Pulsos del mercado matutino: Los desafíos legales de Trump y la posición de la Fed; perspectivas antes de la apertura del mercado.

La sesión previa al mercado se presenta como algo bastante incierto. Los futuros del E-Mini S&P 500 han subido un 0.02%, a una cotización de 6,947.00 dólares. Por su parte, el Mini Dow Jones ha aumentado un 0.07%, a una cotización de 49,298.00 dólares. En cambio, el Nasdaq 100 está en negativo, con una baja del 0.14%, a una cotización de 25,703.00 dólares. Esto indica que el sector tecnológico está bajo presión. Los mercados de materias primas son volátiles: el petróleo crudo WTI ha bajado un 0.16%, a 60.97 dólares; el oro ha subido un 1.97%, a 5,077.70 dólares; la plata ha aumentado un 8.33%, a 109.775 dólares; y el cobre ha ganado un 0.57%, a 5.9815 dólares. La combinación entre los valores de los activos seguros y la cautela en el sector tecnológico crea un ambiente de cautela por parte de los inversores, quienes tienen en cuenta los problemas legales relacionados con Trump, las decisiones de la Fed y los resultados financieros de las empresas basados en la inteligencia artificial. Esto es lo que hay que tener en cuenta hoy.

Los obstáculos legales de Trump y los cambios en la estrategia del Partido Republicano

La reciente condena de Donald Trump por violaciones en materia de financiación de campañas ha reavivado los debates sobre su viabilidad para las elecciones del 2028. Aunque su dominio en cuanto a la recaudación de fondos y la participación de los votantes sigue siendo fuerte, las apelaciones legales y los cambios en el mensaje del Partido Republicano sobre la reforma judicial podrían transformar la plataforma política del partido. Los analistas señalan que esto podría influir en la participación electoral en los estados clave. Los mercados esperan ver si sus luchas legales aumentarán la polarización política o, por el contrario, obligarán a los políticos a buscar compromisos. Por ahora, la influencia de Trump sigue siendo un factor que genera volatilidad durante el año electoral.

La cautelosa actitud de la Fed hacia la inflación y la reacción del mercado

El discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en enero de 2026, indicó una posible pausa en las subidas de tipos de interés, siempre y cuando los datos del IPC sean favorables. La reducción de tipos de interés por 25 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2025 recibió reacciones mixtas: los ganancias iniciales del S&P 500, de un 1.2%, desaparecieron a medida que persistían las incertidumbres. Con los datos del IPC de febrero a la vista, los mercados se preparan para una subida de tipos de interés en el segundo trimestre de 2026, si la inflación vuelve a aumentar. Este equilibrio es crucial: hay que evitar que el crecimiento del mercado laboral se desacelere, pero también hay que prevenir un error en la implementación de políticas monetarias.

El auge de las ganancias en el sector financiero impulsa la optimismo sobre el uso de la inteligencia artificial.

The Magnificent Seven (AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, META, TSLA, NVDA) presentó resultados impresionantes en el cuarto trimestre de 2025. El crecimiento de las tecnologías de inteligencia artificial y el sector cloud contribuyeron a un aumento del 30% en los ingresos de estas compañías. Los chips de inteligencia artificial desarrollados por Nvidia fueron utilizados en el 80% de los modelos de inteligencia artificial generativa a nivel mundial. Además, Azure AI de Microsoft experimentó un crecimiento del 35% en comparación con el mismo período del año anterior. Las tecnologías como Vision Pro de Apple y Horizon AI de Meta están transformando la industria de la tecnología de consumo. The Magnificent Seven representa ahora el 30% del valor de mercado del S&P 500. Sin embargo, los inversores están esperando información sobre las perspectivas de monetización a largo plazo relacionadas con la inteligencia artificial para este último trimestre.

Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China se han estabilizado, a pesar de las tensiones existentes.

Las negociaciones comerciales de alto nivel entre Estados Unidos y China en Ginebra han suspendido temporalmente las nuevas tarifas sobre bienes chinos por un valor de 200 mil millones de dólares. Esto ha disipado las preocupaciones sobre un posible conflicto comercial. Las discusiones sobre la eliminación de las restricciones impuestas a Huawei y las exportaciones de chips de inteligencia artificial indican que hay un avance hacia una solución pacífica. Sin embargo, las presiones internas, como el desaceleramiento económico en China y la política electoral en Estados Unidos, siguen existiendo. Este diálogo es solo una solución temporal, no una solución definitiva. Pero representa un paso hacia la estabilización de las cadenas de suministro mundiales en los sectores tecnológico y energético.

La inversión de Nvidia en Anthropic fortalece la infraestructura de inteligencia artificial.

Nvidia está invirtiendo 1.2 mil millones de dólares en la plataforma de IA desarrollada por Anthropic. Se trata de una inversión estratégica con el objetivo de dominar la infraestructura de inteligencia artificial. Esta alianza acelera la integración de hardware y la implementación en la nube, lo que representa un desafío para Google y OpenAI. Para Nvidia, la apuesta es ganar una posición de liderazgo en la próxima fase del desarrollo de la inteligencia artificial. Sin embargo, existen riesgos relacionados con la ejecución de este proyecto, además de la competencia que podría enfrentar Nvidia.

Las grandes empresas en el área de ciberseguridad, como CrowdStrike y SentinelOne, buscan crecer aún más.

