraya la importancia de esta industria en la revolución de la IA. Por ejemplo, se anticipa que la empresa AMDGenerar $14B–$15B en ingresos relacionados con IA para 2025Representa una tercera parte de su ingresos totales. Esto se debe a la fuerte demanda de sus centros de datos y chips de inteligencia artificial.La CEO Lisa Su destacó un aumento del 34% en los ingresos de los centros de datos durante el tercer trimestre de 2025.Para $4,3 mil millones, señalando un crecimiento sostenido. Con los resultados del cuarto trimestre de 2025 previstos en febrero de 2026, los inversores verán con atención si este impulso continúa.

Mientras tanto, Intel está recuperándose de las disminuciones en los ingresos obtenidos por su división de centros de datos y inteligencia artificial, durante el año 2024.generando $12.1 billones en tres trimestres de 2025.Analistas señalan una demanda fuerte por sus CPUs de servidorLa empresa está casi completamente vendida para este año. Aunque la competencia por parte de los procesadores EPYC de AMD sigue siendo feroz…El enfocamiento de Intel en la integración de IA y posibles incrementos de precioLo utiliza para recuperar su cuota de mercado.

Estas tendencias coinciden con pronósticos económicos más generales.J.P. Morgan predice que los gastos en centros de datos, impulsados por la inteligencia artificial, aumentarán en el futuro.podría impulsar la economía de EE. UU. 10 a 20 puntos básicos en 2025-2026,McKinsey proyecta un crecimiento anual en la demanda de centros de datos a nivel mundial.de 19–27% para el año 2030. Los semiconductores, como el núcleo de la infraestructura de IA, están en una posición única para beneficiarse de esta oleada de gastos de capital.

La capacidad de JPMorgan para mantenerse estable frente a los riesgos estructurales del sector bancario

Informe de ganancias 4Q 2025 de JPMorgan - supera las expectativas con $4.86 por acciónDemuestra una capacidad de resiliencia a corto plazo. El banco también…prospecto de 2026 $103 mil billones de renta de interes netoEstas cifras superan las estimaciones de los analistas. Sin embargo, estos números ocultan desafíos estructurales más profundos.

El sector bancario enfrenta una amenaza doble: el control de la reglamentación y la incertidumbre macroeconómica.Como señaló la Asociación de Banqueros Estadounidenses:Riesgos en 2026 incluyen una posible recesión en EE.UU., volatilidad de los aranceles y la inestabilidad provocada por la desregulación.Mohamed El-Erian advierte que la inteligencia artificial puede separar el empleo del crecimiento del PIB.Podría exacerbar las presiones inflacionarias y complicar más las dificultades de refinanciación de los bancos. Además,Presiones políticas sobre la Reserva FederalEspecialmente a causa de las posturas de presidencia Donald Trump en favor de reducciones de tasas, podría provocar que la inflación se reanude sin resolver los desequilibrios económicos.

Proyecciones de las tasas de interés y sus implicaciones en los diferentes sectores

El camino del tipo de cambio de la Reserva Federal para 2026 sigue siendo de vital importancia.Resumen de las proyecciones económicas para diciembre de 2025 (SEP)Una tasa de fondos federales cercana al 3,4% al final del año, con un rango de 2,1 a 3,9% entre los participantes en el FOMC. Si bien se anticipa una reducción de tasas, su reloj se basa en datos de inflación y mercado laboral.

En el caso de los semiconductores, tasas más bajas podrían contribuir a aumentar la inversión en infraestructuras de IA, ya que los proyectos que requieren mucho capital se vuelven más asequibles. Por otro lado, los bancos podrían enfrentar dificultades debido a la reducción de los ingresos por intereses netos.El-Erian advierte que la "burbuja" de IA podría causar pérdidas de créditoPara los inversores que están sobrepasados por las responsabilidades, el papel de los semiconductores en la infraestructura básica puede servir como un refugio contra tales riesgos.

Posicionamiento contrariano: optimismo tecnológico vs. prudencia financiera

En la primera mitad de 2026, se debe dar prioridad a los semiconductores que estén subvaluados, mientras se adopta una postura defensiva en el sector bancario.Rutas de crecimiento impulsadas por IA de AMD e IntelCon el apoyo de una creciente demanda en los centros de datos, estas empresas ofrecen un considerable potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, los inversores deben mantenerse cautelosos con respecto a los multiplicadores de valoración.Previsiones de ganancias de AMD ($1.31 por acción para el cuarto trimestre de 2025)Se sugiere un equilibrio entre la ambición y las realidades del mercado.

Por lo que se refiere a la posición financiera, la fuerte rentabilidad a corto plazo del JPMorgan se compensa con riesgos sistémicos.La previsión para los ingresos por intereses en el año 2026 es positiva.La exposición del sector a los cambios regulatorios y presiones inflacionarias justifica una estrategia de protección.Tendencias defensivas, como bonos de constitución de gran calidad o bancos regionalesCon un nivel de apalancamiento más bajo, se podría mitigar el riesgo de pérdidas.

Conclusión: equilibrar el crecimiento y la estabilidad

El auge de la inteligencia artificial y la contracción del sector bancario representan una oportunidad clara para adoptar una postura contraria. Los semiconductores, como herramientas fundamentales para el siguiente stage de la inteligencia artificial, ofrecen potencial de crecimiento en un contexto macroeconómico favorable. Mientras tanto, los bancos, a pesar de su resistencia a corto plazo, enfrentan desafíos estructurales que requieren prudencia. Al orientarse hacia las tecnologías subvaluadas y protegerse contra la volatilidad del sector financiero, los inversores pueden manejar las incertidumbres de 2026 con ambición y cautela.