MSFT Options Signal: $450. Protección de opciones down. En medio de las presiones relacionadas con los costos de inteligencia artificial… Aquí hay cómo aprovechar la volatilidad.

• MSFT cotiza a $459.51, lo que representa un aumento del 0.62%. El volumen de transacciones también ha aumentado considerablemente, alcanzando los 8.88 millones de acciones.
• El mercado de opciones presenta una relación de 0.66 entre los títulos de put y call. Existe una posición bajista significativa en los títulos de put por valor de $450.
• El objetivo de precios de 610 dólares de Barclays contrasta con los crecientes costos relacionados con la inteligencia artificial y las regulaciones gubernamentales que impiden el desarrollo de este sector.

La situación es la siguiente: el mercado de opciones de MSFT indica que hay que tener mucho cuidado. El desequilibrio entre opciones call y put, las señales técnicas negativas y los acontecimientos de actualidad todos apuntan hacia una posibilidad de retracción del precio del stock. Pero la pregunta clave es: ¿qué tan profundo podría llegar este movimiento, y dónde podría encontrar soporte el precio del stock? Veamos cómo se puede analizar esto.

La opción “bearish” a un precio de 450 dólares sugiere que se trata de una estrategia de cobertura institucional.

La cadena de opciones refleja una situación de miedo. Para la fecha de vencimiento del viernes, la opción put a $450 (MSFT20260116P450) es la más popular, con 21,616 contratos abiertos. Este número es casi el doble que el de la opción put siguiente en popularidad. No se trata simplemente de pánico por parte del público; las transacciones masivas, como la venta de la opción put a $450 por un valor de 700 lotes, indican que hay intentos de protección por parte de instituciones financieras ante los riesgos relacionados con las resultados de las empresas y las regulaciones. Mientras tanto, el interés en las opciones de tipo “call” se concentra en los strikes de $520 y $700. Los speculadores apostan por un rebote en el precio de las acciones. El peligro radica en que, si el precio de las acciones cae por debajo de $456.48 (mínimo intradiario), la opción put a $450 podría desencadenar una serie de órdenes de pérdida.

Flujo de noticias: los costos relacionados con la inteligencia artificial y las regulaciones gubernamentales tienen una gran importancia.

El gasto anual de Microsoft en Anthropic AI, que supera los 500 millones de dólares, y el acuerdo por 2.85 millones de dólares relacionado con el carbono del suelo son factores negativos para las ganancias de la empresa. Estos gastos, sumados a las investigaciones en Italia y Suiza sobre las prácticas de ventas de la compañía, representan un obstáculo a corto plazo. Pero no descartemos aún las posibilidades: las proyecciones de ganancias de Wedbush para el cuarto trimestre y el objetivo de 610 dólares por parte de Barclays sugieren que el crecimiento en el sector de la computación en la nube podría compensar parte de estos problemas. Lo que realmente importa es el informe de resultados del 28 de enero. Un resultado positivo podría impulsar el precio de las acciones, pero un resultado negativo podría hacer que el precio de las acciones alcance el nivel de soporte de 445 dólares.

Ideas de inversión: Proteger los riesgos o aprovechar las oportunidades de reacción positiva.

Para los operadores de opciones, las opciones son…MSFT20260123P450La opción de comprar en el nivel de 450 dólares, para el próximo viernes, es una opción con alta probabilidad de éxito, siempre y cuando el precio de MSFT caiga por debajo de los 460 dólares. El nivel de 450 dólares representa tanto un punto de soporte psicológico como un nivel de apoyo según las normas de Bollinger Band (la banda inferior está en 461 dólares). En caso de que haya un aumento del precio, entonces se trataría de una oportunidad alcista.MSFT20260123C475La llamada para el strike de $475 el próximo viernes podría aprovechar una recuperación por encima de los $460.36 (máximo intradiario).

Los operadores de acciones deben considerar la posibilidad de entrar en el mercado cerca de ese punto.$456.48Si el nivel de soporte de 30D se mantiene (477.88–478.58), entonces un salto por encima de los 479.04 (el valor medio de la banda de Bollinger) podría llevar las cotizaciones hasta los 490 dólares. Pero si la cotización cae por debajo de los 456.48 dólares, esto podría llevarla hacia los 445 dólares. Es necesario utilizar paradas muy precisas: esta acción no da mucha margen de error a los operadores.

Volatilidad en el horizonte

Las próximas dos semanas serán un test para la capacidad de respuesta de MSFT. Las regulaciones y los costos relacionados con la inteligencia artificial son riesgos a corto plazo. Pero el impulso del mercado en torno al cloud computing y los resultados financieros podrían generar una recuperación. Si usted es optimista a largo plazo, utilice la opción put por un valor de $450 como cobertura. Si es pesimista, el precio de ejercicio de $450 es su mejor opción para aprovechar las situaciones negativas. En cualquier caso, no ignore el mercado de opciones: ya se ha incluido el peor escenario en los precios de las opciones.