El equipo de Musk visitó secretamente China. ¿Qué empresas dedicadas a la tecnología solar fueron objetivo de esa visita?

Según Sina FinanceCerca de este tema, el equipo de Elon Musk realizó recientemente una visita secreta a empresas chinas líderes en el sector fotovoltaico. Se dirigió específicamente a fabricantes especializados en tecnologías HJT y perovskita. Según se informó, el equipo inspeccionó líneas de producción que involucraban equipos, obletes de silicio y módulos de baterías. Se confirmó que el contenido de la inspección debía mantenerse en secreto.

Esta medida es un golpe decisivo, aunque controvertido, para Tesla. Mientras Washington intensifica las barreras comerciales, Musk probablemente pueda aprovechar las situaciones geopolíticas favorables para invertir en el sector de la generación y almacenamiento de energía. La división de generación y almacenamiento de energía de Tesla siempre ha enfrentado limitaciones debido a los altos costos de los componentes occidentales. Al aprovechar las cadenas de suministro supereficientes de China, Tesla podría obtener una ventaja económica que sus competidores estadounidenses, aislados por las tarifas arancelarias, no pueden igualar. No se trata simplemente de una visita de compra; se trata de un intento de asegurarse el “litio” necesario para el próximo decenio: células solares de alta eficiencia.

La Gran Muralla de Silicio: Costos y escala

Para entender por qué Musk ignora los obstáculos políticos, es necesario analizar la diferencia en los costos de los módulos solares. A principios de 2026, la diferencia de costo entre los módulos solares estadounidenses y los chinos era insuperable.

Actualmente, China domina más del 80% de la cadena de suministro solar mundial, desde el polisilicio hasta los módulos solares. Mientras que las políticas proteccionistas de Estados Unidos han mantenido los precios de los módulos en niveles elevados, entre 0.25 y 0.28 dólares por watt, los precios en China, en formato FOB (Free On Board), han estabilizado en unos 0.08-0.09 dólares por watt.

Para una empresa como Tesla, que tiene como objetivo utilizar sistemas de almacenamiento y generación de energía en escala de teravatios, esta diferencia de costos del 3% representa la diferencia entre un producto de nicho y algo que pueda ser utilizado a nivel mundial. El “Plan Maestro” de Musk requiere una escala masiva, y los datos indican que esa escala actualmente se encuentra en China. Fabricantes líderes como JinkoSolar y Tongwei han aumentado su capacidad hasta tal punto que su “costo marginal” es efectivamente el mínimo global. Al interactuar directamente con estos gigantes, Tesla probablemente está indicando que se niega a permitir que sus márgenes de beneficio sean determinados por las ineficiencias comerciales de Estados Unidos.

Heterojunción (HJT): El papel de la eficiencia

El interés específico en la tecnología Heterojunction (HJT) es realmente significativo. HJT no es simplemente un término sin sentido; se trata del sucesor natural de los estándares actuales PERC y TOPCon. Ofrece una mayor eficiencia de conversión (a menudo superando el 25-26%), además de tasas de degradación más bajas con el paso del tiempo.

En el ecosistema de Megapack y Powerwall de Tesla, la densidad energética es un factor crucial. Las células HJT funcionan mejor en climas cálidos (con un coeficiente térmico más bajo), y además ofrecen una mejor capacidad de generación de energía desde la cara posterior de las células. Por lo tanto, son ideales para proyectos a gran escala, donde los costos relacionados con el terreno y el equilibrio del sistema son elevados.

China es, actualmente, el líder indiscutible en la producción en masa de células HJT. Compañías como Huasun Energy y Risen Energy han demostrado una actitud muy proactiva para expandir sus plantas de producción de HJT. Esto permite reducir el coste de este tecnología avanzada. Si Musk logra obtener un suministro de células HJT a bajo costo, podría aumentar la densidad energética de los paneles solares y las instalaciones comerciales de Tesla, sin necesidad de aumentar su tamaño físico. Este es un factor crucial para que esta tecnología sea adoptada en el ámbito residencial.

Perovskita: El “Santuario” del ecosistema de Tesla

Quizás el detalle más interesante sea el enfoque que tiene el equipo en la utilización de la perovskita. Esta tecnología es a menudo considerada como el “santo grial” de la energía solar, ya que puede ser impresa sobre sustratos flexibles. Teóricamente, ofrece un rendimiento más alto que el del silicio cuando se utiliza en capas combinadas.

