Cómo navegar entre los ganadores del mercado en 2025 y cómo cambiar las prioridades de la inversión global

El panorama de inversión global en 2025 se ha definido por dos fuerzas poderosas: el ascenso producto de la IA de los índices de tecnología y el desempeño imprevisto de los mercados emergentes. Estas tendencias no solo han remodelado las asignaciones de los portafolios sino también han forzado a los inversores a reconsiderar las supuestas diversificaciones, riesgos y crecimientos. A medida que nos acercamos al 2026, la interacción entre estas fuerzas- y los desafíos que presentan- demandará un enfoque nuanzado a la desembolsación de capitales.

El auge de las acciones relacionadas con la tecnología impulsada por IA: NVIDIA como caso de estudio

El desempeño de NVIDIA para 2025 ilustra la potencia transformadora de la inteligencia artificial. A pesar de las contrariedades regulatorias, incluyendo restricciones a la venta de chips de IA a China,Las acciones de la empresa han aumentado un 38.9% en comparación con el mismo período del año anterior., impulsado por la insaciable demanda de sus GPUs Blackwell. Los ingresos del tercer trimestre de $57 mil millones confirmaron el dominio de la compañía en el debate de la IA, con asociaciones estratégicas tales comoSu colaboración con OpenAI para implementar sistemas de 10 gigavatios.Para la próxima generación de infraestructura de IA, consolidarse aún más en su posición. La afirmación de la CFO Colette Kress queLas previsiones de ingresos anteriores eran conservadoras.su afán de alcanzar un potencial de ingresos de $500.000 millones de dólares para 2026, ha aumentado el optimismo de los inversores.

Sin embargo, este éxito no es algo aislado. La trayectoria de NVIDIA refleja un ciclo de crecimiento más amplio en el ámbito de la inteligencia artificial. La demanda de capacidad computacional y de hardware especializado está superando a la oferta disponible. A medida que más startups y desarrolladores de modelos básicos ingresan al ecosistema, esta situación se vuelve aún más evidente.Las vientos de aire favorable para los desarrolladores de inteligencia artificial como Nvidia, probablemente permaneceránSin embargo, esta concentración del crecimiento en unas pocas acciones tecnológicas de alto rendimiento plantea preguntas importantes respecto a la resiliencia del portafolio, especialmente teniendo en cuenta que…Riesgo de gastos de capital impulsado por la inteligencia artificial alimenta presiones inflacionarias.

Mercados emergentes: los desconocidos ganadores en 2025

Mientras que las acciones tecnológicas de los Estados Unidos dominaban los titulares de los medios de comunicación, en el año 2025 los mercados emergentes se convirtieron en el foco de atención.El índice MSCI de los mercados emergentes registró un crecimiento de casi 30% durante el añoLas acciones chinas ganaron un 31.4%, y las acciones coreanas aumentaron un 100.7% en términos de dólares. América Latina también experimentó un fuerte repunte.El alza de los precios de divisas prosiguióGoldman Sachs Research atribuye este desempeño superior a una serie de factores combinados: la caída de las tasas de interés, el impulso en las exportaciones de China, y otros factores relacionados.una creación de beneficios que superó las expectativas.

Este desempeño desafía la tesis generalizada de que las monedas digitales son intrínsecamente volátiles o que no desempeñan su mejor papel. En vez de eso, destaca su papel como un contrapeso al comercio de IA de EE. UU. Como lo señala Delphos,Las EM se posicionan como el principal motor de crecimiento mundial en el año 2026., con un proyección de expansión del 4% frente al 1,5% en las economías avanzadas. Este crecimiento se basa enMarcos políticos proactivos, una reducción de la inflación y un dólar estadounidense más débil.esto reduzca los gastos de servicio de la deuda y brinde apoyo para mantener la estabilidad de la moneda.

La sinergia entre la IA y los EM: Oportunidades y riesgos

La intersección entre IA y EM es particularmente atractiva. Corea del Sur y Taiwán, por ejemplo, se han convertido en nodos críticos en las cadenas de suministro de hardware de IA, mientrasLos avances de China en los modelos fundamentales, y el creciente papel que juega la India.En la infraestructura de la IA, se están reconfigurando las cadenas de valor globales.El sector de tecnología de la información del índice MSCI Emerging Markets ha experimentado un aumento en los múltiplos de valoración.A un máximo de 10 años, lo que refleja el crecimiento de los beneficios y la confianza de los inversores.

Sin embargo, esta sinergia no está exenta de riesgos.La inversión en capital y la demanda de energía impulsadas por la inteligencia artificial podrían reactivar la inflaciónEsto hace que los bancos centrales se vean obligados a revertir los ciclos de reducción de tipos de interés y aumentar los costos de endeudamiento. Además, las tensiones geopolíticas, como la rivalidad tecnológica entre Estados Unidos y China, siguen siendo un factor incierto. Por ejemplo…Restricciones de exportación de chips de IA de NVIDIA a ChinaDestaca la fragilidad de la colaboración transfronteriza en sectores críticos.

Diversificación y exposición a divisas: claves del éxito en 2026

La experiencia de 2025 destaca la importancia de la diversificación. Aunque las acciones tecnológicas basadas en la inteligencia artificial ofrecen un alto potencial de crecimiento, su concentración en los mercados estadounidenses hace que los portafolios se expongan a la volatilidad. En cambio, los mercados emergentes proporcionan una mayor diversificación geográfica y sectorial.Alimentadores de IA y materiales de transición energética.El índice MSCI de mercados emergentes se cotiza actualmente con un descuento del 32%El índice S&P 500 presenta ratios de precio/ganancia de los próximos 12 meses. Esto ofrece un punto de entrada atractivo para los inversores que buscan oportunidades infravaloradas.

La exposición a divisas amplía aún más esta diversificación.Un dólar estadounidense más débil ha contribuido a la estabilidad de las monedas de los países en desarrollo., reduciendo el riesgo de impactos externos. Sin embargo, los inversores deben permanecer alertas acerca del desempeño desigual de los sectores y de la credibilidad fiscal. Los mercados conPolíticas creíbles que sirvan de referencia: como las reformas en materia de gobierno corporativo de Corea del Sur.O el empuje manufacturero de la India, están en una mejor posición para lidiar con los vientos aguas afuera.

Conclusión: Equilibrar la innovación y la resiliencia

En la etapa de 2026, la comunidad inversora se enfrenta a una elección decisiva: apostar por los valores tecnológicos impulsados por IA o adoptar las oportunidades más amplias en los mercados emergentes. La respuesta se encuentra en el equilibrio. El éxito de NVIDIA y la superación de los índices acionarios demostraron que la innovación y la diversificación no son exclusivas. Integrando las tecnologías de IA con las acciones de los índices acionarios y gestionando la exposición a las divisas, los inversores podrán navegar por las incertidumbres de un mundo en rápida evolución, mientras capitalizan con las historias de crecimiento más atractivas de nuestro tiempo.