Momento de mercado matutino: Trump advierte sobre una represalia de 20 veces mayor cuando los precios del petróleo aumentan y los índices bursátiles disminuyen.

La sesión previa al mercado comenzó con un tono bajista. Los futuros del E-Mini S&P 500 (-0.27%), del Mini Dow (-0.45%) y del Nasdaq 100 (-0.21%) indicaban un inicio débil para el día. Sin embargo, los mercados de materias primas mostraron lo contrario: el precio del petróleo crudo WTI aumentó un 4.19%, hasta llegar a los 85.54 dólares. En cambio, el oro, el cobre y la plata cayeron significativamente, lo que refleja una tendencia de baja en los mercados y volatilidad relacionada con la energía. La combinación de las tensiones geopolíticas y las políticas agresivas de los bancos centrales prepara el terreno para un inicio volátil. Esto es lo que hay que observar hoy.

La advertencia de Trump sobre el Golfo Pérsico, en una escala 20 veces mayor, ha provocado volatilidad en los mercados petroleros.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha intensificado su retórica, prometiendo una respuesta “veinte veces más severa” a cualquier bloqueo iraní del Estrecho de Ormuz. Con el estrecho cerrado al tráfico no iraní, los precios del petróleo han aumentado debido al temor a un interrupción en el suministro. Mientras que el ministro de petróleo de Irán descarta este aumento de precios, los analistas esperan que los precios bajen a los 60 dólares por barril si el conflicto continúa centrado en el régimen iraní. Por ahora, las acciones relacionadas con la energía y los flujos comerciales mundiales siguen sufriendo presiones.

El aumento de 50 puntos básicos por parte del BCE contribuye a la creciente presión para una mayor restricción monetaria en todo el mundo.

El aumento de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo, en un rango de 50 puntos básicos, junto con las indicaciones de posibles incrementos adicionales en marzo, han contribuido a una mayor tensión monetaria en todo el mundo. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años ha aumentado en 50 puntos básicos desde la última medida tomada por la Fed. Esto refleja la ansiedad de los inversores ante la inflación y las condiciones financieras. Con el IPC estadounidense y los empleos no agrícolas en peligro, los próximos pasos de la Fed serán cruciales para las valoraciones de las acciones y las rentabilidades de los bonos.

El conflicto entre Estados Unidos e Irán ya ha pasado a la segunda semana. Las restricciones en el espacio aéreo prolongan la incertidumbre.

Las suspensiones de los vuelos hacia Amman, Tel Aviv y Abu Dabi hasta finales de 2024 reflejan la actitud reacia a asumir riesgos por parte de Washington. La manifestación simbólica de fuerza de la Séptima Flota de los Estados Unidos en el Indo-Pacífico sirve como medida disuasoria. Sin embargo, el cierre del Estrecho de Ormuz y los lanzamientos de misiles por parte de Irán mantienen los mercados energéticos en estado de alerta constante. Las aerolíneas y las empresas de logística enfrentan caos operativo, mientras que los precios del petróleo siguen siendo inciertos.

La IA antropocéntrica bajo la supervisión de la Casa Blanca

Un decreto ejecutivo dirigido a los modelos de IA de Anthropic indica que se está implementando una regulación más estricta contra las empresas tecnológicas extranjeras. Este movimiento podría tener efectos negativos en el sector de la inteligencia artificial, afectando a compañías como…NVDAY…MSFTEstos servicios dependen de la infraestructura de inteligencia artificial. Aunque Anthropic no es una empresa pública, este precedente plantea preguntas sobre la política tecnológica de Estados Unidos y la seguridad de los datos.

Los Magníficos Siete siguen siendo resilientes, incluso en medio del caos.

A pesar de los temores en el mercado en general,Magnífico SieteNVDA, MSFT, GOOGL, META, AAPL, AMZN, TSLA continúan dominando el mercado. Los recientes avances en la tecnología de inteligencia artificial, junto con los sólidos resultados financieros de estas empresas, son factores que contribuyen a su posición dominante.NVDAEs importante destacar la capacidad de este sector para mantenerse estable. Sin embargo, el aumento de las tasas de interés y los riesgos geopolíticos podrían poner a prueba sus valoraciones si las condiciones macroeconómicas empeoran.

