La indicación de las opciones de MSFT y $450 Put Wall mientras los oídos de los grizzlies muerden la volatilidad de los beneficios, aquí está cómo jugar

• MSFT cayó un 2,85% a $457,26, rompiendo la resistencia clave de los Bandas Bollinger en $469,36
• El ratio de “put/call” es de 0.69 (con tendencia hacia los put). Sin embargo, las opciones de tipo “put” por un valor de $450 dominan entre las opciones abiertas, por delante de las opciones de tipo “call”.
• Earnings on Jan 28 loom with 50% chance of >4.58% swing

La situación es la siguiente: el mercado de opciones de Microsoft muestra una imagen con pantalla dividida. Por un lado, la caída del 2.85% en las acciones hoy está causando que los operadores busquen formas de protegerse frente a posibles bajadas. Por otro lado, los compradores de opciones están acumulando activamente sus inversiones, con la esperanza de que las acciones puedan recuperarse en el futuro. La tensión se debe a que el precio podría llegar a los 450 dólares, y eso podría significar que las acciones pueden caer o mantenerse estables.

La operación $450 de Put Wall y la movilización de la carpa

Comencemos con los números. El put por un valor de 450 dólares (MSFT20260116P450) cuenta con 20,945 contratos abiertos. Eso representa casi el doble del valor de los otros puts. No se trata simplemente de una percepción negativa; se trata de una barrera de capital que está listo para apostar en una caída del precio del activo en cuestión. Si a eso le sumamos un transporte de 16,000 puts al mismo strike, con un volumen de negociación de 65.6 millones de dólares, entonces tenemos a jugadores institucionales que están utilizando estrategias de cobertura o de corto en el mercado.

Pero aquí está la cuestión: las opciones de venta no están excesivamente al borde. La opción de $500 (MSFT20260123C500) tiene 8,182 contratos abiertos para la fecha de vencimiento del viernes. Eso sugiere que algunos traders están prestando atención a una recuperación después de la reunión de ganancias. La MACD (-3.5) y el RSI (34) apoyan la tendencia a la baja, pero no se olvide de la zona de soporte de 30D a $478.36 — si sale esa zona, la media de 200D ($481.06) se convierte en un obstáculo psicológico.

Noticias que sirven para avivar aún más el fuego.

Los titulares recientes de Microsoft son una mezcla de cosas. La inversión de más de $500 millones en IA en Anthropic? Es un juego a largo plazo, no una ayuda a corto plazo. Pero el aviso de la rentabilidad – una probabilidad del 50% de un cambio del 4,6% – añade un nivel de urgencia. Los insiders vendiendo y los costes de la infraestructura de IA son señales de advertencia, pero la cuota de mercado de la compañía de $3,49 billones y la margen operativa del 46% mantienen los fundamentos inalterables. Piense en eso como una tormenta que se acerca a una fortaleza: las paredes son fuertes, pero el clima va a probarlas.

Ideas de comercio: utilice spreads de crédito y estrategias de contingencia para las órdenes de compra.

Para los ursos: VentarMSFT20260116P450put (strike price $450, expiración el viernes) si estás seguro de la resistencia en $450. El bloque de negociación sugiere liquidez, y una operación cerrada por encima de $450 te permitiría mantener el premio. Para una jugada más larga,MSFT20260123P450put (el próximo viernes) ofrece más tiempo si el informe de ingresos altera las cosas.

Para los toros: Un spread de llamadas entre…Más de la mitad de los consumidores en las 10 ciudades más pobladas del país dicen que no se confían en los productos de la marca y viceversa.Y…MSFT20260123C500Podría funcionar si el precio del stock se eleva por encima de los 450 dólares. Se podría entrar cerca de los 460 dólares (precio actual), con un objetivo de 478,36 dólares (respaldo de 30 días). Si el precio se mantiene estable, el promedio de 100 días (500,93 dólares) se convierte en un objetivo viable.

Volatilidad en el horizonte

La semana de resultados es un momento de gran presión. Si los resultados de Microsoft no cumplen con las expectativas, el nivel de 450 dólares podría desencadenar una serie de acontecimientos negativos. Pero no descarten el rango de resistencia de 478.36 a 480.80 dólares; ese es un punto importante desde el punto de vista psicológico. Lo importante es el momento adecuado para actuar: los operadores a corto plazo deben concentrarse en el viernes, mientras que aquellos que tienen una visión a más largo plazo pueden aprovechar la tendencia del promedio de 200D como una oportunidad de inversión. En cualquier caso, el mercado de opciones ya está anticipando una situación difícil. Su tarea es decidir si prefiere actuar o mantenerse quieto.

• Acciones audaces.MSFT20260116P450 (put), MSFT20260123C490 (call)
• Aguinaldo$450 (soporte crítico), $478.36 (piso de 30D), $500.93 (techo de 100D).
• Punto de giro de los ingresosUna corrección de 4,58 % podría hacer que esta pared de $450 se convierta en un cascada o una barrera.