La llamada de MSFT a los 380 dólares representa una señal de peligro. Por eso, el nivel de soporte de 370 dólares es la mejor opción para usted.

Y, honestamente, si miramos a Microsoft hoy en día, parece que estamos en una situación en la que todos están conteniendo la respiración.

MSFT ha caído a los 370.20 dólares, alcanzando casi el nivel del promedio móvil de los últimos 30 días.

El mercado de opciones está ofreciendo una enorme cantidad de órdenes de compra a los precios de 380 y 390 dólares para el próximo viernes.

Estos operadores bloquean las transacciones, permitiendo que los “ballenas” compren llamadas a largo plazo por la cantidad de 370 dólares, mientras venden opciones put.

El caso es que los gráficos parecen preocupantes, pero la mayoría de los analistas apostan por un rebote, y no por una caída.

¿Conoces ese sentimiento cuando el RSI cae por debajo de los 21? Eso es lo que estamos viendo ahora con MSFT, donde el RSI está en 20.69.

Está claramente sobrevendido, pero ¿es eso una señal de compra o, por el contrario, una señal de baja en el precio del producto?

Veamos qué nos dicen las opciones disponibles sobre los próximos días.

El muro de llamadas por 380 dólares: ¿Un imán o un límite?

Miren las opciones disponibles para este viernes, 27 de marzo.

Existe una gran concentración de intereses abiertos en el precio de 400 dólares, con más de 10,700 contratos al respecto. Pero lo realmente importante son las salidas de vencimiento que ocurrirán la próxima viernes.

El mayor interés en los contratos de llamada OTM es de 390 dólares, con un total de 20,695 contratos.

Piénselo así: esa es una barrera enorme.

Los operadores que vendieron esos contratos de opción ahora están en una situación difícil.

Tienen una fuerte motivación para evitar que el precio supere los 390 dólares antes del viernes.

Actúa como un techo que limita cualquier movimiento explosivo hacia arriba.

Pero, miren el lado de la “put”.

El número de opciones puestas en venta es significativamente menor. La relación entre opciones de compra y opciones de venta es de solo 0.46.

Esto no es simplemente una falta de miedo; se trata de una clara ausencia de medidas de protección.

La mayoría de los comerciantes no están comprando protección, lo que indica que esperan que el precio se mantenga o incluso aumente.

Pero el problema es que los strikes por 350 y 360 dólares tienen un volumen de liquidación razonable. Esto sirve como una “red de seguridad” en caso de que las cosas vayan mal.

Luego están las transacciones de bloques.

Alguien compró 900 contratos de MSFT20260618C370 (las opciones tienen vencimiento el 18 de junio), por un valor de más de 2.2 millones de dólares.

Al mismo tiempo, vendieron 900 contratos de MSFT20260618P370.

Se trata de una estrategia clásica de tipo “delta-neutral”, o bien, una estrategia de tipo “bullish collar”.

Ellos apuestan a que el precio de las acciones no caerá por debajo de los 370 dólares a largo plazo. Si eso ocurriera, quieren comprarlas a un precio bajo.

Eso es algo enorme.

Esto demuestra la confianza institucional en el nivel de 370 dólares como umbral mínimo.

¿Por qué el silencio en torno a los noticiarios?

Quizás se pregunte: “¿Dónde están las noticias?”

Por ahora, no hay nada importante en los titulares.

Ningún problema de ganancias, ninguna dramática situación por parte del CEO… Solo silencio.

En un mercado tan sensible como este, el silencio a menudo tiene más peso que un comunicado de prensa.

Eso significa que la caída reciente no es una reacción a la falla de alguna empresa en particular.

Es probable que se trate de una rotación más amplia de sectores o de un evento relacionado con la toma de ganancias.

Cuando no hay malas noticias que justifiquen un cierre, la avería técnica parece aún más grave.

Es como un edificio que ha sido sacudido por un terremoto, pero que no se ha dañado estructuralmente.

La venta desesperada que vemos hoy en día probablemente no sea más que un espejismo.

Es probable que los inversores estén esperando un factor que les permita retirarse del mercado. La situación actual del precio sugiere que ese factor ya se está formando.

Tu plan de acción: Dónde entrar y salir.

Entonces, ¿qué hacemos con todo esto?

No perseguimos la vela roja.

Esperamos a que la ayuda se mantenga firme, y que los datos relacionados con las opciones confirman que se trata de un rebote.

Para los operadores de acciones:

El nivel de 370.20 es crítico.

Si MSFT mantiene un precio superior a los 370 dólares y comienza a recuperar su nivel de 372 dólares, entonces eso es señal de que está en una situación favorable para ustedes.

Considere la posibilidad de abrir posiciones largas cerca de ese nivel.$370.50Con un tope de pérdida estricto, justo debajo de…$368.00.

Tu objetivo debería ser la siguiente zona de resistencia.$397.80(La banda media de Bollinger).

Si se rompe por encima de ese nivel…$401.11Estás mirando hacia un camino que conduce a…$418.00.

Para los operadores de opciones:

No compre las opciones por un valor de 400 dólares que vencen este viernes. La prima es demasiado alta, y el umbral para acceder a estas opciones también es muy alto.

En lugar de eso, mire a…MSFT20260327C370OMSFT20260327C375.

Estos son más adecuados para manejar el dinero, ya que ofrecen una mejor relación de apalancamiento, si la línea de soporte de 370 dólares se mantiene.

Para un juego un poco más largo…MSFT20260403C380Parece atractivo, si se cree que el muro de precios de 380 dólares será rompido.

Pero si quieres jugar en el suelo…MSFT20260618C370Lo que viste en el “block trade” es lo que los expertos en inversiones consideran como la opción más segura para invertir.

Te da tiempo para respirar, mientras que las acciones se estabilizan.

El camino a seguir

El mercado se encuentra actualmente en una encrucijada.

Los indicadores técnicos son negativos, pero el sentimiento del mercado y la dirección de los flujos financieros son positivos.

Es una clásica divergencia.

El nivel de 370 es el punto clave en esta batalla.

Si se rompe, podríamos ver una caída rápida a los 350 dólares.

Pero si esto se confirma, el mercado de opciones indica que es muy probable que haya un aumento a los 390 dólares o incluso más.

Vigile el volumen.

Si mañana vemos que el volumen de negociaciones aumenta, entonces sabrás que los grandes jugadores del mercado están entrando en el mercado.

Hasta entonces, la paciencia es tu mejor estrategia.

No intente resistirse a la cinta adhesiva, pero tampoco ignore las señales que indican que los grandes jugadores ya se están preparando para el rebote.