Se arrestaron espías iraníes; el régimen consolida su control.

El arresto de 30 espías extranjeros en Irán, acusados de espionaje, refleja una represión interna y un cambio en la estrategia del régimen para sobrevivir. Aunque esto puede limitar el acceso de las agencias de inteligencia extranjeras, también aumenta las tensiones con Estados Unidos e Israel. Esto podría prolongar el conflicto y complicar los esfuerzos diplomáticos.

Reequilibrado del mercado de petróleo en medio de cambios estratégicos

El cierre del Estrecho de Ormuz ha provocado un cambio inmediato en las rutas de navegación y un aumento significativo en los precios del petróleo. La respuesta de la OPEP para ajustar su producción será crucial para garantizar la estabilidad a largo plazo. Los analistas están divididos: algunos esperan una disminución de los precios del petróleo en 60 dólares por barril, mientras que otros advierten de un aumento prolongado en los precios si el conflicto se intensifica.

Trump enfrenta una amenaza directa por parte de un funcionario iraní.

Un ataque personal por parte de un oficial de seguridad iraní contra Trump agrega un nuevo factor de riesgo. Aunque Trump aún no ha respondido, este incidente destaca la naturaleza personalizada del conflicto entre Estados Unidos e Irán. Esto genera preocupaciones respecto de posibles acciones de represalia y una mayor escalada militar.

Datos económicos globales bajo escrutinio

Los inversores están concentrados en los datos relacionados con el IPC de EE. UU., las empleadoras no agrícolas y la inflación en Europa. Los datos son contradictorios: hay una alta inflación, pero el crecimiento de los salarios está disminuyendo. Estos datos inciertos hacen que la política monetaria de la Fed sea impredecible. Si habrá un cambio en la política monetaria o si se producirán más aumentos en las tasas de intereses, todo dependerá de los datos que lleguen en el futuro. Las acciones y los bonos podrían experimentar movimientos significativos.

La decisión del BCE de aumentar las tasas de interés en marzo aumenta los riesgos de divergencia en el mercado monetario.

La postura “dovish” del BCE contrasta con la posible postura “hawkish” de la Fed. Esto podría generar diferencias en las políticas monetarias entre ambos países. Esto podría presionar al euro y a los mercados bursátiles europeos. Por otro lado, la fortaleza del dólar estadounidense sigue siendo un factor clave para los mercados mundiales.

Lista de vigilancia de acciones/compañías

• NVDARiesgos relacionados con la demanda de tecnologías de IA y las regulaciones aplicables en casos de uso inapropiado de dichas tecnologías.
• MSFTCrecimiento de la infraestructura de IA vs. los obstáculos macroeconómicos.
• GOOGL, META, AAPL, AMZN, TSLAMagnífica capacidad de recuperación, en medio de la incertidumbre relacionada con las tasas de interés.
• Productores de OPEPAjustes en la producción como respuesta al cierre de Hormuz.
• AntropicoCambios en las políticas relacionadas con la inteligencia artificial.

Resumen del analista

El clima del mercado hoy está marcado por una combinación de cautela y resiliencia. Los riesgos geopolíticos y la volatilidad en los precios del petróleo ocupan los titulares de los medios de comunicación. Sin embargo, las acciones relacionadas con tecnologías basadas en la inteligencia artificial ofrecen un contrapeso a esta situación. La política monetaria restrictiva de la BCE y la incertidumbre en las políticas del Fed mantienen los tipos de interés en el centro de atención. Mientras tanto, los precios del petróleo se encuentran entre miedo y corrección. Los inversores se preparan para una jornada volátil, con especial atención a cómo los bancos centrales y los líderes mundiales manejarán la situación entre Estados Unidos e Irán.

Destacados acontecimientos económicos en el futuro

Los acontecimientos clave de esta semana incluyen los datos sobre el IPC en Estados Unidos y las empleadoras no agrícolas. También hay información sobre las políticas del BCE, así como las decisiones de producción de la OPEP. Estos datos determinarán la trayectoria de los tipos de interés por parte de la Fed y las expectativas de inflación a nivel mundial. Todo esto tendrá consecuencias inmediatas para los mercados de valores, bonos y materias primas. Manténganse atentos a cualquier posible cambio o mayor apretón en las condiciones económicas.