MSFT: Se trata de una señal alcista en las opciones, con un rango de precios entre $475 y $520. Aquí le mostramos cómo aprovechar la volatilidad relacionada con los resultados financieros de la empresa.

• Microsoft cotiza a un precio de 461.17 dólares, lo que representa un aumento del 0.99%. El volumen de transacciones también ha aumentado significativamente, hasta llegar a los 12.6 millones de acciones. Este nivel es casi el doble del promedio de los últimos 30 días.
• Los datos de las opciones indican que existe un desequilibrio en el número de órdenes de compra/venta de acciones por un 25%. Se observa una gran cantidad de órdenes de compra en los rangos de $520 y $475, antes de que expire la fecha límite del viernes.
• Los analistas apuntan a un rango de precios entre 610 y 665 dólares para MSFT. Sin embargo, los riesgos regulatorios y las cuestiones relacionadas con los costos asociados a la inteligencia artificial podrían poner a prueba la estabilidad de los precios en el corto plazo.

La situación es la siguiente: los analistas técnicos de MSFT advierten sobre posibles peligros, pero los operadores de opciones apostan en silencio por un rebote del precio del stock. El RSI, en 21.85, y el MACD, por debajo de cero, indican que se está produciendo un proceso de baja a corto plazo. Sin embargo, las Bandas de Bollinger muestran que el precio del stock está cerca de su mínimo en 200 días. Pero no te dejes engañar por eso: la actividad en el mercado de opciones revela algo diferente. La relación entre el número de opciones de call y put, que es de 0.66 (con predominio de opciones de call), junto con las posiciones importantes en los strikes de $520 y $475, indica una tendencia estructural hacia un aumento del precio del stock. Veamos por qué esto es importante para tu estrategia.

Donde fluye el dinero: Calles a $520, Put en $430

La cadena de opciones es una verdadera mina de información valiosa. Para esta fecha de vencimiento del viernes, la opción al alza por 520 dólares ($520 call, MSFT20260116C520) cuenta con 33,712 contratos abiertos. Eso representa casi el doble que el precio más bajo de la siguiente opción. No se trata simplemente de ruido técnico; se trata de una muestra de confianza por parte de los inversores institucionales. Por otro lado, la opción a baja por 430 dólares ($430 put, MSFT20260116P430) cuenta con 10,733 contratos abiertos la próxima semana. Esto indica que existe un punto de apoyo si las acciones bajan de precio.

Pero hay algo interesante: un gran negocio de compra-venta vendió 450 contratos del instrumento MSFT20260515C460, por un valor de 1.45 millones de dólares. Eso representa una señal bajista para el sentimiento del mercado a corto plazo. Sin embargo, la tendencia general de los contratos de opción sugiere que existe una posibilidad de alcance alcista a largo plazo. Pensemos en esto como una competencia entre vendedores a corto plazo y compradores a largo plazo. ¿Dónde se romperá la cuerda?

Noticias que podrían cambiar la situación.

La historia de inteligencia artificial y servicios en la nube de Microsoft sigue siendo interesante. A los analistas les gusta esta empresa: reciben 23 calificaciones positivas y objetivos de precio de hasta $665. Pero hay varios factores que deben tenerse en cuenta. La investigación en Italia sobre las tácticas de ventas de Activision, y las preguntas de Suiza sobre los precios de Microsoft 365, aumentan el volumen de problemas regulatorios. Además, no podemos olvidar los $500 millones anuales gastados en los modelos de inteligencia artificial de Anthropic. Estos costos podrían afectar negativamente los márgenes de beneficio de la empresa.

Las buenas noticias son que el plan de desarrollo de centros de datos basados en IA, con prioridad al bienestar de la comunidad, y los acuerdos de licencia con Wikipedia son aspectos positivos a largo plazo. Pero estos no podrán compensar los obstáculos a corto plazo. Lo importante es si las ganancias obtenidas el 28 de enero podrán validar el crecimiento de Azure en el área de la inteligencia artificial. Si Microsoft no logra obtener buenos resultados en términos de margen o métricas relacionadas con la inteligencia artificial, entonces la zona de soporte de $450–$460 (que está alineada con el límite inferior de la banda de Bollinger) enfrentará serias presiones.

Operaciones viables: Calles, Put y entradas de precisión

Esta es la forma en que se debe jugar:

• Jugada alcistaCompre la opción de compra MSFT20260123C475 (vencimiento el próximo viernes), si el precio de MSFT supera los 465 dólares. El precio de ejercicio de 475 dólares es el más líquido para esta opción en la próxima semana. Además, este precio se alinea con el nivel de soporte a 30 días, que es de 477.88 dólares. Si el precio supera los 475 dólares, esto confirmaría la optimismo de quienes invierten en estas opciones.
• Cortaletización bajistaCompre la opción “put” de MSFT20260123P430 si el precio de MSFT cae por debajo de los 455 dólares. El precio de ejercicio de 430 dólares es el valor más alto para esta opción en la próxima semana. Esto ofrece protección contra posibles caídas del precio, en caso de que aumenten los temores regulatorios.
• Registro de acciones en el stockConsidere la posibilidad de comprar MSFT cerca de ese lugar.$460Si el precio se mantiene por encima del límite inferior de la banda de Bollinger ($460.99), entonces el objetivo es…$475–$480Si el rango de soporte de 30 días, que está en los 477.88 $, se mantiene, entonces es momento de salir del mercado cuando el precio baje a los 450 $.

La volatilidad está en el horizonte.

Las próximas dos semanas serán muy complicadas. Los resultados de las ganancias del 28 de enero podrían ser decisivos: si la narrativa relacionada con la tecnología AI y el cloud computing se confirma, o si se produce una reevaluación del valor del papel. Los operadores de opciones prevén que el precio del papel podría moverse un 25% en cualquier dirección. Pero el límite superior del precio de las opciones indica que existe un punto de equilibrio para el aumento del precio del papel. Por ahora, el papel se encuentra entre el soporte técnico y las posiciones alcistas de las opciones. Mi consejo es: mantente ágil. Si MSFT permanece en torno a los $460, las opciones con precios entre $475 y $520 podrían ser tu salida hacia un futuro mejor. Pero si el precio cae por debajo de los $450, las opciones put con precios entre $430 podrían ayudarte a evitar una caída aún mayor. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha presupuesto los extremos posibles. Ahora depende de los fundamentos para decidir en qué dirección se inclinará el precio del papel.