¿Por qué está interesado Musk?Tres palabras: Energía fotovoltaica integrada en los vehículos (Vehicle Integrated Photovoltaics, VIPV).

Las células de silicio actuales son rígidas y pesadas, lo que dificulta su integración en las superficies curvas y aerodinámicas del Model Y o del futuro Cybercab. En cambio, los perovskitas pueden ser flexibles y translúcidos. Compañías chinas líderes como GCL Perovskite (una subsidiaria de GCL Tech) y UtmoLight han estado rompiendo los límites de la viabilidad comercial de estos materiales, pasando de los registros de laboratorio a las líneas de producción práctica.

Imagínense una Tesla Cybercab cubierta con una “piel solar”. Esto le permitiría al vehículo recorrer unas 20-30 millas al día. También podríamos pensar en terminales Starlink que cuenten con fuentes de energía ligeras e integradas. La sinergia entre estas tecnologías es evidente. Mientras que empresas estadounidenses como First Solar continúan investigando este tema, las empresas chinas son, sin duda, más rápidas en llevar este concepto a la fase de producción en masa. Una colaboración entre ambos lados le daría a Tesla una ventaja competitiva en términos de eficiencia en el uso de energía en los vehículos eléctricos, algo que ninguna otra empresa automotriz podría replicar fácilmente.

Reacción del mercado: El sector solar de China se dispara gracias a la “narrativa de Musk”.

La confirmación de esta visita secreta, junto con la nueva ambición de Musk de utilizar 200 GW de capacidad fotovoltaica y establecer centros de datos en el espacio, tras la adquisición de xAI por parte de SpaceX, provocó un gran aluvión de actividad en el mercado chino el 4 de febrero. Los inversores revaluaron agresivamente los activos relacionados con HJT, Perovskita y el concepto emergente de “Solar Espacial”. Apostaban a que los objetivos ambiciosos de Musk no podrían cumplirse sin la escala y tecnología de las cadenas de suministro chinas.

El sector relacionado con los “Solar Espaciales” y las tecnologías HJT lideró la tendencia en el mercado. Las acciones de estas empresas aumentaron en más del 3% a medida que avanzaba la mañana. La reacción del mercado fue muy específica: favoreció a las empresas que poseían tecnologías de células avanzadas, adecuadas para aplicaciones de alta eficiencia y en entornos extraterrestres.

• Jolywood (300393.SZ): Un líder en tecnología de tipo n. Inmediatamente alcanzó el límite diario del 20%.
• Shuangliang Eco-Energy registró su segundo aumento diario consecutivo, lo que indica una afluencia sostenida de capital hacia los proveedores de equipos solares.
• Junda Shares (02865.HK): La acción subió más de un 6% durante las operaciones en Hong Kong, debido a un volumen de negociación elevado. Junda es un excelente ejemplo de “comercio basado en las especulaciones sobre Musk”. La empresa firmó recientemente un acuerdo estratégico para desarrollar tecnologías de perovskita flexibles para aplicaciones en el sector energético espacial. Además, invirtió en la producción de películas CPI para aplicaciones en satélites en órbitas bajas. Todo esto coincide perfectamente con el interés que muestra el equipo de Musk en soluciones basadas en la perovskita flexible, según se informó durante su gira por el mercado.

Conclusión

Elon Musk nunca ha seguido las reglas convencionales. Mientras que Washington construye muros alrededor del mercado solar de los Estados Unidos, Musk está construyendo puentes hacia aquellos lugares donde realmente existen tecnologías y capacidades necesarias para el desarrollo de la industria solar. Esta visita secreta a los líderes en el campo de la tecnología HJT y Perovskite en China indica que Tesla da prioridad a la física y la economía, más que a la geopolítica.

Para los inversores, la situación es clara: el “descuento de China” aplicado a acciones como las de JinkoSolar y GCL puede ser irracional si estas compañías se convierten en proveedores importantes para la empresa energética más valiosa del mundo. Por otro lado, el “premio al proteccionismo” que se paga por las acciones solares estadounidenses parece cada vez más insostenible, teniendo en cuenta la gravedad de las condiciones económicas actuales.