La concesión de una opción por valor de $0.175 por parte de Naughty Ventures es algo que puede generar señales de alerta para los inversores.

El último movimiento de Naughty Ventures es una estrategia clásica que merece ser observada por aquellos que buscan invertir en empresas inteligentes. La empresa acaba de otorgar…5.4 millones de opciones de acciónSe trata de una transacción entre los directores y funcionarios de la empresa, con un precio de ejercicio de 0.175 dólares por acción. Ese precio es casi idéntico al precio actual de las acciones de la empresa.Nivel de negociación en el mercado OTC: 0.17 dólares.En otras palabras, a los miembros del grupo directivo se les está dado el derecho de comprar acciones a un precio que, en esencia, corresponde al precio actual de mercado. Esto es una señal poderosa de que existe un acuerdo entre ellos… o, por el contrario, de que no hay ningún acuerdo en absoluto.

La estructura de la concesión ofrece suficiente tiempo para manipular los precios de las acciones. Con un plazo de 5 años, los inversores tienen la oportunidad de ver cómo el precio de las acciones aumenta, ejercer sus opciones a un precio reducido y posteriormente retirarse de las acciones. Es un período bastante largo para llevar a cabo una estrategia de “pump-and-dump”, especialmente en el caso de una empresa en etapa de desarrollo, que aún no ha generado ingresos.

El verdadero problema es quién obtiene las opciones y qué han estado haciendo con su propio capital. La subvención fue entregada al consejo de administración y a los ejecutivos, incluido el CEO. Sin embargo, hace apenas un mes, el CEO vendió una propiedad importante (la propiedad Bottom Brook REE) a una parte relacionada con él. Este es un patrón clásico: los ejecutivos venden sus activos tangibles, mientras reciben subvenciones enormes y baratas para comprar más acciones de la empresa. Esto indica que están preparándose para un posible aumento en el precio de las acciones, pero no están realmente comprometidos a mantener esa posición a largo plazo. Cuando los expertos ven que un CEO vende propiedades y, al mismo tiempo, recibe opciones gratuitas al precio de mercado, eso es una clara señal de advertencia.

El contexto: Una venta reciente y un historial de alta dilución.

La reciente venta de la propiedad y la generosa concesión de derechos de uso ilustran cómo una empresa transfiere valor. El mes pasado, Naughty Ventures vendió toda su participación en la propiedad de Bottom Brook REE a Sorrento Resources, una entidad relacionada con Naughty Ventures. La transacción se realizó mediante un acuerdo de opciones, lo que significa que Sorrento puede adquirir la propiedad con el tiempo. Este movimiento permite que Sorrento obtenga un activo tangible, mientras que Naughty Ventures conserva los ingresos por royalties y una posible participación en las acciones de Sorrento. Para los actuales accionistas, esto representa una dilución de su patrimonio, sin que se obtengan efectivos en efectivo de inmediato.

Cuando se añaden capas sobre las capas…5.4 millones de opciones de acción otorgadas a personas dentro del grupo de inversores.El impacto de la dilución se vuelve grave. La empresa está vendiendo un activo fundamental a un valor mínimo inicial, y al mismo tiempo, otorga a sus ejecutivos el derecho de comprar una gran cantidad de nuevas acciones a un precio cercano al nivel actual del mercado. Esta acción doble: vender activos y emitir opciones a bajo precio, transfiere riqueza de los accionistas existentes a los inversores dentro de la empresa y al nuevo propietario, Sorrento. Los expertos consideran esto como una clásica transferencia de valor, no como una creación de valor.

La cotización de las acciones en el mercado OTC y la baja liquidez del mercado hacen que esta situación sea especialmente peligrosa. Operar en el mercado OTC significa que hay menos control regulatorio y, por lo tanto, menor liquidez. Con un número reducido de acciones disponibles, incluso una compra insignificante puede causar grandes fluctuaciones en el precio. Este entorno es ideal para manipulaciones. La gran cantidad de opciones otorgadas a los inversores internos constituye un incentivo poderoso para que estos manipulen los precios, con el objetivo de hacer que sus opciones sean más valiosas. Además, el flujo de ingresos provenientes de Sorrento podría convertirse en una nueva fuente de información importante. Para los inversores minoristas, la combinación de una alta dilución de las acciones, una venta realizada por parte de empresas relacionadas y un mercado con baja liquidez representa un gran riesgo. Es, en realidad, un escenario típico de “pump and dump”, esperando a que se produzca algún evento que lo desencadene.

Señales de dinero inteligente: Qué hay que observar

La teoría del “pump-and-dump” se basa en una manipulación coordinada por parte de los actores involucrados. Los expertos en inversiones estarán atentos a cualquier señal que confirme o niegue esta estrategia. La primera señal de alerta es cualquier compra por parte de los accionistas dentro de los días siguientes al anuncio de la decisión de financiación. Si los ejecutivos realmente tienen expectativas positivas, entonces comprarían las acciones al precio de mercado.$0.17En lugar de construir valor en el juego, el patrón de venta de activos tangibles, mientras se obtienen opciones a bajo precio, sugiere lo contrario. Cualquier acumulación significativa por parte de los inversores dentro del grupo empresarial sería contradictoria con la narrativa de dilución de valor, y sería una señal positiva para los inversores.

El segundo punto importante es el volumen de transacciones y las fluctuaciones de precios en torno al precio de ejercicio de $0.175. La gran cantidad de opciones otorgadas a los inversores internos constituye un incentivo directo para que estos provoquen un aumento significativo en el precio de la acción. La presión de compra cerca de ese nivel, especialmente con volúmenes bajos, podría indicar que se está llevando a cabo una maniobra coordinada con el objetivo de hacer que las opciones sean más valiosas. Dado que la acción se negocia en el mercado OTC y, probablemente, tiene un poco de liquidez, cualquier tipo de compra puede causar grandes fluctuaciones en el precio. Los inversores inteligentes vigilarán cualquier aumento inusual en el volumen de transacciones o cualquier movimiento del precio que supere el precio de ejercicio, para ver si se está llevando a cabo algún tipo de maniobra coordinada.

Por último, la aprobación de la Canadian Securities Exchange (CSE) es el factor decisivo para el éxito del proyecto. La concesión de la autorización es algo que se hace de forma explícita.Sujeto a la aprobación de la Canadian Securities Exchange.Cualquier retraso o rechazo sería una señal negativa importante, lo que podría destruir el plan de cotización pública de las acciones y, probablemente, causar la caída del precio de las mismas. Por el contrario, una aprobación rápida eliminaría uno de los obstáculos clave y podría ser el punto de partida para un aumento especulativo en el precio de las acciones. Por ahora, la aprobación por parte de la CSE sigue siendo el evento más importante del calendario. Hay que estar atentos a esto, así como a lo que harán los inversores con su propio dinero cuando llegue ese momento.