MSFT: Señales alcistas en las opciones, en medio de la expansión del área de inteligencia artificial. Aquí hay cómo aprovechar el rango de precios entre $480 y $520.

• Los resultados de Microsoft en el primer trimestre del año fiscal 2026 fueron superiores a las expectativas, y los ingresos ascendieron a 77,7 mil millones de dólares. Esto ha permitido que Azure experimente un crecimiento del 40%, siendo que los servicios de IA fueron responsables del 18% de ese aumento.
• Los datos de las opciones muestran una gran cantidad de operaciones abiertas a precios de 500 y 520 dólares. Además, las transacciones en forma de “block trades” relacionadas con opciones downward sugieren que hay actividades de cobertura antes de la vencimiento de la semana próxima.
• La opinión optimista de Jim Cramer y la adquisición de Osmos se alinean con el optimismo a largo plazo relacionado con la inteligencia artificial. Sin embargo, los indicadores técnicos a corto plazo sugieren volatilidad.

Esta es la idea principal:MSFT se encuentra entre una narrativa optimista sobre la IA y datos técnicos a corto plazo que indican un escenario negativo.Las opciones indican que existe una posibilidad alta de realizar una transacción en el rango de altas probabilidades. El precio actual de la acción, cerca de los 478.56 dólares, se encuentra justo debajo del promedio móvil de 200 días (479.80 dólares), además de estar dentro de una zona de soporte estrecha. Aunque el RSI (52.17) y el MACD (-2.97) sugieren un estado de equilibrio, el mercado de opciones nos dice algo diferente: las opciones de tipo “call” son las más comunes, y las transacciones de tipo “block” indican cautela por parte de los inversores institucionales. Veamos cómo se desarrolla esto en detalle.

Qué revela la cadena de opciones sobre el sentimiento del mercado

El mercado de opciones es como una lucha entre los “toros” y los “oso”. Para esta fecha de vencimiento del viernes…Llamamos a los precios de $490 y $500.Tienen el mayor número de contratos en circulación (6,485 y 8,012 contratos), mientras que…Se establece en 450 dólares.Liderando con 4,652 contratos. Para la expiración del próximo viernes, el desequilibrio aumenta:Llama a $520(33,679 OI) ySe establece en 450 dólares.(19,138 OI) dominan. El ratio de “put/call” de 0.69 indica una tendencia alcista neta, pero no se deben ignorar las transacciones en bloque.

Se invierte una gran cantidad de dinero en operaciones de cobertura con opciones down.Cuatro transacciones importantes en el rango de precios de 510 a 525 dólares (por ejemplo, MSFT20260116P515, MSFT20260116P520) involucraron más de 20,000 contratos, por un valor de 78 millones de dólares. Esto podría indicar que actores institucionales están protegiendo sus posiciones largas, o que los especuladores a corto plazo aprovechan la volatilidad del mercado. ¿Cuál es el punto clave?Es probable que MSFT pruebe los niveles de 478.22 dólares (nivel de soporte) y 485 dólares (nivel de resistencia) antes del próximo viernes.Con precios de actividad en las opciones, es posible que el precio alcance más de $500.Flujo de noticias: Expansión de la IA vs. Riesgos de ejecución a corto plazo

Los últimos titulares de Microsoft son bastante variados. La adquisición de Osmos y el crecimiento del 40% de Azure refuerzan su estrategia basada en la inteligencia artificial. En cuanto a los resultados del primer trimestre, se registró un aumento del 17% en Office 365, además de 150 millones de usuarios de Copilot. La opinión positiva de Jim Cramer y el objetivo de precios de 630 dólares por acción contribuyen al optimismo.

Pero este es el problema:Los indicadores técnicos y los datos relacionados con las opciones sugieren una volatilidad a corto plazo.El nivel de soporte/resistencia del stock en un plazo de 30 días ($478.22–$478.60) es muy bajo. El promedio móvil a 200 días, que se encuentra en $479.80, podría funcionar como un nivel psicológico importante. Si la cotización de Microsoft cae por debajo de $472.20 (mínimo intradía), esto podría llevar a una nueva prueba del rango de precios de las opciones “put”, que se encuentra entre $460 y $450. Por el contrario, si la cotización alcanza $485, eso podría atraer a compradores que buscan cubrir posiciones cortas y a aquellos que desean comprar las opciones “call”.

Ideas de negociación efectivas: Calles, Puts y entradas de precisión

ParaOperadores de opcionesLa configuración más interesante es una…Spread de llamadas a acciones de ganadorUtilizando los strike de $490 y $500, compre MSFT20260116C490 (vencimiento el próximo viernes) a un precio reducido y venda MSFT20260116C500 para limitar el riesgo. Esto funcionará si el precio de MSFT se mantiene por encima de $478.22 y luego rompe los $485. Para los especuladores que buscan bajar el precio,…MSFT20260116P450 putOfrece protección contra pérdidas si el precio de la acción cae por debajo de los 472,20 dólares; es ideal para cubrir posiciones longas.

Operadores de accionesDebería centrarse en dos niveles:

• Precio de entrada: aproximadamente $478.22(Soporte) con un nivel de parada por debajo de los 472.20 dólares. Objetivo: 485–490 dólares, si el promedio móvil de 30 días en 482.85 dólares se mantiene.
• Oportunidades a corto plazo en el sector de la salud.Existirá si MSFT se recupera por encima de los 479.26 dólares (máximo intradiario) y alcanza los 480.60 dólares (mediana del rango de Bollinger).

Volatilidad en el horizonte: Equilibrar los factores positivos y las medidas de cobertura negativas.

La historia de crecimiento impulsada por la IA de Microsoft sigue intacta, pero el mercado considera que existe incertidumbre en el corto plazo. Las operaciones de tipo “block trade” y las opciones con alto contenido de “put” sugieren que los analistas están preparándose para un posible retracción de los precios, incluso si los fundamentos indican un aumento en los precios.Las próximas 72 horas serán cruciales.El precio de las acciones es de 478.22 y 485 dólares. Si el precio de las acciones supera los 478.22 dólares, los strike del cupón de 500 dólares podrían convertirse en un punto importante para el mercado. Si el precio cae por debajo de los 472.20 dólares, la zona de precios entre 450 y 460 dólares será la más importante. En cualquier caso, el rango de precios entre 480 y 520 dólares será donde se desarrollarán las operaciones.