Las opciones de MSFT muestran un gran desviación en las llamadas, hacia los 450 dólares. Es una señal importante para predecir la volatilidad el 20 de marzo.

• MSFT cotiza en una tendencia bajista. La cotización está por debajo del nivel de soporte importante de 30 días, que es de $401.58. Sin embargo, la empresa mantiene un mínimo diario por encima de los $398.78.
• El mercado de opciones muestra una gran cantidad de activos con opciones a call, con un strike de 450 dólares y vencimiento para el viernes. Esto sugiere la posibilidad de una subida a corto plazo.
• La relación entre opciones de “put” y “call” es de 0.47; esto indica que las opciones de “call” son más favorables. Hay 118 mil opciones de “put” en comparación con 249 mil opciones de “call”. Por ahora, se trata de una tendencia bajista, pero la volatilidad está aumentando.

Ya sabes esa sensación en la que el mercado parece estar conteniendo su respiración… Eso es exactamente lo que está pasando con las acciones de MSFT ahora. Las acciones se negocian en un rango estrecho, después de un patrón bajista a corto plazo. Además, los promedios a largo plazo siguen estando bastante por encima del precio actual. Pero lo interesante es que los datos relacionados con las opciones indican que algo importante podría ocurrir antes del cierre de viernes. Si estás observando esto, es hora de prestar atención.

Los compradores están preparando el terreno para que el precio de los productos alcance entre $400 y $450.

Comencemos con la cadena de opciones. En este momento, las cinco opciones más importantes que expiran el próximo viernes, 20 de marzo, tienen precios de 450, 500, 440, 435 y 485 dólares. La opción por 450 dólares tiene un número de contratos abiertos de 23,890. Eso no es simplemente algo sin importancia. Significa que muchos operadores apostan a que MSFT podría superar los 400 dólares y alcanzar niveles más altos antes del viernes.

¿Y el lado bajista? No es tan agresivo. Los precios del lado bajista son de 350, 380 y 390 dólares. El precio más alto es de 18,924 contratos. Está claro: el mercado no está preparándose para un movimiento bajista profundo en este momento, pero tampoco está completamente en tendencia alcista. Se trata de una situación típica de volatilidad: algo tranquilo antes de que ocurra la tormenta.

También existe una creciente tendencia al uso de opciones con margen de precios más bajos. El ratio entre opciones “put” y “call” es de 0.47, lo cual representa un fuerte indicio de bajista. Sin embargo, el hecho de que muchas personas compren opciones “call” a precios más altos sugiere que alguien espera que el precio del stock aumente significativamente. Si el precio del stock supera los 400 dólares hoy o mañana, esto podría desencadenar una reacción en cadena, con compras especulativas que podrían llevar el precio a los 420-430 dólares antes de que termine la semana.

No hay grandes noticias… Pero eso no siempre significa algo negativo.

Curiosamente, no hay ninguna noticia importante que salga de Microsoft en este momento. Los últimos días han sido bastante tranquilos en términos de noticias, lo cual es un alivio. Pero en un mercado como este, donde las opciones ya están sesgadas, la falta de noticias puede ser algo positivo para usted. A veces, las mejores oportunidades aparecen cuando el mercado está “aburrido”, porque eso significa que el próximo factor que cause cambios en el mercado podría ser el indicador adecuado.

Esto no significa que Microsoft no vaya bien. Han mantenido una trayectoria de crecimiento constante, y sus negocios principales –la nube, la inteligencia artificial y las soluciones empresariales– siguen en fase de expansión. Pero, por ahora, lo que realmente influye en los precios de las acciones son las opciones. La falta de noticias relevantes significa que las acciones no se ven influenciadas por las noticias, lo que hace que sea más probable que los precios se muevan únicamente debido al volumen de transacciones relacionadas con las opciones.

Aquí está cómo jugarlo: 2 ideas de inversión para MSFT.

Si usted es optimista respecto a la posibilidad de que se produzca un breakout, esto es lo que debe hacer:

1. Compre la opción de compra de MSFT20260320C450.Se trata del activo con el mayor volumen de negociación y el precio más alto en la cadena de bolsa para el viernes. Actualmente, el precio del activo está fuera del rango normal de cotización. Pero si el precio de las acciones de MSFT desciende por debajo de los 400 dólares, es posible que haya un fuerte aumento en su precio. Estás pagando un precio elevado, pero la recompensa es grande si las acciones suben de valor.

1. Tome una posición de largo plazo por cerca de los $398–$400.Si MSFT se mantiene por encima de los 398.78 dólares (mínimo intradía), esa sería una buena zona para entrar en el mercado. Establece un límite de venta justo debajo de ese nivel, en los 396–397 dólares. Si la cotización se mantiene así, el objetivo es alcanzar los 410 dólares como primera zona de beneficio, y los 425 dólares como segunda zona de beneficio. Utiliza el promedio móvil de 30 días, que está en los 402.78 dólares, como línea de soporte/resistencia psicológica.

Para quienes son más cautelosos…Estrategia de compra de opciones con cubrimientoUtilizar una opción de compra por 450 dólares podría ser una buena forma de aumentar los ingresos, mientras se espera el momento adecuado para comprar las acciones. Se pueden comprar las acciones a un precio de 398–400 dólares, y luego vender la opción de compra por 450 dólares, obteniendo así un pequeño beneficio. Si el precio de las acciones no cambia, todavía se obtiene una ganancia. Pero si el precio aumenta, se puede aprovechar esa oportunidad.

La volatilidad está cerca… ¡Estén preparados!

En las próximas 48 horas, el mercado decidirá si MSFT logrará un aumento en su precio o si retrocederá. Los datos relacionados con las opciones indican claramente que es probable que el precio de la acción suba. Dado que la acción ya se encuentra cerca del límite inferior de su banda de Bollinger, cualquier movimiento hacia arriba por encima de los 400.27 dólares (el nivel medio de la banda) sería un señal importante. Hay que mantener un ojo atento al nivel de soporte de 401.58 dólares: hasta ahora este nivel ha resistido bien, pero si se rompe, se producirá una corrección más profunda.

Y no olviden las opciones para el próximo viernes. Si el movimiento no ocurre esta semana, el call por 410 dólares, con un interés abierto de 3,202, podría ser el siguiente objetivo. Es una opción más conservadora, si desean ganar tiempo y ver cómo se desarrolla la situación durante esa semana.

En resumen: en este momento, MSFT se encuentra en una encrucijada. Las acciones no están haciendo grandes avances, pero el mercado de opciones está preparándose para algo importante. Si estás preparado y tienes un plan sólido, podrías estar en el lado correcto de este movimiento importante. Solo necesitas mantener tus paradas bien definidas y tener expectativas realistas. Así es como puedes ganar cuando el mercado permanece inmóvil.