Momentos importantes de la mañana: La presión de Trump sobre el sector farmacéutico, las negociaciones con Irán y la caída de los precios de las criptomonedas, que han descendido a los 70,000 dólares.

La calma previa al mercado está teñida de un optimismo cauteloso, ya que los futuros del S&P 500, del Dow y del Nasdaq se negocian en dirección al alza. El Nasdaq 100 lidera la tendencia, con un aumento del 0.60%. Los mercados de materias primas presentan resultados mixtos: el petróleo crudo WTI cae un 0.2%, a 63.16 dólares; en cambio, el oro aumenta un 0.56%, a 4,916.80 dólares. Sin embargo, la caída del 3.3% del plata, a 74.150 dólares, indica una creciente disposición a asumir riesgos. Estos movimientos sugieren que el mercado está preparándose para las inestabilidades geopolíticas y económicas que podrían surgir antes de la apertura del mercado. Esto es lo que hay que observar hoy.

Trump’s TrumpRx.gov: Una jugada política para controlar los precios de los medicamentos por parte de las empresas farmacéuticas

El lanzamiento de TrumpRx.gov por parte del presidente Trump, que ofrece medicamentos a precios reducidos gracias a acuerdos de precios globales, ha reavivado el debate sobre la asequibilidad de los servicios de salud. Aunque esta iniciativa no cuenta con fuerza legal para implementarse, sigue siendo un poderoso instrumento de campaña. Los inversores deben estar atentos a las acciones de las empresas farmacéuticas relacionadas con esto.PFEY…JNJPodría enfrentarse a nuevas presiones si la política gana impulso. La reacción moderada del mercado sugiere escepticismo en relación con su aplicabilidad. Pero este movimiento destaca el enfoque de Trump en el área de la salud como un tema importante para el año 2024.

Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán se reanudan: ¿Está cerca la posibilidad de aliviar las sanciones?

Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, reanudadas en Omán, han generado esperanzas de que se pueda aliviar las sanciones, aunque las condiciones previas aún no se han cumplido. Un acuerdo podría reducir las tensiones en el mercado petrolero y contribuir a la estabilidad regional. Sin embargo, existe una oposición interna en ambos países. Por ahora, el mercado considera que hay pocas posibilidades de que se alcance un acuerdo. Los precios del petróleo aún se mantienen estables. El riesgo principal es que la interrupción de las negociaciones pueda causar un aumento significativo en los precios del petróleo.

Bitcoin cae por debajo de los 70,000 dólares: La volatilidad de las criptomonedas se intensifica

La caída del precio de Bitcoin por debajo de los 70,000 dólares ha puesto en alerta a los mercados criptográficos. Las ventas masivas han aumentado las preocupaciones sobre una corrección bajista en el mercado. Este movimiento refleja las preocupaciones relacionadas con la posible intensificación de las políticas monetarias por parte de la Fed y el escrutinio regulatorio, especialmente en Estados Unidos y la Unión Europea. Los operadores están esperando señales de estabilización antes de las posibles decisiones sobre los tipos de interés de la Fed. Por ahora, este sector sigue siendo un mercado de alto riesgo y alta volatilidad.

Las tensiones nucleares entre Estados Unidos y China se están intensificando. ¿Se trata de una nueva Guerra Fría?

Las acusaciones de Estados Unidos sobre un ensayo nuclear chino en el año 2020, junto con las pruebas obtenidas por los satélites sobre las mejoras en las instalaciones de desarrollo de misiles, han aumentado la tensión geopolítica. Esto podría deteriorar las relaciones entre Estados Unidos y China, además de retrasar los avances en las negociaciones comerciales o relacionadas con el clima. La atención del mercado se está centrando en cómo esta rivalidad podría afectar las cadenas de suministro globales y los sectores tecnológicos.TSMCY…ASMLBajo un análisis más detallado.

Fondos de cobertura salen de las acciones de software: el “premium de crecimiento” de las tecnológicas está bajo escrutinio.

La venta masiva de acciones de software por parte de las fondos de inversión destaca las crecientes dudas sobre las narrativas de crecimiento impulsadas por la inteligencia artificial. Empresas como…MSFT, AMZNY…CRMSe está ejerciendo presión sobre el sector, ya que los inversores vuelven a evaluar las valoraciones de las empresas de este sector. El rendimiento del sector será un indicador clave para la salud del mercado tecnológico en general. Esto es especialmente importante si la monetización basada en la inteligencia artificial no cumple con las expectativas.

Huang de Nvidia: La IA como un factor facilitador, no como un disruptor.

Las declaraciones del director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, de que la IA utilizará las herramientas de software existentes, en lugar de reemplazarlas, refuerzan el papel de la empresa como un facilitador de la infraestructura tecnológica. Esta postura pragmática está en línea con los objetivos de Nvidia.NVDACon sus sólidos resultados financieros y su posición como actor clave en la adopción de la inteligencia artificial en el ámbito empresarial, se puede esperar que esta empresa continúe siendo un jugador importante en este campo. Esto podría ayudar a estabilizar los sentimientos de los inversores a corto plazo.

Aumento en las solicitudes de desempleo: ¿Un aviso para la industria tecnológica?

El aumento repentino en el número de solicitudes de empleo ha generado preocupaciones sobre una posible desaceleración en el sector tecnológico. Si las medidas de congelación de contrataciones o despidos se intensifican, la demanda de software para empresas y servicios en la nube podría disminuir. La respuesta del Banco Federal ante esta debilidad del mercado laboral será crucial.ADPY…PAYXProbablemente llamará la atención en las próximas semanas.

Lista de seguimiento de empresas/Ticker

• MSFT, AMZN, CRMEs necesario monitorear si continuarán las salidas de capital del sector de software, a medida que cambien las percepciones sobre este sector.
• NVDATenga en cuenta la demanda de infraestructura de IA, así como los mensajes estratégicos de Huang.
• PFE, JNJSe analizan las reacciones del sector farmacéutico ante la política de fijación de precios de los medicamentos implementada por Trump.
• TSMC, ASMLEvaluar el nivel de exposición a las tensiones tecnológicas y geopolíticas entre Estados Unidos y China.
• BTC-USDVigile atentamente para detectar cualquier señal de estabilización o una posible retracción a menos de 70,000 dólares.

Resumen del analista

El tono del mercado de hoy es una mezcla de optimismo cauteloso y cierta inquietud. Aunque los futuros de los índices sugieren un escenario positivo para el mercado, la situación general está marcada por riesgos geopolíticos, volatilidad en el sector criptográfico y debilidad en el sector tecnológico. Los analistas están divididos: algunos ven oportunidades en activos defensivos como el oro y las empresas de servicios públicos; otros, en cambio, advierten sobre una posible corrección si continuan las bajadas en el sector tecnológico. Lo importante es que los inversores están protegiendo sus inversiones, enfocándose en los factores a corto plazo en lugar de en las tendencias a largo plazo.

Destacados acontecimientos económicos en el futuro

El calendario económico de esta semana está lleno de datos importantes: el informe sobre empleos no agrícolas de mañana pondrá a prueba la resiliencia del mercado laboral. Por otro lado, las perspectivas de política monetaria de la Fed influirán en las expectativas relacionadas con los tipos de interés. Es importante seguir de cerca el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años y el índice del dólar, para obtener indicaciones sobre los riesgos relacionados con la inflación y los aumentos de tipos de interés. En cuanto a las criptomonedas, las actualizaciones regulatorias de la CFTC podrían aumentar la volatilidad del mercado. Como siempre, el próximo movimiento del mercado dependerá de cómo se combinen estos factores.