Se trata de una señal de baja en las opciones de MSFT. Los niveles clave son 350P y 400C. Hoy ofrecen oportunidades de ganancias o pérdidas según el resultado de la acción.

MSFT ha bajado un 1.25%, a los 384.13 dólares. El indicador RSI está en 46.23; además, el indicador MACD es negativo, lo que indica una tendencia bajista.

La relación entre los activos en posición de “put” y “call” es de 0.455. Las opciones de tipo “call” predominan, pero existe una tendencia bajista cerca de los niveles de soporte.

Un gran pedido de 400 opciones al alza a un precio de 350 dólares (MSFT20260821P350) indica una posición bajista por parte de instituciones financieras.

Lo que es importante observar es lo siguiente: el mercado de opciones se está preparando para un posible movimiento a la baja. La actividad de precios ya indica esto. La caída de precios de hoy y los indicadores bajistas sugieren que Microsoft se encuentra en un punto de inflexión clave, donde los operadores deben decidir si van a realizar contratos de cobertura, seguir la tendencia o esperar a que haya un rebote en los precios.

Un llamado fuerte en el rango de $400-450, frente a la presión bajista creciente en el rango de $350.

Miren la cadena de opciones y verán claramente el patrón: las posiciones abiertas en el mercado de llamadas están concentradas en el rango de $400 a $500. Hay 15,829 contratos abiertos a $400 y 24,150 contratos abiertos a $450. Eso significa que hay mucha gente que apuesta por un aumento de precios. Pero miren las opciones bajas: la mayor concentración de posiciones abiertas está en $350. Hay 18,796 opciones bajas abiertas. Eso es algo que atrae a los especuladores bajistas.

No se trata simplemente de un desequilibrio entre llamadas y puts (que ya está muy desviado hacia los llamados). Se trata de una cuestión de posicionamiento. Muchos operadores tienen posiciones longas en MSFT, a alrededor de los 400 dólares. Pero el grupo bajista está acumulando protección contra posibles caídas del precio. Este tipo de situación a menudo conduce a una “short squeeze”… o a una caída del precio si los alcistas no logran mantener sus posiciones.

Además, el comercio en bloque de 400 unidades del precio de 350 dólares (MSFT20260821P350) es una señal de que alguien está apostando a que el precio de Microsoft bajará significativamente y se mantendrá en ese nivel durante meses. Se trata de una apuesta con un plazo de vencimiento largo.

Noticias de la empresa: El crecimiento sigue siendo fuerte, pero persisten las incertidumbres.

Las noticias recientes de Microsoft son, en su mayoría, positivas. Azure ha alcanzado una facturación de 25 mil millones de dólares, y la empresa está expandiéndose en áreas como la inteligencia artificial, la salud y la tecnología espacial. También está comprando startups, creando divisiones nuevas y incluso aumentando los dividendos. Eso no es el comportamiento de una empresa que está en declive.

Pero, con Nadella a punto de renunciar en 2027 y la posibilidad de una multa de 1.5 mil millones de dólares por parte de la UE, existe cierta incertidumbre en el corto plazo. Las noticias son contradictorias: el crecimiento es real, pero también existe el riesgo de que surjan problemas regulatorios o problemas relacionados con la transición del liderazgo.

El mercado estima que continuará con la tendencia alcista… Y los datos relacionados con las opciones indican eso. Pero el grupo de personas que esperan una tendencia bajista se está volviendo más activo. En este momento, Microsoft es como un barco que avanza en una corriente fuerte… Pero es posible que la situación cambie.

Ideas de inversión: spreads agresivos en opciones “put” y estrategias cautelosas en opciones “call”.

Si usted es de opinión negativa, la opción “put” más atractiva para negociar hoy es…$350PCon una fecha de vencimiento…27 de marzo(MSFT20260327P350), que tiene…4,932 contratos abiertosLa oportunidad es bastante buena, pero el volumen y la posición en que se encuentra sugieren que podría servir como punto de partida para un movimiento más grande. Un spread vertical, utilizando 350P y 345P, podría permitir capturar una oportunidad significativa, sin arriesgar demasiado.

Para los toros…$400CCon la misma fecha de vencimiento, el viernes.MSFT20260327C400Tiene4,713 contratos abiertosSe podría considerar que el rango de bolsillo inferior de 384.89 dólares es un punto de soporte importante. Si MSFT permanece por encima de los 385 dólares, es posible que se eleven nuevamente hasta los 400 dólares. En ese caso, esa opción comenzaría a ser rentable.

Si prefieres el stock…Entrada alcista a largo plazoPodría estar en…$383–385Justo por encima de la banda inferior del rango de Bollinger. Un salto por debajo de los 382.26 sería una señal de alerta. Para quienes busquen una reacción cortoplacista…$385–387Es un rango muy limitado que debe considerarse. El objetivo es entre 390 y 392, mientras que el nivel de parada es de 381.

Volatilidad en el horizonte: MSFT en un momento crucial.

En resumen: MSFT se encuentra entre una situación de crecimiento fuerte y un mercado de opciones bajista que continúa en tendencia negativa. Las noticias no son malas, pero la posición de MSFT sí lo es. Si Microsoft cae por debajo del nivel de soporte clave, que es de 385 dólares, las opciones bajistas a 350 y 380 dólares probablemente aumentarán de valor. Si el precio se mantiene estable y sube, las opciones alcistas a 400-450 dólares podrían aumentar en valor.

Hoy es un día de preparación. La verdadera prueba llegará en las próximas 48 horas. Los traders que actúen ahora, con un plan claro, ya sea para aprovechar la tendencia bajista o para aprovechar una posible recuperación, se están preparando para la volatilidad que vendrá después.