Nasdaq se encuentra por debajo de los niveles clave de media. En China, el rally económico enfrenta presiones debido al volumen de negociaciones y las políticas gubernamentales.

Se ha confirmado el cierre por técnico. El Nasdaq 100 ha cerrado decididamente por debajo de su media móvil clave de 50 días en25,623.82Y el MA crítico de 200 días en $25,472.83 ha vuelto a ser resistencia. Este movimiento invalida el último aumento y cambia la señal de la media móvil diaria a Venta. El impulso bajista se reforza en todo el espectro, ya que el índice genera 7 señales de Venta en comparación con solo 5 señales de Compra en la gama de las medias móviles de 5 a 200.

Sin embargo, la situación actual parece indicar una clásica trampa de rebote, en la que el precio se sobrevalora. El RSI a 14 días se encuentra en 32.5, lo cual es un indicador claro de sobrevaluación. Esta divergencia, junto con los indicadores de dinamismo que sugieren agotamiento, suele preceder a un fuerte repunte a corto plazo.

El MACD diario, que actualmente se encuentra en -82.720, confirma que el tendencia bajista está intacta, pero el RSI sobrevendido sugiere que los vendedores podrían no tener mucha energía.

La clave es tratar este rebote como una oportunidad táctica para aumentar las posiciones cortas, y no como una señal de reversión. El punto de pivote de Fibonacci, en 25,304.91, representa un objetivo a corto plazo para cualquier rali. Pero la línea de tendencia de 200 días, que ha roto esta zona, ahora actúa como una fuerte zona de resistencia. Si no se logra recuperar ese nivel, eso confirmará la ruptura de la tendencia y abrirá el camino a una caída más profunda hacia la línea de tendencia de 50 días, que está en 25,623.82. Por ahora, el mercado está sobrevendido, pero la tendencia sigue siendo negativa.

China Rally: Agotamiento de los impulsores y obstáculos regulatorios

La resistencia es firme, pero los signos técnicos indican fatiga. El MSCI China Index subeAlrededor del 28% este año.Se trata de una situación que podría convertirse en el mejor desempeño anual de la empresa en muchos años. Sin embargo, el motor que impulsa esta acción está mostrando signos de tensión. La MCHI ETF, un instrumento clave para este movimiento, cotiza con una tasa de rotación diaria del 1.251%. Este nivel de interés especulativo suele indicar que el mercado se encuentra en una situación en la que el impulso es lo que determina los precios, y no las bases fundamentales. Esto puede preceder a una pausa o una reversión en los movimientos del mercado.

Los reguladores ya están interveniendo para calmar la situación. Las autoridades recién pusieron en marcha reglamentación más estricta sobre la financiación de marjinales, una tentativa directa de frenar el entusiasmo de los inversores después de una$1.2 billón rally en el mes pasadoComo dijo un gerente de fondos, esto envía una señal clara hacia un "mercado de burbuja suave". El movimiento es un viento contrario clásico, diseñado para agotar el combustible especulativo del rally y obligar un ritmo más sostenible.

A nivel sectorial, la recuperación es amplia, pero desigual. Las existencias de materiales han aumentado en un 108% este año, lo que representa una mejora significativa. Sin embargo, la debilidad persistente en los sectores inmobiliario y de servicios sigue siendo un obstáculo importante, lo que destaca las presiones económicas subyacentes. Esta divergencia crea una situación frágil. Una recuperación que depende de unos pocos sectores exitosos, mientras que los sectores clave sufren dificultades, carece de una fuerza sólida y amplia.

El límite se encuentra en el aburrimiento del impulso. El índice ha subido bruscamente, pero el alto turnover y la intervención regulatoria son señales premonitorias. Para que el rally continúe, necesitamos que el impulso especulativo se convierta en convicción fundamental en otros sectores. En este momento, la imagen técnica sugiere que la transición aún está pendiente.

Implicaciones del Trading: Niveles Clave y Símbolos de Confirmación

La caída y la recuperación ahora dependen de ciertos niveles de precios y de la confirmación del volumen de transacciones. En el caso de Nasdaq, el punto de activación inmediato es una caída decisiva por debajo del nivel de soporte de 21,926, con un aumento en el volumen de transacciones. Este nivel representa el siguiente punto de apoyo importante en la estructura técnica del índice. Una caída clara por debajo de este nivel confirmaría que la tendencia bajista se está acelerando, invalidando cualquier intento de recuperación a corto plazo. El índice actualmente está probando los niveles de soporte en diferentes puntos.23,700Si no se mantiene esa zona, esto sería un cambio negativo, abriendo el camino hacia el MAC de 200 días que se rompió en el nivel de 25,472.83 y el MAC de 50 días en el nivel de 25,623.82 como resistencia.

Por su parte, la clave reside en que el rally impulsado por el MCHI ETF pueda sostenerse por encima del cierre de la sesión previa de 63,52 sin una abrupta reversión. El ETF cotiza por debajo de ese nivel en 63,25, y la tasa diaria de volumen de 1,251% indica que el mercado sigue operando en un modo impulsado por la especulación. Para que el rally pueda continuar, el índice debe mantenerse por encima de ese punto de cierre clave con mayor volumen, lo que sugeriría que los compradores están asumiendo la presión de la venta. Un despegue por debajo de 63,52, sobre todo con un volumen elevado, sería un indicio de que la fuerza de impulsión se está desvaneciendo.

El riesgo principal para China sigue siendo la persistente debilidad en los sectores de bienes raíces y servicios públicos. Estos son los títulos de la pesada cadera que han movido apenas este año, poniendo de relieve la presión económica subyacente del declive inmobiliario y la deflación. Si el apoyo de la política no es suficiente para levantar estos sectores, podrían caer el mercado en general, incluso si los materiales y las tecnologías lideran. Esta divergencia crea una configuración frágil donde la fuerza del rally se concentra en algunos sectores, lo que lo hace vulnerable a una corrección más amplia si cambia el sentimiento.