Las tasas de refinanciamiento de hipotecas han bajado hasta niveles récord en tres años, a medida que aumenta la actividad del mercado.

Las tasas promedio de refinanciamiento de hipotecas a 30 años cayeron al 6.06% para la semana que terminó el 15 de enero de 2026.Según Freddie MacEsto representa el índice más bajo en más de tres años; el último dato registrado fue en septiembre de 2022. Esta disminución se produce después de una serie de medidas políticas y expectativas del mercado sobre una reducción de las tasas de interés.

Esta medida se debe a una directiva del presidente Donald Trump, quien instó a Fannie Mae y Freddie Mac a que adquirieran valores respaldados por hipotecas por un valor de 200 mil millones de dólares. El presidente destacó las posibilidades de reducir las tasas de interés de las hipotecas, disminuir los pagos mensuales y, así, hacer que la vivienda sea más asequible para los compradores.

Los analistas del sector son cautelosos respecto al impacto a largo plazo de las compras de MBS. Aunque los datos iniciales indican una leve disminución en las tasas de interés,Muchos creen que el efecto será temporal.Y es limitado, sin el apoyo monetario o fiscal adecuado.

¿Por qué sucedió esto?

Las tasas de interés de los préstamos hipotecarios han sido muy sensibles a las expectativas en cuanto a las acciones de la Reserva Federal. A finales de 2025, la Fed redujo su tasa de referencia en tres ocasiones, lo que contribuyó a una tendencia descendente en las tasas de interés de los préstamos hipotecarios.Además, el papel desempeñado por Fannie Mae y Freddie Mac también es importante.Históricamente, la compra de bonos hipotecarios influye en las condiciones de préstamo y en los costos de endeudamiento.

El mercado reaccionó de inmediato a la noticia. El 9 de enero de 2026, la tasa de interés para los préstamos hipotecarios de 30 años descendió por debajo del 6%, por primera vez en casi tres años. La tasa alcanzó el 5.99%.Esta disminución se ajusta a patrones anteriores.El aumento de la demanda de MBS se relaciona con la disminución de las tasas de hipotecas.

¿Cómo reaccionaron los mercados?

Las acciones de las empresas constructoras aumentaron en respuesta a esta noticia, lo que indica un mayor optimismo respecto al mercado inmobiliario. Sin embargo, los problemas relacionados con la asequibilidad siguen siendo un obstáculo para el desarrollo del mercado inmobiliario.Los expertos señalaron que, aunque las tasas más bajas ayudan…Al reducir los pagos mensuales, muchos compradores de viviendas siguen teniendo dificultades con los pagos iniciales y con el precio general de las viviendas.

La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las ventas de viviendas ya existentes aumentaron por cuarto mes consecutivo en diciembre de 2025. El precio medio de una vivienda ya existente subió a 405,400 dólares, lo cual representa un aumento en el tercer mes consecutivo.A pesar de esto, las dificultades relacionadas con la asequibilidad siguen existiendo.Dado que los precios de las viviendas siguen siendo significativamente más altos que los niveles previos a la pandemia.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Los analistas están observando de cerca cuánto tiempo durará esta situación actual en términos de tipos de interés. Aunque la compra de los 200 mil millones de dólares ha tenido un efecto positivo inicial,…Muchos creen que eso podría no ser suficiente.Es necesario lograr una recuperación sostenida en el mercado de la vivienda.

El efecto de “lock-in”, en el que los propietarios con tasas de interés extremadamente bajas se niegan a vender sus propiedades, está comenzando a disminuir.Ahora, más propietarios tienen tasas de interés superiores al 6%.Esto reduce su incentivo para permanecer en su lugar. Este cambio podría llevar a un aumento en la actividad del mercado en los próximos meses.

Los inversores y los responsables de la formulación de políticas también estarán atentos a las próximas medidas que tomará la Reserva Federal. La Fed ya ha tomado medidas para relajar la política monetaria, pero…Más cortes o medidas fiscales adicionalesPuede ser necesario hacerlo para mantener la tendencia descendente de los tipos de interés de las hipotecas.

Los propietarios que estén considerando realizar un refinanciamiento deben evaluar los costos involucrados.El refinanciamiento generalmente implica un costo entre el 2% y el 6%.En términos de costos de cierre, esto solo tiene sentido financieramente si la nueva tasa es, al menos, un punto porcentual más baja que la actual.

El mercado inmobiliario enfrenta una compleja situación debido a diversos factores. Aunque las tasas de interés más bajas ofrecen cierto alivio, los problemas relacionados con la asequibilidad y las expectativas de inflación podrían limitar el alcance de los movimientos del mercado.Los expertos enfatizan que la recuperación del mercado inmobiliario…Probablemente, el proceso será gradual y dependerá de una combinación de factores, además de las tasas de interés en sí.