Las acciones relacionadas con la ciberseguridad son algo que está en el centro de atención, a medida que los entornos de amenazas se expanden. La plataforma Falcon de CrowdStrike ya sirve a 15,000 empresas. Por su parte, las soluciones XDR de SentinelOne ganan importancia en los sectores de la salud y las finanzas. Con los ataques cibernéticos aumentando un 30% en términos anuales, y las demandas regulatorias creciendo, se proyecta que este sector alcance los 300 mil millones de dólares para el año 2030. La detección de amenazas mediante tecnologías de IA es una nueva frontera, pero la ejecución y la competencia siguen siendo factores clave de riesgo.

Bitcoin experimenta un aumento significativo, en medio de la incertidumbre relacionada con la Fed y el uso institucional de esta moneda.

El precio del Bitcoin (BTC) alcanzó los 52,000 dólares a principios de 2026, gracias a las entradas de fondos provenientes de fondos cotizados en bolsa y a las apuestas realizadas por instituciones como BlackRock y Fidelity. La salida a bolsa de BitGo y la mejora en la liquidez de Binance destacan la creciente legitimidad de las criptomonedas. Sin embargo, este aumento sigue estando vinculado a las políticas del Fed. Cualquier reacción inflacionaria podría provocar una corrección en el precio del Bitcoin. La reunión del Fed en marzo será un punto clave para seguir analizando esta situación.

La expansión de la planta de producción de Hyundai Steel en Estados Unidos, por un valor de 2.9 mil millones de dólares.

Hyundai Steel de Corea del Sur está invirtiendo 2.9 mil millones de dólares para expandir su planta siderúrgica en Ohio. El objetivo es satisfacer la demanda de vehículos eléctricos y infraestructuras. Este movimiento responde a las tarifas arancelarias impuestas por Estados Unidos y a la reducción de la dependencia de China en este sector. Con la creación de 1.200 empleos y un aumento del 30% en la producción, se trata de una decisión estratégica dentro de las cadenas de suministro mundiales. Los inversores deben estar atentos a los riesgos relacionados con la ejecución de este proyecto, así como a los cambios en las políticas de Estados Unidos.

Las tensiones geopolíticas alimentan el aumento de los precios del petróleo.

Los precios del petróleo subieron a 88 dólares por barril debido a los ataques aéreos israelíes en el Líbano y a las negociaciones entre Rusia y Ucrania. Aunque la volatilidad a corto plazo es alta, los analistas advierten contra la compra excesiva de petróleo. Los conflictos geopolíticos se están calmarán, y la reunión de marzo de la OPEP+ podría influir en los precios. Las transacciones de petróleo venezolano realizadas por Vitol y Trafigura ponen de manifiesto la fragmentación del mercado energético.

Los demócratas del Senado impulsan la implementación de medidas para controlar la inmigración.

Los demócratas en el Senado están vinculando la financiación del Departamento de Seguridad Nacional con una supervisión más estricta por parte del ICE y con un sistema de vigilancia fronteriza basado en tecnologías modernas. Esta discusión destaca las divisiones políticas en torno a la política de inmigración. Los republicanos argumentan que esto debilita la seguridad. Es probable que se alcance un compromiso antes de las elecciones de 2026, pero este tema sigue siendo algo incierto para los mercados.

Lista de supervisión de compañías/Ticker

• NVDAMonitorear la ejecución de la infraestructura de IA y la competencia con Google/OpenAI.
• MSFT, GOOGL, AMZN, AAPL, META, TSLAConsulte las estrategias de monetización basadas en la inteligencia artificial y las informaciones relacionadas con el cuarto trimestre.
• GRUPO DE PERSONAS, SSeguir la adopción de la detección de amenazas basada en IA, así como los factores que favorecen su implementación en el ámbito regulatorio.
• BITI (BitGo)Centrarse en los avances relacionados con las ofertas públicas de acciones en la NYSE, así como en las tendencias en materia de regulación relacionada con las criptomonedas.
• HYMTFEvaluar la situación de la planta en Ohio y la demanda de acero en los Estados Unidos.
• VIT, TRG (Vitol, Trafigura)Vigile las logísticas del comercio de petróleo sancionado y los riesgos relacionados con el cumplimiento de las normas.

Resumen del analista

El tono del mercado hoy es cautelamente optimista. El giro de estrategia de la Fed y los resultados financieros de las empresas como Mag 7 contribuyen a este sentimiento positivo. Sin embargo, los riesgos geopolíticos y legales mantienen la volatilidad en el mercado. La cuestión clave es si el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial puede compensar las incertidumbres macroeconómicas. Los inversores están buscando oportunidades en sectores como la inteligencia artificial, la ciberseguridad y las criptomonedas, al mismo tiempo que intentan protegerse de los riesgos políticos relacionados con Trump y de la volatilidad del mercado petrolero. Las próximas semanas serán cruciales para ver si el giro de estrategia de la Fed y las medidas de estabilización del mercado lograrán su objetivo.

Próximos acontecimientos económicos importantes

Los acontecimientos importantes de esta semana incluyen los datos sobre el IPC para febrero (5 de marzo), la reunión del Fed en marzo de 2026 (18-20 de marzo) y la reunión de producción de OPEC+ (25 de marzo). Estos eventos influirán en las expectativas de aumento de los tipos de interés, en las perspectivas de inflación y en la dinámica del mercado energético. Los inversores también deben estar atentos a las noticias relacionadas con los recursos legales de Trump y las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.