La indicación de las opciones de MSFT y $450 Put Wall mientras los oídos de los grizzlies muerden la volatilidad de los beneficios, aquí está cómo jugar

• MSFT cae un 2.85%, a 457.26 dólares, rompiendo así el nivel de soporte de la banda de Bollinger, que se encuentra en 469.36 dólares.
• Ratio de put/solicitado de 0.69 (bias a los put) pero los $450 de put dominaron la cotización pendiente antes de el viernes
• Los ingresos al 28 de enero tienen una probabilidad del 50% de superar el 4.58%.

Habrá una división entre los compradores de opciones, a un precio de $450, que podrían resultar como una cuesta para la venta o una pared de seguridad.

Los movimientos de 450 dólares en el “Put Wall” y las “Whale Moves” quedan en la sombra.

Comencemos con los números. El 20,945 contrato abierto de la colocación de put ($450) es casi el doble de los intereses de la colocación siguiente. No solo es una muestra de la sentimiento pesimista; es un bloque de capital que espera acaecer. Combinado con un bloque de comercio de 16,000 put en la misma colocación ($65.6M en volumen), y tendrás de players institucionales que se hacen caja o cortan con precisión.

Pero hay algo interesante aquí: las opciones de call no están realmente “ huyendo”. La opción de call por 500 dólares (MSFT20260123C500) tiene 8,182 contratos abiertos para la fecha de vencimiento del próximo viernes. Esto sugiere que algunos operadores anticipan un rebote después de los resultados financieros de la empresa. El MACD (-3.5) y el RSI (34) apuntan hacia una situación bajista. Pero no se debe ignorar la zona de soporte de 30 días, que está en 478.36 dólares. Si se rompe esa zona, el promedio de 200 días (481.06 dólares) se convierte en un punto importante para tomar decisiones.

Noticias que están alimentando el fuego

Las noticias recientes de Microsoft son algo ambivalentes. La inversión de más de 500 millones de dólares en AI en Anthropic… Es una inversión a largo plazo, no algo que sirva para generar beneficios a corto plazo. Pero el aviso de pérdidas: una probabilidad del 50% de una caída del 4.6% en las ganancias… Eso agrega un factor de urgencia. Los costos relacionados con la infraestructura de IA son un indicio de problemas, pero el capitalización de mercado de la empresa, de 3.49 billones de dólares, y su margen operativo del 46%, mantienen los fundamentos sólidos de la compañía. Pensemos en esto como una tormenta que se avecina sobre una fortaleza: las paredes son fuertes, pero el clima está a punto de ponerlas a prueba.

Ideas de negociación: Pone spreads de crédito y los juegos de contingencia de llamadas

Para los osos: Véndanlo.MSFT20260116P450Se puede comprar al precio de ejercicio de 450 dólares, con vencimiento el viernes. Si estás seguro de que el precio de soporte será de 450 dólares, entonces mantén tu posición. El comercio en bloque indica que hay liquidez en el mercado; por lo tanto, si el precio supera los 450 dólares, podrás conservar el premio pagado. Para una estrategia a más largo plazo…MSFT20260123P450La semana que viene, el próximo viernes, ofrece más tiempo si el informe de resultados económicos cambia las cosas.

Para los bueyes: Una opción de spread entreMSFT20260123C490yMSFT20260123C500Podría funcionar si el precio se eleva por encima de $450. Entrada cerca de $460 (precio actual) con una meta en $478,36 (soporte de 30D). Si se mantiene, la media de 100D ($500,93) se convierte en un objetivo lejano pero alcanzable.

La volatilidad está cerca.

La semana de resultados financieros es una situación de presión. Si el rendimiento de Microsoft supera las expectativas, el nivel de 450 dólares podría provocar una avalancha. Pero no descuides el nivel de apoyo/resistencia de 478,36-480,80, se trata de un campo de batalla psicológico. La clave es el momento: los comerciantes de corto plazo deberían centrarse en la fecha de expiración del viernes, mientras que los de largo plazo pueden aprovechar la media de 200D como un mar de marea. De cualquier modo, la bolsa de opciones ya tiene un pronóstico de tormenta. ¿Tú qué harás? Decidir si navegarás o permanecerás en el puerto.

• Acciones audaces.MSFT20260116P450 (put), MSFT20260123C490 (call)
• Seguimiento de precios$450 (apoyo crítico), $478.36 (piso de 30 días), $500.93 (techo de 100 días)
• Pivote de ingresosUn giro de 4.58 por ciento podría transformar esta pared en 450 dólares en un río caído o una barrera.